债券史上最大骗局，虚构个国家发国债！

显示全部楼层 · 发表于 2019-6-13 23:06:23

人类金融史上最古怪骗局是哪一个？麦道夫？庞齐？传销？比特币？都不是。权衡骗局巨细，不能光看金额。在“波亚斯骗局”中，麦格雷格尔在地球上假造了一个国家！更奇葩的是，许多人还信了。

本日这篇文章的主角是格雷格尔·麦格雷格尔，生于1786年。在故事的前期，他着名度很低，但很快震动了全天下！人类金融史上最令人咋舌的诈骗案就出自他的手笔。
麦格雷格尔单次诈骗的最高结果为20万英镑，诈骗所得总计为130万英镑（以在英国经济中的占比来盘算，约莫相称于本日的36亿英镑）。确实，汗青上并不乏诈骗金额比这更高、也离我们更近的滔天大案。
2008年，混迹纽约的诈骗高手伯尼·麦道夫就逮，他骗的钱高达650亿美元，比这多十几倍。假如是以金额权衡，那么麦道夫完胜麦格雷格尔。
但诈骗的“英华”是构建起不应有的信托，让人们坚信某种子虚乌有的东西存在——或是有如神助的选股本领（比方麦道夫案），或是高回报无风险的投资项目（比方庞氏骗局）。
在这一点上，麦格雷格尔的气势可比全部骗子都大得多：他假造了一个国家！
他宣称，本身是这个名为“波亚斯”的国家的王子，而且给波亚斯在中美洲的黑河附近妥妥地安了家——也就是本日的洪都拉斯境内。
拜看法图：

麦格雷格尔说，波亚斯国占地800万英亩（比英国威尔士的面积还大），这个国家自然资源丰富但急需开辟，因此必要吸纳资金和吸取移民。
他经心策划的宣传攻势大获全胜——
他到底是怎么做到的呢？

这是一个人傻钱多的期间

1820年代初的金融环境对骗子来说再理想不外了：拿破仑败北；英国经济正在制造业的驱动下稳步增长；生存资本不停降落；产业工人的收入在增长；整个国家如日方升。
这种环境有一点不太喜人：空闲资金的最重要投资方式——购买政府债券，变得没什么吸引力了。最受接待的同一公债的市场利率从1800年到1825年连续下调。
在这种配景下，英国投资者既有信心、也有动力去探求更奋发民气的投资机会。选择之一是把钱借给乐意负担更高利率的政府。俄罗斯、普鲁士和丹麦的名誉纪录精良，又肯提供5%的回报率。于是这些国家在1820年代早期从伦敦召募到了大量资金。
另一个选择是矿业公司，假如投资的机会选对了，回报大概非常丰厚。比方，英美资源公司的股价曾在1824年底短短一个月里暴涨了200%。1859年，金融记者戴维·伊文斯在回顾当时的景象时说，投资者们开始“对高得太过的收益形成乐观的预期”。
此中，拉丁美洲投资也开始盛行起来。西班牙殖民帝国的瓦解意味着突然出现了一长串的新国家可以去投资。伦敦履历了它的第一次新兴投资市场大潮，代表着巴西、哥伦比亚、墨西哥和危地马拉等国的新政府在出售债券。这种贷款很吸引人：墨西哥政府债券的利率为6%，比英国同一公债的利率高一倍。
麦格雷格尔借助的正是这股“拉美乐观主义”大潮。
1822年10月，他开始推出规模为20万英镑的“波亚斯”债券，回报率6%，这个利率与秘鲁、智利和哥伦比亚政府债券中分秋色。与这些国家差别的是，波亚斯没有征税纪录，但麦格雷格尔表明说，波亚斯的自然资源极其丰富，光是出口税的收入就足以付出国债利钱。
要是投资者还不放心，可以去看波亚斯的移民定居筹划，这足以证实统统都在按部就班地举行。
这套说辞收效了，债券乐成上市发行，麦格雷格尔的资金到位了。

传说中的“美丽新天下”

麦格雷格尔招揽定居者可以或许乐成，缘故原由有许多方面。此中一个缘故原由是他咄咄逼人的宣传攻势。
这些攻势包罗天下性报纸的采访、一本游览指南书（假称作者是托马斯·斯坦其维，着实就是麦格雷格尔本身杜撰的）。他还信誓旦旦地说，波亚斯当地民俗纯朴、气候宜人、地皮肥沃，森林里长满了贵重木料。而且波亚斯的战略职位也非常告急，靠近巴拿马地峡，这里早就有开凿运河的筹划。
面临一群跃跃欲试去外洋开创新生存的人，麦格雷格尔的“招贤榜”自然会有听众。
在当时，移民去美国就像买美国股票一样盛行。
麦格雷格尔必要的是说服移民：这个极新的国家波亚斯，能提供比美国更光明的远景。
着实，有些答应听起来很不靠谱：那里的国民不但善良友爱，还特殊喜好英国人；那里的地皮不但肥沃，庄稼还能一年三熟（别的地方能一年两熟就很不错了）；那里的水源不但干净、清亮和富足，有些河床里另有金矿。
这些移民者怎么会信托这些鬼话呢？要知道，他们当中另有一名银行家、几位大夫和一些博古通今的武士。
波士顿大学泰玛尔·弗兰克尔的一项研究大概能给出部门表明。弗兰克尔研究了数以百计的金融诈骗案例，探求重复出现的模式。此中一套模式形貌了受害者经常具有的特性：他们通常轻易轻信，能继承高风险，而且想要拥有本身属于少数派、不走寻常路的感觉（后一个特性在受辅导程度较高的受害者中尤为常见）。另有研究表现，受害者通常对本身当前的经济状态不满足，畏惧落在人后。有的人妒忌他人的经济状态，大概因此举行太过贪心的冒险投资。
麦格雷格尔深谙这一点。当他在伦敦召募资金的同时，却在苏格兰探求移民者。他宣称，这些刻苦受苦、勇于冒险的高地人是开辟新大陆的最尤物选。究竟上，他在使用人们对熟人的信托。波亚斯移民项目是一种“杀熟”式犯罪——麦格雷格尔是受害者心目中的“本身人”。

梦断“波亚斯”

就如许，麦格雷格尔描绘了一条无比光彩、闪着金色光泽的寻宝之旅。
是啊，移民们可不光是投资这个国家，还被“特殊选中”迁往这个国家，在为本身创造产业的过程中显现非凡的本领和勇气。无论是由于乐观、贪心，照旧两者皆有，移民们信托他了。
麦格雷格尔招募到的移民凑满了7艘船。两艘船打前站，一艘在1822年9月从伦敦出发，另一艘于1823年1月22日从利斯动身。船上共坐了约250名移民者。
对麦格雷格尔的投资者来说，形势很快急转直下。
两件事令投资者产生了恐惊：起首，有人担心拉美政府举债的合法性，这些政府有许多尚未得到英国的正式认可。人们对哥伦比亚债券尤其担心，这种担心传导到秘鲁债券，又伸张到了波亚斯债券。
在波亚斯移民这方面，局面恶化得慢一些——光是海上观光就花了近两个月时间。
抵达之后他们发现，这里的环境与麦格雷格尔先前形貌的不太一样。没有港口、城镇和蹊径；当地部落虽没有攻击性，但也绝谈不上热情友爱。
一开始，他们以为是找错地方了。刻苦受苦的苏格兰人决定先留下来，除此之外他们也别无选择——船票是单程的。
最初，远景看起来没那么糟糕。他们有工具，可以开辟森林和搭建营地。这群人中有两名大夫，另有一个储备富足的药箱。食品也不消愁：他们带的根本口粮够吃一年，附近树上果实累累，鹌鹑和野猪到处闲步，河里鱼也许多。在开头的几天，最大的标题只是缺少朗姆酒。
但这些“新波亚斯人”发现，环境很快就恶化了。官员阶级——银行家和牧师——拒绝资助搭建营地。狩猎和捕鱼活动也缺乏构造，移民们开始饿肚子。由于缺少向导者，食品分配引发了争斗。
随着雨季的到临，各人开始感情消沉，一些人以致不肯给本身的小屋做防水。孩子们开始连续死去。一名大胆的移民认识到他们的逆境，建了一艘独木舟出海求援，痛惜出发不久就溺水死去了。另有一名来自爱丁堡的鞋匠——麦格雷格尔曾答应封他作波亚斯的“制鞋官”——举枪自尽。
5月，一艘途经的船前来施救，把这些人送往伯利兹。但在疟疾、黄热病和营养不良的摧残下，终极有三分之二的移民死去了。
消息传到了伦敦，英国水师急遽派兵舰追上并叫回了别的5艘已经出发的船。

理想家与自恋狂

只管麦格雷格尔对这些人的殒命负有责任，但人们并不清晰他为什么肯定要这么做。
汗青给了他债券市场大繁荣的机会，出售债券和地皮已经为他赚到了巨额产业。他着实没须要给移民者描绘空想国度，由于在移民船脱离之前他的债券已经发行了。
麦格雷格尔为什么要那么做？有证据表明，他一开始真的怀揣创建波亚斯殖民地的空想。
年轻的麦格雷格尔16岁就参加了英国陆军，还曾在委内瑞拉共和国军中效力，并被玻利瓦尔提拔到少将军衔。1817年，他还调集一小支队伍霸占了阿米莉亚岛——这个小岛位于当时在西班牙控制下的佛罗里达州附近海疆。
这些结果，再加上他的个人演绎，令麦格雷格尔成了媒体热门人物，但麦格雷格尔有一些性格因素非常伤害。他是个理想家，笃信本身是某个印加公主的后代。
这令他以为本身向导一个国家非常通情达理，以致是与生俱来的权利。麦格雷格尔经常按照本身的理想行事。弗兰克尔以为，当诈骗者如许做的时间，他们的活动会显得很正常也很可信。在某种程度上，麦格雷格尔很大概信托本身的故事是真的。
他另有自恋倾向。
想想他给本身封的头衔吧，他不但是波亚斯的酋长，照旧新格莱纳达的印加国王。他对佩带正式戎衣的徽章和绶带特殊痴迷。拉夫特对麦格雷格尔的描绘说，他“最大的爱好就是服装和时装”。
他为波亚斯筹划了一面国旗和一套复杂的授勋制度，向最资深的移民者授予各种头衔，固然最高头衔照旧封给他本身。
他的自恋从这个角度来说似乎没什么害处，还让移民者感到很放心——谁会给一个并不存在的国家筹划授勋体系呢？
到1823年秋日，关于波亚思悲凉实际的消息传到了伦敦。麦格雷格尔灵敏转移到法国，在那里故技重施，诱骗新的投资者和移民者。
一开始他乐成了，有60人同意成为波亚斯的新移民。但巴黎政府不像伦敦那样轻信，当这些法国移民者申请护照前去一个子虚乌有的国家时，政府开始观察。效果就是麦格雷格尔锒铛入狱。
厥后他出了狱，但统统都开始崩盘了。
为了付出对先前投资者的债务，他不得不扩大卖弄的波亚斯债券的规模，试图在1826年发行80万英镑债券。但此时他的信誉已继承损，人们对拉丁美洲也渐渐失去了爱好。
麦格雷格尔无奈之下回到爱丁堡，但波亚斯的投资者们追上门来讨债。他只好选择出国遁迹。1845年12月，麦格雷格尔在加拉加斯去世。
时至本日，那片被麦格雷格尔称为波亚斯的地域仍然是一片蛮荒之地。

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