1.7 一周两熔断后的风险控制
昨日的博文从波浪理论分析了当前A股所处的田地。正所谓千人千浪，波浪理论有着非常大的滞后性，通常是行情已经走出来了我们才知道到底现在我们到底是处于什么阶段。灰机的观点是，如果认同2850已经为当前A股的阶段底部，而2850-3684为上升的第一浪，那么第一浪的回调幅度不能大于50%（3267）,非常环境下不能大于61.8%（3116），既黄金分割的1/2位和0.618位。
而本日大盘收于3125，离非常回调61.8%仅仅只有9个点的差距。也就是说一旦后市继承下挫不能有用站稳3116，则2850作为当前大盘的阶段大底并不建立，后市还将继承探底，走自5178以来的的大C浪调解。
一旦不能守住3116，也就是说5178-2850为A浪为出货式下跌，2850-3684为B浪末了反弹，3684-2550（非常环境下可以打到2350）为大C浪回调。
轻微有点知识的人都知道在上升行情中，大3浪是浮盈最大，坐着都能赢利的阶段，而反之一旦进入了下跌行情中，尤其是步入大C浪调解，是最让人惊骇恐惊的，一连时间也长，套牢者无数。比方自07年的大牛市竣过后，大C浪回调是在08年的3478才开始，不停杀跌到1849才完结。固然3478—1849，指数上比起6124-3478这一段看来绝对值要小很多，但是个股而言，不少个股直接从山顶跌入谷底，回调幅度自高点以来70%以上的触目皆是，以致有的个股回调幅度高达85%之上。
而自2850反弹以来，我们会发现主板中除了券商股和地产股，其他蓝筹板块实在反弹的幅度并不高，而固然履历了股灾，中创板尤其是创业板在2015年依然尚有80%的上涨幅度，题材股多点着花，翻倍个股比力广泛，以致有很多股票走出了5178以来的新高。
风险是涨出来的，风险的开释自然要靠跌出来。进入2016年以来的4个买卖业务日里A股走势触目惊心，凌驾了任何人的想象，而杀跌最为严峻的恰恰正是2850以来反弹幅度最大的中创题材板块，好比创业板在短短的10个买卖业务日里跌了600点，回调幅度高达21%，一堆纯粹被题材炒作起来没有业绩支持的小盘股更是在这短短10个买卖业务日回调幅度广泛再30%以上，以致有的个股已经靠近腰斩。
云云环境告诉我们，对于当前行情走势中必须对于这些已经股价虚高的题材股保持戒心。一旦3116这里守不住，大盘开启大C浪回调，在很长一段时间里这些股票都要走代价回归之路。
长期来看，代价与代价的关系万变不离其宗，既受到供求关系的影响极大。普通的讲就是洛阳纸贵不再则遗臭陌头无人拾。我们都知道注册制即将推行，也就是说在已往一些所谓的题材股龙头由于标的不多，受到市场资金的追捧，而注册制一旦推出尤其是以后的三板转主板，各种眼花缭乱的题材股触目皆是。以是在C浪大回调中，这些股票自然是市场的杀跌紧张方向。
灰机并不能猜测未来，只能告诉你一旦大盘确定进入大C浪调解，大概说本技艺中被套的个股就要认真审视本身还能不能继承躺下装死。
我们转头看在前一轮熊市中，有2个方向的个股在大C浪回调中跌幅是很有限的：
1、一批在当时大C浪回调时，股价已经靠近行情均匀市净率以致市净率已经低于1的股票，这批股票只要会集在蓝筹板块。以是如果你持有的股票是属于这一批低行业均匀市净率，以致已经破1的股票无需过于恐惊，好比当时的钢铁股，在1664时，他们均匀的市净率都在0.8左右，如果当时是在1664抄底的，不停持有哪怕是接下来的几年大盘继承走熊市，不停持有好像也没有亏损多少，固然了钢铁行业自身是有题目的，他们的红利本领出题目，以是哪怕反面迎来牛市，他们也不会有好的体现。只能说包管了资金的安全。如果你当前持有的个股是属于这种低市净率范例，不要急于割肉。
2、防守型白马股。固然当前中国A股照旧谋利市为主，真正值得去做代价投资的个股并不多，但只要回过头来我们去看看11年—13年的时间，当时不少优质医药股稳稳的度过了整个熊市，好比天士力，各人可以去看看。以是我们当时间戏言，行情不好，吃药喝酒就是由此而来。这些行业有一个共性就是产权比率和资产负债率都比力低，有很好的扛风险本领。
在这里我们须要留意一点的时，地产股。转头看5年前，在大盘见底1664后，有两个板块对指数行情的推动作用非常显着那就是煤飞色舞，也就是资源类股票。当时的大配景是人民币走强，国际大宗商品同类产物代价飞涨，尤其是当时的黄金代价。而之后再大C浪回调中，这批资源股终极照旧杀回本相，很多在当时追高的股民以致蒙受的丧失比1664更惨。而究其缘故因由就是当时实际上由于环球经济进入了荒凉期，这些大宗商品已经供大于求，代价关系已经在发生扭转，纯粹是由资金去炒作题材的上涨。而到了本日我们会发现同样的环境，在2015年的后半段，很多房地产股也由资金炒作，但是房地产行业我们都知道巨大的库存大概须要我们再去生三胎以致四胎也未必可以消化，房价仅仅只是在部分一线都会被资金炒高，房地产行业的高杠杆率已经在逐步导致代价关系发生扭转。以是须要防范的是房地产股会重蹈当年资源股的覆辙。
以上就是灰机对当前局面的，一旦大C浪回调真的发生我们也不至于手足无措。固然灰机也渴望是杞人忧天，但任何时间知道风险在哪，才不会踩错地雷。
以下提供一份当前各行业的均匀市净率，以方便各位查询，如果以为有用请予以收藏。
钢铁0.76地区性银行0.95航空0.96综合电敬佩务0.97公路与铁路1.01多元化银行1.01修建与工程1.09综合性石油自然气1.18家庭装潢零售1.21煤炭与消耗用燃料1.25海运1.25铝1.35住宅修建1.35铁路运输1.35电力1.40机场服务1.45纸成品1.48海港与服务1.55建材1.56修建、农业机器与重型卡车1.58多元化保险1.62摩托车制造1.65人寿与康健保险1.71鞋类1.75房地产开发1.79金属与玻璃容器1.81重型电气装备1.82投资银行业与经纪业1.84化纤1.87大卖场与超市1.87化肥与农用化工1.91石油与自然气的炼制和贩卖1.98纺织品2.00服装、服饰与奢侈品2.00综合货品市肆2.03公路运输2.04汽车零配件与装备2.05汽车制造2.05汽车零售2.06消耗品经销商2.07百货市肆2.09根本化工2.13贵金属与矿石2.18家庭用品2.23资产管理与托管银行2.23综合类行业2.24电脑与电子产物零售2.26家庭装饰品2.27修建产物2.29工业机器2.30办公服务与用品2.33电脑存储与外围装备2.36轮胎与橡胶2.46电脑硬件2.47林木产物2.51商业公司与工业品经销商2.52金属非金属2.57半导体装备2.57黄金2.59多元化工2.60通讯装备2.61家用电器2.69电气部件与装备2.71特种化工2.73旅店、度假村与豪华游轮2.75家用用具与特别消耗品2.82白酒与葡萄酒2.83复合型公用古迹2.83半导体产物2.87水务2.89航空货运与物流2.95纸包装3.00医疗保健用品3.05出书3.06食品分销商3.08啤酒3.10消耗电子产物3.11保健照顾护士产物经销商3.13农产物3.28燃气3.28休闲办法3.32餐馆3.34航天航空与国防3.38石油自然气装备与服务3.41西药3.42电子元件3.46电子装备和仪器3.52房地产服务3.63技能产物经销商3.73药品零售3.79房地产谋划公司3.82多范畴控股3.86商业印刷3.92专卖店3.92食品加工与肉类3.94数据处理处罚与外包服务4.13有线和卫星电视4.33信息技能咨询与其他服务4.34石油与自然气的储存和运输4.36休闲用品4.44观察和咨询服务4.45中药4.60非传统电信运营商4.64广告4.70环境与办法服务4.84工业气体4.93应用软件4.93电子制造服务4.98独立电力生产商与能源商业商5.00拍照用品5.37医疗保健装备5.59个人用品5.67生物科技5.72软饮料6.12石油自然气勘探与生产6.94教导服务7.05影戏与娱乐7.99互联网软件与服务8.39保健照顾护士办法8.49无线电敬佩务8.49生命科学工具与服务8.89保健照顾护士服务11.72家庭娱乐软件14.00
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