28日,中国军方公布,根据中俄两边告竣的共识,中俄两国水师将于9月在南海相干海空域举行代号为“海上团结-2016”的团结军事练习。8 O$ j/ {/ t1 a9 R
& C4 m- L2 J4 |* K) r 固然还没有公布练习所在,但是已经富足有震撼力。
: V6 C( L7 |) c$ X3 K. N 选择在这个水域,搞中俄团结军演,是预备与美日等国硬碰硬的姿态。2 H& O, C5 N V
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. F% l/ s. r+ w9 E1 P! e) u 着实,这几天的事变来看,不但是军事上预备硬碰硬,在经济与资源上,一场更大的硬仗,也在预备之中。
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1、高层第一次提出克制泡沫
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1 F7 u: s- W3 F 这个趋势,体现在几个大事里。
' m3 |5 R4 T( M9 A1 {6 l 1是27日政治局集会上,提出了有关“克制资产泡沫”的说法,这是破天荒的。分析高层对中国经济当前的高杠杆,高泡沫、资金空转不进实体的熟悉,进入了办法条理。对中国住民来说,大概有泡沫资产无非三项,一是房子,二是股市,三是理财(买了一些债券),现在来看,泡沫重要会合在一线、二线的房地产。股市也有一些,是局部的。3 F* R3 H, g, ~
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: W# t- ^; }# A/ }" `. u) a3 L 这是高层第一次提出克制资产泡沫,个人以为,恐怕是房市为主,股市兼之。' ?5 Q6 U2 q3 F) j
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不外,向来克制泡沫,起首受伤的就是股市,由于股市活动性强,加上私募与散户多,卖了就跑。房子还要逐步体现。9 {# U5 }4 \! L2 a% m
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现在终于讲克制泡沫,而不是房地产调控,这是很难过的,各人还记得财务部长前几天讲到,收房产税遭遇的优点与团体阻力的话吧,我们的货币政策偶然间就是被这些优点团体所绑架,以是,这些年,才放了这么多水。! u, C$ C4 _, I* R' K
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8 f9 {. g6 j4 b1 X- ~' W, y 2是险些与这个政治局集会的亮雷同时,媒体披露了可谓是史上最严酷的银行理产业品管理办法的消息,大概将规定理产业品不得买股票。
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3是28号,媒体消息报道称,证监会将不允许房地产企业,将再融资用于对活动性资金的增补,股市筹集资金只能用于房地产建立而不能用于拿地和归还银行贷款。如果说,上个动作,是针对股市的话,那么这个动作,很显着,是针对房地产而去的。) f% M5 T0 ]4 |+ r8 ]
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! Y9 @& f: K& M9 v1 _) r, E0 i. n 可见,克制资产泡沫,是全面的。 , u. L- X5 d) J/ N! V! x+ G+ R
6 }* N/ r, P+ Z) V 2、真正定胜负的是人民币之战; }/ ?- @1 n9 W. P: C
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克制资产泡沫,这场硬仗来得晚了一些,但是,现在总算开始了。& O# ~, P" H! L2 x2 q* v
3年前,笔者曾经多次谈到,这一次,美国针对环球的地缘政治与经济布局,很显着对准的就是天下经济老二中国,这符合自然法则、森林法则、人性法则、大国博弈法则。详细布局就不说了,有爱好的谈友,可以看看以往的文章。美国的这次布局,也没什么稀罕的,由于,这是资源优点决定的。
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1 z6 M- n- F/ A8 y2 m1 J; _/ Z( Z1 n K 在资源市场上有过履历的人,应该相识。在没有新的资金进场时,主力与散户之间,大概说主力与主力之间的斗智斗勇,就更加暴虐,由于这个时间,不是蛋糕越做越大、皆大高兴,而是要从对方口中夺食,你有我就无。国家之间在经济停滞时期的角力,也大抵差不多。
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发达国家选民的高福利怎么维持?它必要经济不绝的增长,但是,现在经济增长停滞了,这就增长了从外部获取优点的急迫性。偶然间纵然不能从他国得到优点,也盼望对方比自己更差。8 `4 e. a# G8 e3 ~' A9 Z) t
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7 l' z) S, u: b3 `+ g 由于它带来一种预期,一是可以到这个国家抄底,二是对方货币瓦解的话,将给自己带来恐慌性资源录入。
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$ s l: N- I* [+ Z* p 这个征象,资源教科书里不大概有的。
" w$ J1 {6 {0 X( e4 e 它可以叫做比坏。经济危急时,若对方出现危急,那么纵然我的经济不增长,也可以大概让国内民气满足一些,你看,对方都活不下去了,我们还活着呢!! t% a' a) v; x
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因此,当前南海这场戏,唱的固然此起彼伏。但是,真正定胜负的则是这场人民币之战!( a: |9 v( K; u- `0 \" d! q9 t
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美国并不必要中国的国土,它之以是在国土标题上给中国布局,其最大的目标是粉碎掉人民币的两个圈子:一个是东北亚经济圈,一个是东南亚经济圈。着实,从美国的角度来看,这点必须敬佩它的,它确实看的很准,手腕也很高,在已往的布局中,得到了不小的收益。& k* R% b( m! l0 R+ {7 X: t
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东北亚经济圈现在哑火了,日韩终于有大概走到一起,成为美国的同心盟友。东南亚好一点,中国还能把持局面。26号,东亚相助系列外长会在老挝都城万象举行,原来,菲律宾是想借机炒作一把南海仲裁的,尤其是美日把东盟外长集会,当作诽谤中国与东盟关系的最大时机,仅日本就派了200多名记者,想要抓拍各种汗青时机刹时,来炒作一把南海仲裁。要知道,4年前的亚欧峰会在万象开的时间,加起来都没有这么多外国记者呢!
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6 _5 B+ B w/ C 效果外长集会连个字母都没有提到这个标题。不消说,中方的工作做到位了。- e7 ~' M; F0 n& {3 ^7 s( E- f
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6 Q0 H0 F+ ^& {6 t 固然,东盟与东北亚的区别在于,东盟没有国家明确以为中国强大了是自己的威胁,由于东盟以为你中国人那么多,国土那么大,做天下老二是正常的。但是,东北亚的日本则不这么以为,鸦片战役后一百年的偶然,让日本忘记了此前5000年的一定,以为日本可以与中国争雄亚洲。
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! e9 \7 d' J$ C# i) x 3、房地产这个妖怪
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美国的算盘是搞掉这两个圈子,再去搞人民币,就轻易多了。
, d& m, }7 @: `3 x. _+ B) e 这确实是它布局的高明之处,人类第一个金融、军事、技能合一的帝国,固然现在出现衰落的势头,但是确实可以大概使用统统能使用的局面。
* b7 c9 \( b \6 U$ E, ~ 以是这是一场硬碰硬的恶战!
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) Z4 O; n0 Z' A1 I# ^ 在往期的文章之中,笔者曾经多次谈到,当前的天下经济,正在走向一个没有人知道的火线, 用官方的话来说,天下经济远景不确定性增长了。翻译过来就是,现在有酒现在醉,嫡来愁嫡愁。投资人恐怕都要想想,环球央行一起大印底子货币,这种日子一旦走到头,那将是一副什么样的奇景?" U+ V F3 h( d* u/ K5 j% v
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这种以极高的杠杆才气得到寥寥收益的局面,将随着杠杆级别的不绝升高,而更轻易由于一件小事而全体瓦解。以是这是一个黑天鹅频出的期间,是一个对冲来对冲去都难以对冲掉全部风险的期间。
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在这个时间,中国最好的方法,就是潜身低伏,克制资产泡沫,不要轻易搞货币放水,降准、降息,不是说不能降,不能放水,而是在国内制度有用堵上畸形的房地产吸金黑洞之前,不要轻言放水~,由于这种环境下,全部放出来的全部的水,终极都被房地产这个妖怪吸走了!
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- @: k% @: w2 ] 4、在南海,在东北亚,更在北京
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" k6 S# ^1 c" a; {1 ?# `! W' O1 U 这一次,央行也反复出乎某些专家学者预料,延长降准降息时间,也算是用办法实践高层提出的克制泡沫的精神。这可以说,是近期人民币不战而稳的一个告急缘故原由。 }6 W; }; c! @4 R5 B
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在在7月17日的《一周》当中,笔者曾经谈到:( M5 k" A* `7 F1 x. t( T
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上四周绕中国的地缘政治发展,看起来较险,但实际上只是虚惊。这是人民币对美元汇率,在国际黑天鹅不测频发,美元强势震荡的环境下,依然稳守6.69一线的一个告急缘故原由,人民币实际上,也饰演了某种避险货币的 脚色。未来一周,如果没有大的黑天鹅的话,人民币对美元短期反弹的大概性比力大。
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接下来的一周,是美元震荡反弹的一周,在这种环境下,在岸人民币对美元周五收在6.68一线,对美元略有升值,也是难过。美元是近来体现很强的货币了,上触97.4一线,而人民币则好像更强。不外,这一次,人民币的反弹,却没有看到央行干预的陈迹,离岸市场也走得相称不错,乃至有引导在岸人民币升值的感觉。表现出,一部分外来资金选择进入人民币资产。; \4 r/ M9 K5 i, z* \, M) r4 B
. t* ], ~6 l+ y* c, S 这一点,也为摩根大通19日发布的一份陈诉,从别的一个角度证实:外国投资者6月净买入61亿美元中国境内债券,为2015年来月度最高。陈诉以为,年初以来收益率渐渐上涨的中国国债,在退欧公投的影响下6月创下年内最大单月降幅,但与同年期美国国债相比仍具有显着上风。摩根大通分析称,只管人民币存在贬值隐忧,但买家的爱好重要来自环球对收益率的追捧。/ y$ L+ a$ T+ |0 _
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& K" p- P3 c0 I% j" E1 { 在欧洲动荡不安、美元高估的当前,人民币确实是饰演了某种避险货币的脚色。10月份,随着人民币纳入SDR,这一避险需求,将大概进一步上升。: E: ~$ T) J& H6 E" w3 Z
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/ z3 ?. F4 L' W1 q w 近几日,人民币对美元的反弹,比预期中的还要快一些,分析中国克制资产泡沫的做法,将极大有利于人民币对美元之战。) Z& a% L- e# d6 a7 Y* C- ?8 _+ I
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总体而言,固然面临各种各样的标题,但中国现在所面临的局面,着实并不算差,完全没有须要跟着别人放水,由于,此时放出的水,未来都将大概成为砸向我们的债务冰山。
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0 u- B" |0 l) S# n) N7 H0 g 更严肃的是,它将让人民币丧失这次独立于美元的大好时机。欣慰的是,克制资产泡沫终于正式提出,这短期固然利空,但恒久利好。& |2 P1 ~: n4 n* c/ o% U
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3 L5 J* N- ~+ ?8 a" O% H- k 攘外必先安内,决定中国未来5年产业前程的人民币美元之战,在南海,在东北亚,但是,更在北京!
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