一文看懂比特币现货、期货、期权的区别8 U! z' m' m1 T/ r4 q1 `; U
: e+ v& G3 p o, \; J
" g6 T( x- J9 F* b% C' f比特币诞生至今十年，交易形式从无到有，从现货到期货再到现在的期权，甚至未来的ETF，交易形式越来越丰富。除了现货以外，期货、期权本质上都是比特币的一种衍生品，而且还是基于现货的对冲工具。推出比特币衍生品就是对市场的完善，也是推动市场发展的一种表现。无论是期货还是期权，都是投资者押注比特币价格趋势的一种方式，只不过不需要实际持有比特币，这点对于资金量不大的投资者来说非常友好。/ a3 M. ?0 u% i& E m! o5 D3 k
/ ]0 Q5 e& t" Y% d, S7 R; |
' V) G4 d9 a+ b新一代BTC金融衍生品平台，BitOffer交易所于10月底正式上线比特币期权，也是业内首家推出BTC期权的交易所，摇摇领先BAKKT、芝商所CME、BitMEX、Binance等交易所。该期权无保证金、无手续费、无需行权、更无爆仓！最大的特点就是无论牛市还是熊市，均有机会获得高达1000倍的收益，看起来较比期货更具优势，但是，现货、期货、期权它们之间究竟有何区别呢？我们通过以下几个点来进行对比。
7 N: ^9 `" S5 |, |/ f
7 E* |# Q5 _ w0 s% i1 p
) \( K. C" j! \! M举个例子：$ d0 V7 }5 r6 H# `" ~1 M; c
" l( V; c5 R! G$ ]
. ?: q5 H( a9 h* c' X6 z) x比特币现价为8000美金时，当比特币从8000涨到8500美金。
4 J( s! W1 t' v8 s$ C- E
$ w. b: ~4 _/ E7 V4 N/ Z/ j
4 l4 z. M O6 e' \: Q1、现货，买一个比特币现货赚了500美金
/ Q7 N$ Q! }/ k9 F; l3 v) ?* F2、期权，买一张看涨期权也赚了500美金
) H6 m/ S& N. G$ a2 @3、期货，那么期货如何才能够赚500美金？
3 m4 j4 ]9 w4 l, V
& ]( k5 e% A* c7 N0 p6 z% z$ e8 f" s$ }3 T, |9 Z
打个比方，你在某平台用500美金本金玩期货，开20倍杠杆，那么，比特币至少需要涨5%才能实现资产翻倍，也就是从8000美金涨到8400美金，涨幅为5%。
: t8 Z- Q& |6 T0 c( v& @ w8 `" P& ^1 k# s3 H
' d+ ?5 J/ e6 _& v* `当现货、期货、期权三者收益相同时: [' U9 K. u2 d0 g5 v" \( p
, p0 k3 I, X5 j9 _现货，需要投入8000美金
7 }3 d5 |; ^3 k+ e- [期货，需要投入500美金
- Z' e$ w2 T3 I6 a2 l3 Y5 z期权，需要投入5美金
, _ i. x) \# H; z/ j1 V2 {: m% V8 O% \! ~0 o+ _2 k. Q: [ t9 s$ ?% Y
+ D4 Y- }/ y- I% w: }: n8 g! m; p
我们发现，其中期权投入本金是最低的，因此风险也是最低的，但是收益却非常高，就拿期权来说吧！投入5美金就能够获得500美金的回报，基于成本计算，相当于100倍的回报。因此，BitOffer推出的BTC期权将具有极大的优势，远远领先于期货、现货。
# n" L7 U, S6 E$ Q6 o: s7 `; e2 Q$ x- _+ D0 |4 ~
/ P' s, }' m( M. q而在风险方面，相信大家玩过期货的朋友都有所体验，其风险是非常大的，稍有不慎就爆仓，从而影响其账户的资金安全。然而，期权最大的风险仅为购买时支付的权利金而已，并不会影响其账户的其他资金安全。" S5 o% Y$ o$ K; R
; \. r1 t! @1 c+ s) {( r
; [, l/ U# y0 E) w8 w期权还是最好的风险对冲工具？
1 f2 u, P5 `: c2 N1 X# O
2 J! Y D9 J, a$ e
0 Y5 ~* Q- ?8 [0 X( S( I7 q v# A比特币衍生品的作用本质上就是用来对冲现货的风险，只不过大多数投资者却用来进行投机行为。却不知期权是现货对冲最好的工具，这又是什么意思呢？1 c2 d5 f" V$ Y$ z8 S, x5 c0 _
. U6 R" @; X! y% g# U5 l$ w2 \
; w! L9 A( }1 f7 |2 u: ?. W比如说，比特币现价8000美金，如果跌到7000美金，你没有做任何对冲的情况下，你持有的比特币现货直接亏损了1000美金。1 x: e: ~; \1 N% o+ G
7 p3 t- X9 c7 b& H; z( j
9 L; f' R1 E2 M但如果你做了相应的对冲，在BitOffer开了一张看跌期权，成本也就 10美金左右，如果比特币从8000美金跌到7000美金，那一张看跌期权就赚了1000美金，这么一来，现货亏损的1000美金就被对冲掉了，账户没有任何损失。* x) h5 a: R' G6 \2 e
9 B: N9 t- {9 u8 S8 Y' ]; \
; h x7 H% V4 V! d# d8 E如果比特币从8000美金涨到9000美金呢？现货赚了1000美金，而看跌期权只是亏损10美金而已，这就是对冲的魅力，学会了之后，你将是市场的常胜将军。 | 
|手机版|Archiver|
( 桂ICP备12001440号-3 )|网站地图
发表于 2019-12-6 08:23:04