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10月26日，第十八届五中全会在北京召开。会议将研究制定中国未来经济发展的第十三个五年规划，也拉开了四季度支农政策发布的序幕。农业作为基础行业关系温饱、民生，始终是国家发展的头等大事，相信在十三五规划中，对农业发展的定调将是重点。此后的3个月里，农业十三五规划、新种子法（提交人大常委审议）、中央农村工作会议、2016年中央一号文件、农业信息化产业规划等也有望陆续发布。纵观近年来互联网在各产业领域的快速渗透，以及一年来国家大力扶持农业物联网、农村电商等领域的发展，我们认为，农业信息化将成为本轮农业政策的聚焦重点。
( M& R) |1 |! a: ?& x& A$ }. _6 C一、农业现代化的新引擎1 k( V/ y8 j0 S
农业信息化是推进农业现代化的新引擎。首先，农业现代化仍是国家整体十三五规划，以及农业十三五的重点。新时期，中国农业仍面临多重压力：农村劳动力人口老龄化程度加快，青年劳动力加速向城市转移，耕地瓶颈无法打破，口粮（非主粮）安全仍需重视；其次，需求低迷导致多数农产品价格走低，农民收入可能出现下降；再者，农业粗放式生产导致对上游环境资源的损耗增加，及下游农产品质量安全风险提升。过去几年，农业现代化相关政策更多从“良种”和农业机械化等传统意义的“良法”两个角度入手，而随着信息、互联网技术的发展及其在农业产业链中的运用普及，移动互联网、物联网、大数据可以解决农业产业链中信息不对称的问题（包括为三农提供农资、金融、技术的服务者和农民之间的信息不对称；消费者与农业生产者之间的信息不对称等），并有效缩短农业产业供应链条的长度，能有效的提升农业产业链的资源配置效率，以提高全产业链运行水平。同时，农村电商丰富农村产品供给，有助改善农民生活。
" E. d2 I: b; @二、促进“三产融合”的有效手段
: H& [3 r- T+ r# Y- S" C/ n农业信息化是促进“三产融合”的有效手段。粮食产量有望十三连增，中国农业的发展目标也必然将从“吃饱饭”转向“吃好饭”，农村发展目标也将从“有保障”转向“奔富裕”，同时，在粮价低迷的背景下，为实现农民增收，农民收入来源的增加也被提上议事日程。要实现上述新目标，农业就需要产业升级，升级的方向，即是将农业（第一）、工业（第二）、服务业（第三）三大产业联动融合发展。一方面，传统农业产业链向下游食品端延伸，同时基于资源优势开展休闲观光农业，便是一种典型。而更重要的是，政策将着重强调，利用以互联网、信息为代表的新技术改造和升级现有盈利模式。我们认为，农业信息化和”农业+互联网“便是三产融合的极好着眼点。以大北农（12.10 +0.58%，咨询）为例，公司推动经销商向服务商转变，依靠互联网思维力图在低迷的市场中逐步探索出一条去中间化或少中间化，直接服务于终端农户的新型营销服务模式，同时，在服务过程中不断积累和分析农业生产和农场财务“大数据”，有针对性的为农户提供农业一揽子解决方案，最终在商业模式上，从原先的饲料销售企业，转变为嫁接互联网的优质农业综合（涵盖技术、产品、金融）的服务型企业。0 O( o3 n5 {) }3 I; g7 i
三、投资机会: _. f! f( ^3 @4 z. v
农业信息化板块短期有政策催化，部分龙头长期值得布局。农业信息化板块短期有政策催化，长期则有望改造目前中国落后的农业生产基础，从投资角度看，优选三类公司：1、互联网+农业新模式平台化的企业：***，大北农、诺普信；2、致力于用信息化手段服务三农的软件企业：智慧农业、神州信息（TMT组覆盖）；3、关注现有业务层面积极在上下游整合，加快农技服务布局的企业：农发种业、辉隆股份（化工组覆盖）。单纯从该主题出发，在农业组覆盖公司中，大北农、诺普信在盈利模式上更清晰，盈利的增长空间更大，目前看，具较好的长期投资价值。智慧农业是政策催化最直接的弹性品种。$ w4 m" S( m t2 V' v
四、个股分析 i& K5 m: @$ \1 ^, r: Z
神州信息（000555）沿地域产业双维度落地. t4 h7 c( ], D/ c) L
在地域维度，公司继河北之后，又扩展到西北、东北等优势区域，落地河北的土地交易平台已经推出抵押贷款等增值服务；在服务维度，公司收购旗硕科技，加强自身在农业物联网领域的实力，向农业生产环节扩展；与农资和金融企业合作，向产业链的上游扩展，提供的增值服务在逐渐多样化。放眼未来，有望整合集团资源，贯穿农业全产业链，打造农业新生态圈。公司的控股股东神州数码集团在智慧农业市场已经有所布局，其旗下包含了村村乐、神州买卖提，并意图打造杨凌农业云和新农银行。未来整合集团资源后，公司将打通从农资流转到农产品生产和流通的全产业链，并将农村和智慧城市连为一体。
9 {4 }. j% e3 Y4 [. {. C大北农（002385）“互联网”农业“战略清晰: J( ]# X- |$ H
上半年，公司“互联网”农业“战略已经非常清晰。公司推动经销商向服务商转变，重点推动以农业大数据云平台“农信云”、农业电子商务平台“农信商城”、农业互联网金融平台 “农信金融”及移动端 APP“智农通”为而基础的“三网一通”业务模式。截止上半年底，猪联网已集聚了3300 户中等规模养殖户，活跃母猪头数 约 75 万头，可影响或覆盖1500万头生猪，成为国内掌握猪头数最多的管理平台。此外，又完成了农企网、生猪交易所、售猪贷、农信征信模型、智农通、商户平台等网络产 品的升级和开发，下半年逐步发布并上线推广 | 
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发表于 2015-11-1 19:29:00