一文看懂比特币现货、期货、期权的区别
' H1 G; u: @4 r: t- A3 [3 G' B; E. x. t
3 k# V4 a$ b7 b5 N7 w
比特币诞生至今十年，交易形式从无到有，从现货到期货再到现在的期权，甚至未来的ETF，交易形式越来越丰富。除了现货以外，期货、期权本质上都是比特币的一种衍生品，而且还是基于现货的对冲工具。推出比特币衍生品就是对市场的完善，也是推动市场发展的一种表现。无论是期货还是期权，都是投资者押注比特币价格趋势的一种方式，只不过不需要实际持有比特币，这点对于资金量不大的投资者来说非常友好。
* S7 `% q; n; q/ ~
$ s* Q; U% L/ ^! |' u/ O, e$ d/ S: R( T) r. i- A1 @* ]
新一代BTC金融衍生品平台，BitOffer交易所于10月底正式上线比特币期权，也是业内首家推出BTC期权的交易所，摇摇领先BAKKT、芝商所CME、BitMEX、Binance等交易所。该期权无保证金、无手续费、无需行权、更无爆仓！最大的特点就是无论牛市还是熊市，均有机会获得高达1000倍的收益，看起来较比期货更具优势，但是，现货、期货、期权它们之间究竟有何区别呢？我们通过以下几个点来进行对比。
0 N; H4 } Y$ V& ^' ^2 A# x4 P
" g ~: \) _- d# t$ M/ [
9 O2 G' p0 {# Y' j& M举个例子：
{$ a0 O9 H3 c3 j9 P% |' ?% \ g8 A: V* g% b! d2 N
! [+ l- R/ h9 Q& z2 \' K) ?
比特币现价为8000美金时，当比特币从8000涨到8500美金。- a+ |+ I) s8 V0 l. u
* Q8 ~3 d# W4 ]4 p, `2 i
+ Z2 S% n1 u3 z, L
1、现货，买一个比特币现货赚了500美金
: l! K" x! S- q4 M5 U% }2、期权，买一张看涨期权也赚了500美金
2 z, C* N, N: q- x& c3、期货，那么期货如何才能够赚500美金？
: x& h/ S4 a" }* `- ?4 N
8 {6 @2 r$ B7 R9 U/ w0 r3 u: j% g$ o
打个比方，你在某平台用500美金本金玩期货，开20倍杠杆，那么，比特币至少需要涨5%才能实现资产翻倍，也就是从8000美金涨到8400美金，涨幅为5%。
, Q; J/ o+ Y6 X! X
. @/ ^7 p" O$ |( t) ~! p U- |% a3 b9 I# u
当现货、期货、期权三者收益相同时) O9 a, j& G% y; _/ a4 i3 q
. V! \; N) y1 u/ U, X现货，需要投入8000美金# G# x; Z, K* g5 o4 M1 e. M
期货，需要投入500美金
6 g* d7 J; n9 D# X8 Q# D S期权，需要投入5美金! c0 o9 j4 ?3 H0 q5 d( J7 f+ n4 D
0 v# e! w$ D i* J
4 _2 p8 L5 W h8 p/ x0 y我们发现，其中期权投入本金是最低的，因此风险也是最低的，但是收益却非常高，就拿期权来说吧！投入5美金就能够获得500美金的回报，基于成本计算，相当于100倍的回报。因此，BitOffer推出的BTC期权将具有极大的优势，远远领先于期货、现货。
; H8 C" w3 N3 H9 U! Q. B. y5 q
0 |2 p, P7 I7 O5 f/ J4 H" z
3 F$ E9 x7 Y' I4 ^# p! P6 H7 A而在风险方面，相信大家玩过期货的朋友都有所体验，其风险是非常大的，稍有不慎就爆仓，从而影响其账户的资金安全。然而，期权最大的风险仅为购买时支付的权利金而已，并不会影响其账户的其他资金安全。
[1 Q& {% V3 ^
3 ^6 m3 |" O2 ]5 f, V# `* k4 o6 M4 w: y/ T; K/ v6 [. b r
期权还是最好的风险对冲工具？& _, D5 H6 _% f0 ~8 ~
4 A- |; m7 r9 i& N0 G) ?
% K% @8 C; ]$ J
比特币衍生品的作用本质上就是用来对冲现货的风险，只不过大多数投资者却用来进行投机行为。却不知期权是现货对冲最好的工具，这又是什么意思呢？
% z" ?- R* t8 c" M" d( g5 _
2 Y" o! }) y$ S" }4 i
5 g( [% C7 E. Z: j1 J; Y0 t比如说，比特币现价8000美金，如果跌到7000美金，你没有做任何对冲的情况下，你持有的比特币现货直接亏损了1000美金。
$ h8 y6 u! r) u2 D$ Q+ @: o) p, e" F9 M5 H! z* ^ {
2 ]) \" }' r+ X! `3 {
但如果你做了相应的对冲，在BitOffer开了一张看跌期权，成本也就 10美金左右，如果比特币从8000美金跌到7000美金，那一张看跌期权就赚了1000美金，这么一来，现货亏损的1000美金就被对冲掉了，账户没有任何损失。# I8 U) {3 _8 l- M" G& J
+ _( O- j4 \& F% `. _
! [* f; N/ ~1 G4 W4 ]- m
如果比特币从8000美金涨到9000美金呢？现货赚了1000美金，而看跌期权只是亏损10美金而已，这就是对冲的魅力，学会了之后，你将是市场的常胜将军。 | 
|手机版|Archiver|
( 桂ICP备12001440号-3 )|网站地图
发表于 2019-12-6 08:23:04