南方基金2011年十大预言

显示全部楼层 · 发表于 2019-6-13 23:28:58

　　1. CPI冲高回掉队渐渐得到控制。控制通胀成为上半年政策的主基调，钱币政策紧缩力度超预期，同时政府对食品、农用物资、医药等关乎民生的多项商品实行严酷的代价引导和管制。由于政策步调实时得力，出现连续恶性通胀的概率不大。
　　2. 财政政策相对宽松。只管对新增项目举行了严酷的控制，保障房、高铁、都会轨道交通、农村底子办法等种别成为投入的重点。商品房和基建的投资增速有所回落，但是保障房和工业企业投资的大幅增长促使固定资产投资增长仍旧维持较高增速。
　　3. 天下房价根本稳固，商业地产表现优于住宅。地产调控政策基调上不会放松，不会出现市场担心的房价大起大落征象，部门都会的中低端住房代价稳中有降，高端住宅房价相对坚挺。在住宅购买受限后，部门投资需求转向一、二线都会中心地段的商业地产。
　　4. 制造业南北极分化。随着劳动力本钱、环保本钱和地皮本钱的大幅上升，部门行业会集度低、技能含量低的劳动麋集型企业度日困难，而行业会集度高、有品牌、有订价权的高端制造业利润丰厚。
　　5. 机器和装备制造业快速增长。颠末2-3年的产能低速增恒久后，部门行业的产能瓶颈开始显现，产能扩张、财产升级，以及对新兴财产的投入拉动了对机器和装备制造业的需求。
　　6.美国非金融企业利润和股价均创出汗青新高。美国经济稳步复苏，美联储在现有6000亿美元的底子上不会举行新一轮大规模的定量宽松。
　　7. 欧债危急有惊无险。由于美国、德国等重要经济体的妥当复苏，欧洲“小猪五国”的债务题目不会演酿成影响天下经济的第二波金融危急。
　　8.出口暖和增长，顺差难以大幅增长。人民币对美元汇率稳步提拔，但是对其他发展中国家钱币不会大幅升值，因此出口竞争力不会受到升值的显着影响。由于出口复苏的加速期已过而且入口繁茂，顺差难有大幅增长。
　　9.白马股向导大盘创出三年新高。随着通账冲高回落、政策靴子落地和天下经济企稳，股市震荡上行，白马股出人料想地成为领涨板块。
　　10.港股靠近大概创出汗青新高。在外洋热钱和大陆资金驱动下，港股表现精彩。
　　南边基金深入点击四行业
　　1.高端装备制造业
　　中国未来将在航空航天、海洋工程装备、高端智能装备、工程机器、汽车、高速铁路装备等范畴取得巨大的突破。我们在看好航空航天、海洋工程装备、高端智能装备、工程机器、汽车、高速铁路装备等范畴制造商的同时，更加关注在这些制造范畴提供焦点部件的龙头企业，他们是中国高端装备制造业发展的关键环节，代表了最具代价的投资方向。
　　2.新一代信息技能
　　新一代信息技能财产是财产结构优化升级的最焦点技能，在“十二五”期间，移动互联网、物联网、云盘算、智能交通、安防等新一代的信息技能将会得到较大的发展空间，预计在“十二五”期间这些财产将保持30%年均复合增长率。电信宽带也会是国家重点投资方向，预计在“十二五”期间，国家用于宽向导域的投资将到达2万亿左右，固定带宽入户在现有9000万户的底子上将到达2.5亿以上，用户均匀带宽也有大幅增长。
　　3.节能环保财产
　　根据“十二五”规划，到2015年，中国节能环保财产总产值将到达GDP的7%-8%，成为新的支柱财产之一。关注在污水处理处罚，大气污染处理处罚，固废处理处罚范畴中具有技能上风的装备制造商与运营商。现在，国内大规模的煤化工、石油化工、电厂、钢铁厂等重工业生产企业干系节能减排装备升级换代，会使具有技能上风的装备制造商开始受益。
　　4.新质料
　　2009年，我国化工新质料国内市场贩卖额突破1,000亿元，国内化工新质料工业产值约为400亿元，团体市场自给率约为40%。预计到2015年，我国化工新质料产值将到达1,200亿元，国内市场自给率到达60%以上，保持快速增长。从行业自己发展趋势的角度，我们发起关注技能壁垒高、卑鄙空间广阔、市场竞争环境较好的新质料范畴；从受益国家政策支持的角度，我们发起关注节能环保、新能源等干系新质料范畴。

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