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任泽平表示，中国经济增速换挡从快速下滑期步入缓慢探底期，未来3-5年经济L型走势，但仅是加杠杆下的弱平衡，金融风险事件将逐步显露。经济结构将发生巨变，从重化工业向高端制造业和现代服务业升级。四季度经济在微刺激和信贷放量推动下，环比有望暂稳。2016年一季度再下台阶，预计全年GDP增长6.5%。货币继续宽松，负利率时代来临，预计2016年还有1次降息5次降准。9 i G% w7 M8 ~' }2 {( f+ E2 d
申万宏源证券研究所首席宏观分析师李慧勇表示，稳增长短期靠需求管理，而以“十三五”规划建议发布为标志，宏观政策的重点转向供给管理。供给革命主要是革旧经济和旧体制的命。旧经济的机会主要来自国企改革尤其是地方国企改革的实质推进，他表示尤其看好上海、广东、江苏、浙江、福建、山东、河北、重庆等地方国改的机会。新经济的供给革命主要体现为如何创造有效供给，来匹配没有很好被满足的需求和潜在需求。新经济重点看好三个方向：一是服务型消费，二是智能制造和大数据，三是泛资产管理。* n: k& r4 Z5 l$ |7 O; C: \( Q
国泰君安坚定对转型和长期的乐观信念，行业配置更为侧重成长性：一是高端制造业，二是现代服务业，三是移动信息产业。春季大切换期间，应更注重配置业绩基本面逐渐好转的行业及公司，如金融、交运、地产基建链条等。9 a$ Q& S- X- b2 p
未来一段时间市场仍是由存量资金所主导，成长股占有优势。看好的主题包括上海迪斯尼、人工智能主线和人口结构变迁主线。
6 ? q9 { N( f* i2 B" u 侧改革是新近诞生的一个名词，也是一个新的投资主题，未来的牛市少不了它！ | 
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发表于 2015-11-30 17:13:00