组建一个中央级金融控股平台，以资助财政部管理绝大多数国有金融资产，这是一种可行的构想？! m! t- T- S A9 R* K0 P! b
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1 P- d9 v# P8 p5 \/ O- S 大抵统计，停止2013年底，银行业金融机构资产总额到达151.35万亿元，保险业总资产8.29万亿元，信托资产总规模到达10.91万亿元。
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现在，财政部紧张通过中央汇金公司（下称“汇金”）推行国有金融资产的出资人责任，后者资产规模约占天下金融业资产总规模的一半。除此之外，财政部还直接控制着华融、信达、东方、长城等四大资产管理公司和交通银行。 X* P( R* [" \- h- E6 G4 C F* z
( u6 Y3 z" I$ I+ y* \' f! i9 g 操持中的中央金控平台或将理顺上述关系，按照新框架方案的开端操持，一种想法是将汇金从中投公司剥离出来，作为平台的雏形，财政部直接控制的其他金融资产也划归这个平台；另一种想法是新创建一家金融控股公司，将汇金旗下的各大金融机构股份剥离出来，与财政部的其他金融资产一起划归到新平台下，终极形成“财政部——中央金融控股平台——各大金融机构”的完备链条。
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' U0 y" ~2 U$ P; F# Q 新框架方案还提出，可以实验由财政部作为第一大股东的交通银行继承试点金融机构，而中央金融控股平台的职能由谁来继承，也有多种考量。
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2 N% X! [1 _' }% i+ x 上述中央金控平台的构想，类似于国有金融资源投资运营公司。财政部此前发布信息称，根据中央改革领导小组的分工，2014年财政部负责牵头完成的任务包罗，形成美满国有资产管理的意见，提出国有资源投资运营公司的组建试点方案。财政部还单列了70亿设立国有资源运营公司，未来将以“管资源”为主增强国有资产监视。
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( m7 {2 Z( S/ x2 t# E% N; [# Z 金融国资会是这一起径的先行者吗？通过中央金控平台，财政部可以实现金融国资管来由“管资产”到“管资源”的进化。% L) v: _+ ^0 t6 z$ ^! u
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只管到现在为止，上述内容仍只是一家部委研究机构操持的框架方案，不外操持者称，会将方案提交干系主管机构讨论。据悉，财政部对国有金融资产的摸底工作上月竣事，汇金也在本月举行了一次紧张的人事调解。
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摸底
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, p! G! \" X/ O0 x) |' X0 m2014年2月8日，财政部发布关照，要求5月31日前，将2013年金融类企业国有资产产权登记情况年度汇总报送财政部金融司。这是财政部初次对金融国资举行清查摸底。+ v; N! P. w0 U. P+ k
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在这份关照里，财政部特别要求中央管理的金融企业，要对团体（或控股公司）本级和所属各级子公司2013年度发生的产权变更及其管理情况等举行清查。现在由中央管理的金融企业，紧张包罗中投及其子公司汇金、各大贸易银行、保险、证券等金融机构。
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此中，由汇金参股控股的金融机构占到了很大的比例。汇金公司官方网站表现，停止2012年底，汇金公司控参股金融机构由2003年的2家发展到20家，涵盖银行、证券、保险和其他综合性机构；资产总额68万亿元，资产规模约占天下金融业资产总规模的一半；净资产总额4.8万亿元，2012年实现净利润总额8000多亿元。
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/ h+ @6 D% i3 q I( H 中投董事长丁学东曾表现，停止2013年6月，汇金公司控参股机构到达21家，资产合计72.4万亿元。此中包罗工商银行、农业银行、中国银行、创建银行等国有四大行以及光大银行，还包罗国家开发银行这类政策性银行，以及中国出口光荣保险、中国再保险（团体）、新华人寿等保险公司，申银万国、国金公司、中信建投、中投证券、瑞银证券等证券公司；除此之外，另有银河金控、建银投资、建投中信资产管理公司、国泰君安投资管理有限公司等一些国有控股、投资和资产管理公司。
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0 ^3 r. W; g, T2 p+ \9 d 固然此时的汇金已经有了“小金控平台”的雏形，但在上述金融机构中，财政部还参股了工商银行、农业银行、国家开发银行、中国再保险（团体）和银河金控等金融机构。同时，财政部还完全控股华融、信达、东方、长城等四大资产管理公司和交通银行。
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$ Q# f% }. d/ x$ N- v3 V6 X: O. L8 T 上述新框架方案的提出，实际上是盼望进一步厘清金融国资的管理权限，改变现在稍显杂乱的股权布局，同时对金融国资的管理方式举行调解。在这个题目上，财政专家们的意见现在仍莫衷一是。
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财政部财政科学研究所金融研究室主任赵全厚以为，从管资产到管资源，必要一家以致多家中央金融国有资源运营公司，多少家举行平行竞争，着实可以把汇金独立出来，也可以将汇金变为股份制，中投、财政部等在此中拥有股份。
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# {& `' Y! B# N" D" X. w% s( v1 T 不外，中央财经大学银行业研究中央主任郭田勇并不以为必要创建新的控股平台，他表现如果必要，可以直接将汇金从中投中剥离出来，这几年管理机构不绝在如许做。# D3 D: F0 a! Z. l8 X
2 {4 g6 W C0 x, _) L4 d# c 郭田勇说，将财政部拥有的金融机构股份与汇金所拥有的融在一起，固然大概会涉及长处纷争，好比有些国有金融机构不肯定乐意将股份划拨汇金，但创建如许的平台，用市场化的方式举行管理是一种进步，也符合十八届三中全会的精力。
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1 D7 N- x5 ~/ m, c3 ~8 n 无论怎样，对于金融国资体量已不容小觑的汇金来说，改变大概正在到来。
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定位
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2014年6月14日，汇金官方网站刊出消息：经国务院答应，解植春同道继承汇金公司实验董事，彭纯同道不再继承汇金公司实验董事职务；经汇金公司董事会审议通过，聘任解植春同道继承汇金公司总司理，彭纯同道不再继承汇金公司总司理职务。
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u# Y1 e. ]2 [0 K9 p 彭纯此前曾继承交通银行副行长，2010年接任原汇金总司理谢平之职，并在2013年8月兼任交通银行行长。在汇金的三年，彭纯应对了农行上市的寻衅，光大团体快要十年的重组也落下帷幕，业界以为他探索了金融混业筹谋的远景。巧的是，解植春也出身于光大团体，此前曾任光大银行副行长、光大团体副总司理。9 p5 l3 r7 i- @8 M m" h8 W
$ N9 k0 Q" N" q, ^1 @8 M2 x! B 两人在汇金总司理一职上的移形换位，以及分别在由财政部控股的交通银行和由汇金控股的光大银行任职的履历，给了外界无数的想象空间，这是否意味着汇金将会有新的定位尚未可知。. f9 I6 [$ t9 b8 X
/ s1 m: x# f5 |2 o6 J+ Q2 D 只管官方网站信息更新频仍，但汇金不绝是一家保持着秘密感的公司。汇金及其母公司中投公司均拒绝了经济观察报记者的采访。2 Y; [, ]4 `' \* @7 s6 w: M
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早在2003年国务院创建汇金公司之初，就是盼望其代表国家依法对国有重点金融企业利用出资人权利和推行出资人任务。彼时，汇金也举行过反复颇有成效的金融机构注资。, C0 z" r- R& E- L
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2003年12月，汇金动用数百亿美元外汇储备为中国银行和中国创建银行注资，此中，中行225亿美元，建行200亿美元，今后汇金还对建银投资注资 25亿美元。2004年6月，汇金向其时正在举行财政重组的交通银行注资30亿美元，次年4月又向中国工商银行注资150亿美元，与财政部各占50%股份，7月向中国收支口银行注资50亿美元。$ L$ b. G% B+ G9 O: F0 d
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但也有人对汇金的定位颇有质疑。北京师范大学金融研究中央主任钟伟以为，汇金对银行业、证券业注资的乐成，带有很大的运气和冒险身分，其乐成并没有制度保障，由于在汇金自己的管理布局中，匿伏着一系列的题目与隐患。+ { g3 f% U' o% S- v% n
0 [- Z0 D! i) `& I2 E% y+ X8 b) o$ n. J 前天下人大副委员长成思危也曾在一次发言中谈到，汇金创建以来，它的投资范围在不停扩大，但汇金的定位存在抵牾，必须举行改革，汇金创建的目的，一是维持金融稳固，二是让外汇储备保持增值，这两个功能很难在一个公司里得到实现。. k0 C* E6 Y, c/ ]& F, u
* i0 G8 Y( J! h0 c) I' n p& @2007年9月，中投创建后，汇金变为后者的全资子公司。财政部通过发行特别国债，从中国人民银行购买汇金的全部股权，并将上述股权作为对中投出资的一部分注入中投，从而将汇金收归旗下，并开始按照新的想法来重新打造汇金。
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1 O: B. z3 g7 Q0 x8 ~2013年12月25日，财政部一位副部长撰文指出，汇金应该严格实验政企分开，对峙市场化的国有股权管理理念，不妥“婆婆”，消除行政审批色彩，股权管理“不越位”。3 [, k- c4 j0 ^; b( X- k3 L6 }
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而汇金自身也不绝在寻求改变。就在财政部上述文章发表的半个月前，汇金董事长丁学东在继承人民日报采访时提到，以控股公司模式管理国有金融资产，符合“以管资源为主增强国有资产羁系”这一改革方向，汇金公司对峙只当股东，不做“婆婆”，这是市场化管理方式与行政化管理方式的最紧张区别。6 }' _: m: y3 `" y
8 I' e# {1 h' O) c2 @9 ?. \- V 两番说话果断又颇为神似的表态，在一位不愿具名的财政专家看来，这预示着此前一度火热的“金融国资委”假想被彻底扬弃。
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新平台
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! l. Q# ?( s5 c% W) J3 d2006年，财政部发起创建金融国资委，是以财政部金融司为根本，吸纳中央汇金公司，并把中国人民银行、银监会等羁系机构对金融部分的羁系职能划入，成为一个既利用国有资源出资人职能，同时又掌管金融羁系权的国务院直属正部级单位。/ L" N5 L& x( e* L) A
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至2012年1月第四次天下金融工作集会前夕，这一发起开始在各界升温。其时有两套方案可供选择：创建金融国资委与保持现在的羁系近况；而就此产生的争议也有两派，即创新改革与维持近况。; o4 `, W* {6 z4 d; T0 T
7 r' A3 L# W7 i$ g) `! @ 主张创新者以为，随着国有金融资产规模总量的扩大，以及所涉及业务范畴之广，有须要搭建一个兼管“人、事、财”的行政平台；而主张维持近况者以为，现在的金融业体制已较为公道，如“一行三会”，完全可以大概满足对国有金融资产的充实羁系，无须再设金融国资委。
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: b& N) T' C7 X3 C! U 但第四次金融工作集会召开之时列出的十大议题，并没有包罗金融国资委。到了2012年两会期间，时任财政部部长的谢旭人表现，组建“金融国资委”一事，国务院有关部分还在进一步观察研究过程中。今后便不了了之。/ U- p" Q# I8 k- f; K" ]5 z
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但财政部这几年对于金融国有资产的管理，却是越来越严格。, ^* F' m. O+ R' w
3 f x: |4 V* k9 _ J2009年3月，财政部发布了《金融控股公司财政管理多少规定》，明白金融控股公司国有资源由财政部代表国家持有。今后，财政部又下发了关于贯彻落实上述办法的关照，以及《金融企业国有资产评估陈诉指南》和关于金融国资评估监视管理有关题目的关照。及至本年2月，财政部下发关照，要求汇总2013年金融类企业国有资产产权登记情况，对金融国资举行摸底。+ u* d; m& X* l) V$ ?& V/ J
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广东省的一位金融办副主任对经济观察报表现，当年广东曾经试着将金融资产管理徐徐转移到金融办，但是之后财政部下文要求严格按照实验金融资产管理归于财政部分的规定。
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随着管理权限的厘清，财政部分与国有金融机构之间的关系也徐徐由“行政管理”向“委托署理”变化。财政部和汇金开始从“派出股权董事、绩效考核评价、高管薪酬管理”三个方面入手，徐徐创建起“委托署理”和“鼓励束缚”机制。
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上述财政专家告诉经济观察报，如果新框架方案中提到的“财政部——中央金融控股平台——各大金融机构”模式乐成实验，意味着财政部将彻底扬弃金融国资委的假想。2 F7 i& T/ z1 A, M2 C9 Y
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他说，财政部不能直接到场金融机构的管理，必要如许一家新的金融控股公司代替财政部推行出资人脚色，这实际上是一家国有金融资源投资运营公司，与财政部现在正在试点的国有资源投资运营公司模式一脉相承。
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4 A0 I0 {8 z$ R- c& P" i7 l 而这种模式，则在很洪流平上鉴戒了新加坡淡马锡控股公司。淡马锡是一家新加坡当局的投资公司，新加坡财政部对其拥有100%的股权，是一家始终保持秘密的公司。固然其自创建起到2004年9月期间从未公布过财政报表，淡马锡却是新加坡当局所全资拥有的几家公司中着名度最高的。
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# K, ], ^( h8 h# I1 T 前中国人民银行副行长吴晓灵曾表现，将鉴戒新加坡淡马锡公司的履历落实出资人责任，把汇金公司办成金融控股公司，对所投资的金融机构利用大股东权利。4 D* z7 A+ I- ~
, {: U7 M( o, J! D 吴晓灵以为，汇金公司可以作为国有贸易银行的控股股东，代表国家利用出资人的职能，积极自动地订定公司发展规划。在制度操持上，明白界定权利和责任，增强权利和责任的对称关系，以包管公司管理机制有效运作和实现股东长远代价增值。
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2 A# ] U: ^! n7 F! w8 c/ z 干系财税人士告诉经济观察报，大概未来中国会仿照淡马锡模式，既然允许非金融资产有国资委，未来举行国有资源运营公司试点，那么金融控股平台的创建也就在情理之中。
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实际上，地方已经开始这么做了。广东就创建了粤财投资控股有限公司，浙江也有省级金融控股公司，现在，济南也在将省当局所拥有的金融股份放到了客岁刚创建的济南财金投资控股团体有限公司中去。
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2 c5 O+ |- ?# F: @: H 地方金控平台的一把手通常是财政部分的党构成员大概副手之一。“着实不少省的金控平台是在省财政厅管辖下，好比我们省的，它的董事长是省财政厅的党构成员。”浙江省一位省财政人士告诉经济观察报。% s9 a' H1 l4 I3 x) I/ F
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他以为，如果真设立中央金控平台，其一把手大概董事长，极有大概会是财政部的某位副部长兼任。 |
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发表于 2019-6-14 00:05:08