6月6日深夜，证监会发布《存托根据发行与生意业务管理办法（试行）》以及干系配套文件。详细来看，《管理办法》明确了存托根据的法律实用和根本羁系原则，对存托根据的发行、上市、生意业务、信息披露制度等作出了详细安排。基金君做了十大核心解读！核心要点一：不得跨境藐视境外根本证券发行人的股权结构、公司管理、运行规范等事项实用境外注册地公司法等法律法规规定的，应当保障对中国境内投资者权益的掩护总体上不低于中国法律、行政法规以及中国证监会规定的要求，并保障存托根据持有人实际享有的权益与境外根本证券持有人的权益相当，不得存在跨境藐视。核心要点二：发行条件1、《证券法》第十三条第（一）项至第（三）项关于股票公开发行的根本条件；2、为依法设立且连续筹谋三年以上的公司，公司的重要资产不存在巨大权属纠纷；3、近来三年内实际控制人未发生变更，且控股股东和受控股股东、实际控制人支配的股东持有的境外根本证券发行人股份不存在巨大权属纠纷；4、境外根本证券发行人及其控股股东、实际控制人近来三年内不存在侵害投资者合法权益和社会公共长处的巨大违法举动；5、管帐根本工作规范、内部控制制度健全；6、董事、监事和高级管理职员应当信誉精良，符合公司注册地法律规定的任职要求，近期无巨大违法失信记载；7、中国证监会规定的其他条件。$ P/ d! n/ U8 ~5 `( u
核心要点三：考核要求申请公开发行存托根据的， 境外根本证券发行人应当依照《 证券法》《 多少意见》 以及中国证监会规定， 报请中国证监会批准。中国证监会发行考核委员会依照《证券法》第二十三条以及中国证监会规定，考核存托根据发行申请。仅面向符合得当性管理要求的合格投资者公开发行存托根据的，可以简化批准步调，详细步调由中国证监会另行规定。基金君点评：CDR也要像新股一样提交申请，证监会发行考核委员会举行考核，但另有一个只给合格机构投资者的浅易发行，会里别的订定新规。核心要点四：保荐券商申请存托根据公开发行并上市的，境外根本证券发行人应当依照《证券法》第十一条、第四十九条的规定，约请具有保荐资格的机构担当保荐人。保荐人应当依照法律、行政法规以及中国证监会规定尽职推行存托根据发行上市保举和连续督导职责。公开发行存托根据的，应当依照《证券法》第二十八条至第三十六条的规定，由证券公司承销， 但投资者购买以非新增证券为根本证券的存托根据以及中国证监会规定无需由证券公司承销的其他情况除外。
8 [* L8 G$ j' w# e6 u- u$ B核心要点五：上市规则依法公开发行的存托根据应当在中国境内证券生意业务所上市生意业务。境外根本证券发行人申请存托根据上市的，应当符合证券生意业务所业务规则规定的上市条件，并按照证券生意业务所的规定提出上市申请，证券生意业务所考核同意后，两边签订上市协议。证券生意业务所应当依据《 证券法》《 多少意见》 以及中国证监会规**定存托根据上市的干系业务规则* F+ T$ w: S; F" {7 e# w( j
核心要点六：做市商存托根据的生意业务应当遵遵法律、行政法规、中国证监会规定以及证券生意业务所业务规则的规定。存托根据的生意业务可以按照有关规定采取做市商生意业务方式。证券生意业务所应当按照《证券法》第一百一十五条规定，对存托根据生意业务实验实时监控，并可以根据必要，对出现巨大非常生意业务情况的证券账户限定生意业务。
! V, E2 h/ N: u: q4 K( S5 l' Y核心要点七：减持境外根本证券发行人的股东、 实际控制人、 董事、监事、高级管理职员和存托根据的其他投资者在中国境内减持其持有的存托根据的，应当遵遵法律、行政法规、中国证监会规定以及证券生意业务所业务规则的规定。基金君点评：大股东，董事等可以减持CDR，但必须服从中国法律法规，也就是此前一年公布的非常严格的减持法规。核心要点八：巨大资产重组境外根本证券发行人实行巨大资产重组、发行存托根据购买资产的，应当符合法律、行政法规以及中国证监会规定。境外根本证券发行人不得通过发行存托根据在中国境内重组上市。
, S: R+ m/ C7 ?) I& j+ Y核心要点九：信息披露发生以下情况之一的，境外根本证券发行人应当实时举行披露：1、存托人、托管人发生变革；2、存托的根本财产发生被质押、调用、司法冻结大概发生其他权属变革；3、对存托协议作出巨大修改；4、对托管协议作出巨大修改；5、对股东投票权差别、企业协议控制架构大概类似特殊安排作出巨大调解；6、中国证监会规定的其他情况4 [( }8 g/ K$ \. Y: V
核心要点十：羁系和法律责任存托根据的发行、生意业务等活动违背本办法规定的，中国证监会可以采取以下羁系步调：1、责令改正；2、羁系发言；3、出具警示函；4、认定为不得当人选；5、依法可以采取的其他羁系步调。 | 
|手机版|Archiver|
( 桂ICP备12001440号-3 )|网站地图
发表于 2019-6-28 06:01:00