供应链金融是一个好东西，渴望你也能拥有
2 u7 o4 X. w+ j, c( u供应链金融作为财产模式升级的天然演化，“从财产中来，到金融中去”，具有深厚的行业根基，颠覆了传统金融“基于金融而金融”的范式，为当代经济发展打开另一扇窗，兼具金融的发作力和财产的长期性。以是，供应链金融是个好东西，渴望你也能拥有
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有一件事故很清楚，各人都想要钱，为什么有些人挣到了钱，有些人没有？这是我在上课的时间第一个会问我们企业家的题目，你们企业是干什么的？各人都想挣钱，题目是钱从那边来？
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% _% Z) }/ f( ^* D4 ~$ R+ L" w现实上，企业的出发点不应只是冲着钱去的，而是要为客户创造代价。越是不想钱的人末了挣到的钱越多。什么叫做不想钱的人？雷军现在会告诉你，你要去做这个事故，第一得你本身喜欢，第二得你以为这个事故对用户有长处，你就奔着去做，根本不消想钱从那边来。比及你把用户的须要满意了，你把事故做好了，钱天然而然就会有。这叫做先创造代价，先满意需求，然后才去赢利。
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0 t8 U' ~7 b9 a0 a现在我们来讲供应链金融。起首，供应链是个什么概念？一百年前大概比力早的时间供应链的发展是纵向一体化，英文叫做VerticalIntegration，意思是能本身做的就尽大概本身做。好比已往福特造汽车，然后又本身炼钢开矿，做4S店，整个供应链全都是一家来做，如许钱赚得最多。
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4 v* D1 r# j' ?' B4 h& T: ~" I但是你会发现，现在如许的企业是少之又少。现在讲求的是轻资产公司——做品牌、做供应链管理。你会发现大企业专注于品牌筹划、市场客户关系、创新型的技能等核心本领的提升，而制造流畅职可以大概外包的只管外包，如许就产生了供应链如许一个业态。在这种环境下，很多中小企业围绕着他们发展起来，酿成了他们的供应商、分销商、零售商，一起来到场这个代价链、财产链。
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核心企业则被我们称为品牌商/制造商。这个制造商未必亲身做制造，重要是做品牌，对质量负责，大概做总装。如许的效果是服从的进步。由于中小企业可以发展本身的专长，又由于它小，以是管理资源较低，且服从较高，比核心企业本身做可以低落更多资源。但是，别的尚有一个沟通/生意业务资源，一旦有了这么多的上游企业，鄙俚企业怎样跟它和谐好？这个生意业务和谐资源就变得很告急。生意业务资源内里尚有一个资金资源。在中国，你会发现资金资源占了中小供应商拙质菩相称大的一块。
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) r( L- h/ c/ R" f' [5 X资金是有资源的，纵然乐意付利钱，中小企业还是不容易借到钱。而没有资源，企业根本无法发展。乞贷须要名誉或包管，中小企业缺这些，银行不信任他们的财政报表。现在就酿成了一个很故意思的事故，核心企业有名誉，他们也不差钱，他们要借到钱很容易，但是他们的供应商分销商中小企业借不到钱。7 B, t2 ?" `$ m8 I: ^8 o
~) {( v+ E6 z% b/ Q( D' k1 n8 u我们讲供应链，供应链内里一个最关键的是什么？叫做供应链管理。供应链是整个链条，换句话说，不是一个核心企业本身把事故做对了就好了，而是要上游和鄙俚都做对了，使整个财产链条服从高、资源最低、速率最快、质量最好，核心企业才华在竞争当中得胜。这不是一下子能做好的，中小企业不强，你能强得起来吗？" E# ]. I# l, Q2 g" A/ B6 u
n4 Y7 Y- v' ]% c5 z' E; I举个例子，中国有很多精良的电器制造企业，但你们有没有听过电器制造企业的哪个供应商很精良？这就是我们中国制造跟日本制造、韩国制造的差距。电器制造企业说我很器重质量，但是你的供应商本身很小，本领很差，又不能创新，质量又不能包管，末了零部件就是做到你的冰箱和洗衣机内里，你的洗衣机和冰箱质量会高吗？以是说如果中小企业大概供应商的生态环境很糟糕，资金有缺口又没有地方去融资的话，什么事故都做不成。
/ I& D9 V6 j/ |; p以是让我们从供应链角度来看整件事。核心企业起首会关心本身的长处，然后才会关心其他人的长处。它在想什么？资产回报率（ROA）。杜邦公司把资产回报率分解成两个东西的层级，一个叫做资产周转率，一个叫做业务利润率。" J4 A u5 X. C% A0 f) J% Y3 ]' X
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要进步ROA的话要做三件事。第一是低落资源，低落资源是最有效的进步ROA的方式。中国的企业抓资源一样平常来说会做得相对较好，但当核心企业尽大概地压低供应商的资源时，供应商的压力会很大。第二，要做营销来进步贩卖。第三，进步周转率。用什么东西来进步？低落资产。资产内里分为固定资产和活动资产。如果企业原来就是轻资产，固定资产很少，它会关心低落活动资产，好比库存和应收账款净额。因而对于核心企业来说，他们渴望应付帐款帐期越长越好。以是你会发现在供应链内里如果核心企业很强势的话，肯定应付帐期越拖越长，而它的供应商对应的应收账款就越多。3 ~4 Y: B5 m) V0 R3 _
- P, d$ c1 h4 I/ H7 d. n9 J这个不对称看上去是两个企业之间的长处分配的题目，但是从供应链的角度来看，现实上是陵犯了整个供应链的服从。为什么？现实上又回到资金资源上了，核心企业的资金资源非常低，他们不缺钱，借的利钱也是最低的利钱。而他们的供应商借不到钱，大概借到了利钱高得不得了。从供应链的角度来说整个供应链的资金资源绝对不是最优的。以是我讲了这么多就引出了所谓的供应链金融这个概念。
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" K6 d/ \' ]2 L/ j x, w从供应链金融这个团体的角度来说，现实上核心企业完全偶尔机、有条件、而且完全可以做的事故就是把这个供应链看成一个团体。上游供应商借不到钱导致企业不能发展，末了他们之间的竞争不是酿成质量的竞争，也不是制造本领的竞争，而酿成了钱的竞争，谁有钱谁就能做供应商，末了做出来的质量就不好。这不是一件功德。
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别的，由于压货大概核心企业要求预付款，鄙俚分销商和贸易商资金压力也非常大。根据统计，供应链内里的应收帐款和库存至少占了我国中小企业50%以上的资产，而这些资产在做贷款的包管抵押时很少被担当或担当了折现率也很低。+ i; D( R; M p2 _7 l
5 Z7 B; a- {. [% G" I* I为什么用存货和应收账款做抵押包管难度会大一点？风险控制是关键点。银行在近乎把持的市场环境下钱太好赚，就没有动力去做很难做的事故。而做动产抵押是比力辛劳的。如果要库存来抵押的话，这个物权的东西放在那边？真的还是假的？谁来保管？还要找第三方物流来帮我羁系这个东西。可以想像一下，把钱借给房地产发展商，给他15%的利钱，稳赚，末了酿成对制造业的很大的挤出效应。银行没有任何动力为中小企业服务，不乐意把钱借给中小企业，那我们怎么发展呢？
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供应链金融和零散动产抵押贷款的差异在什么地方？动产抵押产生活动资金，但是动产抵押本身不是供应链金融，供应链金融不完满是抵押贷款的概念。供应链金融，银行可以主导，核心企业可以主导，物流企业也可以主导，尚有第三方平台也可以主导。以是主导不是关键，整合是关键，体系是关键，服从是关键。好比说云图征信，属于第三方平台，专注于中小微企业的供应链融资服务。内部动用本身的全部气力，研究大数据风控，而且联合自身对行业的相识，可以大概将风险低落到最小。同时，对接核心企业的ERP体系，把中小微企业的汗青真实生意业务数据，转化成名誉资产，而资金方又可以大概信托云图征信出具的陈诉，做到T大概最多T+1天放贷，这就叫整合，这就叫体系，这就是服从。7 J! u$ ~6 |; a- I W D$ H( d3 O" f" f1 o
* a( P; @/ f* H- _3 a& D供应链金融有一个特点，就是自偿性，是一个闭环体系。好比像物流企业，除了把物流全部搞定以外还可以趁便资助融资，不但由于终极资金资源低，而且库存都在物流企业这边，到时间万一要变卖的话很方便。因此银行要做供应链金融的时间也经常须要第三方物流公司帮他做货品监控。有一个词叫做四流合一，即把物流、现金流、商流、信息流四流整合起来。刚才说的体系就是这个概念，此中非常告急的就是商流和信息流。现在做供应链金融，如果有个现成的网络，什么东西都E化的话，服从可以无穷定地进步。) E: Q; [/ V+ I
# }; L0 \; v+ [/ V$ M3 \0 D. q$ v提及E化，电商和汽车供应链的E化程度会轻微高一点。融资的本质之一是名誉，乞贷须要抵押很大的程度上是由于缺乏名誉，而名誉这个东西可以用E化大数据发掘。电商在这个地方有一个近水楼台的长处，全部的东西都是E化的。
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! u1 M; o0 u7 H9 Y而汽车行业有个显着的长处就是它的供应链概念比力强。换句话说，中国跟美国大概发达国家比力起来在理念上的差距比力大。在中国，供应链是一个团体的概念在很多人脑中很单薄，供应商的认可度很低，他们总是说核心企业在挤压我；核心企业的认可度也不深，他们更多想的是我少花点钱你多花点钱，对供应商帐期能拖多长就拖多长，这种环境下要做供应链金融难度很大。但是汽车行业有个长处，跨国公司进来之后把供应链管理的理念也带进来了，无论是汽车制造业本身大概是供应链管理本身都是领先的，这是它的第一个长处；尚有一个长处，就是它的体系发展得比力完满，换句话说它的E化程度比力高。这两件事故帮了它很大忙。! _3 B& F! r1 S: @
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说回体系整合。我们的传统融资是银行面对单个企业举行业务处理惩罚，核心企业的银行跟上游企业的银行各不干系，都是零琐屑碎的。而供应链金融是一个体系化，是从零售酿成批发的概念，批发以后服从就高了。什么叫批发？银行搞定核心企业后，核心企业把体系数据提供给银行用的话，要搞定核心企业的上鄙俚就太容易了，如许不是一个企业一个企业地做生意业务，而是要么不做，一做就是几十个企业，服从就出来了。
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在中国这个模式是农村困绕都会，而国外是都会引导农村，很故意思。怎样明确？好比花旗银举动什么做供应链金融？重要担心的是核心企业流失。由于花旗重要是为大企业做生意业务，尤其金融危急以后，为了把核心企业的服务做好，花旗把他们的服务延伸到大企业的上鄙俚，这是在国外的模式。
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- L/ g% c- t, u4 X& c4 P4 Y$ U中国的模式是倒过来的，我们的核心企业动力不敷又懒，不会往这个方向想，做供应链的人、做财政的人都想不到做供应链金融，谁也不感爱好。中小企业倒是很感爱好，却借不到钱，以是要由他们来困绕核心企业。银行把上游的很多供应商都搞定了，最厥后困绕这个核心企业。比及全部的供应商都是银行的客户以后，核心企业发现如果我酿成这家银行的客户的话我的生意业务也会好做多了，由于钱都聚集在这个银行内里，以是生意业务会容易很多。从前的深圳发展银行就是如许做的。这种模式是从N困绕1，而在国外是1酿成N。! n7 W# C Y4 t7 y+ V2 W q1 y
银行是一个服务行业。银行应该是服务越多挣钱越多，而不是由于把持利差越高挣钱越多。这个利差本身如果市场化了就应该反映银行的运营资源。剩下的这些钱到那边去挣？提供中央业务服务。现实上给中小企业进举措产抵押贷款就是在这个范畴，贫苦是贫苦一点，但是风险可以低落，贷款利率也可以高点。银行真的沉下心去做服务，就可以把好的中小企业找出来。为什么要如许？你把好的找出来让它做得更好，让它酿成一个非常好的供应商，未来越做越大。我们中国供应商的生态环境真的要变好，银行真的可以起一个非常大的作用，如许中国制造才有渴望。; W/ L1 V# [1 V% T: [
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末了，供应链金融是好东西，是一个创业的好方向，这是可以大概为人家创造代价并为本身挣到钱的地方，不肯定要本身有很多大数据，有的大数据放在那边没用，而是要想办法把它发掘出来。中国供应链金融的潜伏市场有十万亿，鼓励各人去发掘。在中国，尚有一个事故是叫制度环境，有一个好的法治环境，做生意业务的资源会大幅度地低落。以是我们要创建一个公民社会，推动这个社会的改革，共同把这个社会建立好。 | 
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发表于 2019-6-13 00:54:43