Smart Beta指基再添新丁汇安基金818“上新”

显示全部楼层 · 发表于 2025-11-6 08:14:06

面对全球经济增长放缓、由增量转向存量博弈，优质资产供给呈收缩态势。在“资产荒”的背景下，高股息资产因其稳定、持续的现金流特性，日益成为投资者寻求避险与收益的双重选择。日前，汇安基金公告，旗下汇安中证红利低波动100指数基金（A类：024220，C类：024221）于8月18日起正式发行。该基金以红利为矛、以低波为盾，有望满足投资者攻守有度、加固权益底仓配置的需求。

http://www.simu001.cn/x325755x1x1.html
最好的私募社区 | 第一私募论坛 | http://www.simu001.cn

显示全部楼层 · 发表于 2025-11-6 08:15:05

汇安中证红利低波动100指数基金所跟踪的中证红利低波动100指数（以下简称“红利低波100”），属于融合了红利因子与低波动因子的Smart Beta策略指数，红利因子筛选现金流稳定、分红意愿比较强、分红比例比较高的上市公司；低波动因子选择其中价格波动较小、风险低的上市公司，着力于提升整体风险收益水平。双向结合，力争在市场上涨时获取超额收益，在市场下跌时降低回撤，提升投资体验，寻求1+1>2的协同效应。
--
具体而言，红利低波100指数选取100只流动性好、连续分红、股息率高且波动率低的上市公司证券作为指数样本，采用股息率/波动率加权，以反映股息率高且波动率低的上市公司证券的整体表现。该指数在红利因子的基础上，增加了波动率的综合考量，成分股数量更多，较传统的红利类指数，行业分布更为均衡，波动可控，适应更多的市场环境，有助于更为稳定地改善单纯投资红利股的回报。
--
从行业分布看，红利低波100覆盖较为均衡和广泛。Wind数据统计，截至2025年8月12日，指数成分股行业分布涵盖23个申万一级行业，主要集中在银行、交通运输、煤炭、医药生物和基础化工；前5大成分股权重占比12%左右，前10大成分股权重占比20%左右。同时在市值分布上规避包含过多的小市值成分股、同时注意市值暴露并未过于偏向大盘，总市值小于200亿的公司仅占33%，成分股平均市值超2400亿元，中位数超326亿元。大盘股在其中占据一定比例，助力指数从大盘股相对稳定的股息收益和业绩中受益。而在市场风格偏向中小盘股时，指数中小市值成分股也能够发挥积极作用。旨在增强指数韧性、进而适应不同市场风格。
--
此外，红利低波动100指数的调样频率较高，每季度调整一次，而其它红利指数的调样频率多为半年一次或一年一次。这种季度焕新的“自我迭代能力”有望更强，及时将股息率下降、波动率上升的股票剔出成份股，有望更快响应市场变化，增强指数对红利以及低波两个因子的跟踪能力。
--
虽然当前市场风险偏好持续升温，但内外不确定性因素下，短期调整压力仍存。同时考虑到利率持续下行，汇安中证红利低波动100指数基金此时推出，将为寻求更多确定性来完善权益底仓的投资者，提供全新的装备。
风险提示：本文观点仅供参考，基金有风险，投资须谨慎。

		自动登录	找回密码
密码			立即注册

Smart Beta指基再添新丁 汇安基金818“上新”

精彩推荐

Smart Beta指基再添新丁汇安基金818“上新”