短线炒股实战股票交易策略与操盘心经-第九章菲阿里四价

显示全部楼层 · 发表于 2021-5-15 09:19:32

菲阿里四价是根据昨日收盘价、昨日最高价、昨日最低价和今日开盘价建立的短线交易系统。菲阿里四价系统也是后人总结的，并不是菲阿里亲自所说的。这套系统只是一个交易策略框架，其间包含着菲阿里的主观成分。
9.1 冠军菲阿里
从目前掌握的资料来看，RangeBreak系统的发明者便是发明威廉指标的拉里威廉姆兹（Larry Williams），除了威廉指标和RangeBreak系统，他还有更多的身份。
1987年，他还是一个名不见经传的无名之辈，但在这一年，他参加了在美国举行的交易比赛。一年后，拉里把1万美元的初始资金变成了1,147,607美元， 114倍，也是那一年比赛的冠军。这样的比赛随后被称为“世界杯交易冠军赛”。
10年后，拉里的女儿米歇鲁威廉姆兹为了纪念拉里夺冠10年，也参加了这项比赛，同时她还是一名演员。在这次比赛中，她将1万美元变成了110，094美元，也是当年的交易冠军。
2000年，日本也举行了类似的比赛——Robbins-Taicom期货冠军赛，不过与美国比赛不同的是，比赛时长只有半年。位居首位的就是我们将要讲到的菲阿里。如果按每周的收益来计算排名的话，菲阿里在历时半年的比赛中，从未从周冠军的宝座上离开过，可见他赢利的稳定性。菲阿里的最终收益是1098%。这样的成绩，在有着18年比赛历史的美国也可位居前三名。
菲阿里和当期比赛的亚军炭谷道孝合著了一本书——《1000%的男人——期货冠军奇迹的买卖方法》，前半部分由菲阿里所著，后半部分由炭谷道孝所著。菲阿里是以日记的形式写作，所以你很难看到菲阿里总结的交易理论和交易方法。除非你研究他每笔交易和所配的图形，再根据他的文字提炼出他的方法。但由于日本人的写作风格和一些翻译问题，这也很难做到。
9.2 菲阿里四价
菲阿里四价是后人总结的菲阿里交易方法。它并不代表菲阿里的所有交易骨髓，我们从外部来看只能看到形式，所以只能在这个基础之上加入我们自己的理解，看看能不能形成一种有效的方法。
9.2.1 基本策略
菲阿里四价基本方法如下：
上轨=昨日最高点；
下轨=昨日最低点；
价格向上突破上轨做多，价格突破下轨做空，收盘平仓。
可如果按照这种方法来交易，只涉及了昨日最高点和昨日最低点两个价位，最多也只能称作“菲阿里二价”。那另外两个价格是什么呢？昨日收盘价和今日开盘价。昨日收盘价和今日开盘价并不在公式中，它们是剩余的主观分析部分。
9.2.2 正常情况的交易
正常情况下，菲阿里四价都很容易操作。如图9-1所示，开盘价处于前一根K线的区间内。当价格向上突破前一根最高价或最低价时，相应地建立多单或空单。如果一切顺利，则可以持有到收盘时平仓。
图9-2是螺纹钢1601合约2016年6月24日至7月27日的走势图。图中最左侧的K线最高价为2109，所以当第二根K线突破2109时，在2110建立多单。持有到收盘2207收盘。赢利97点，每手970元。
但是如果K线上破高点或下破低点后又回到原来的区间内，该怎么办？如图9-3所示，是在上例的基础上演变的。当价格向上或向下突破了最高价或最低价，再次回破当日开盘价后，要立刻止损。这就是当日开盘价在交易中的作用。当然这也是我对菲阿里的理解，并不一定是菲阿里的原意。
图9-4还是螺纹钢1601合约同时间K线图。在图中的最上部，最高价为2489元的K线突破了前一根K线的高点2466元。按照方法应在2467元建立多单。但价格上涨至2489点后开始回落，最终回破了当天的开盘价2456元，所以我们在2455元卖出平仓。亏损12点，每手120元。
可问题并不是如此简单。如果给出信号后，一骑绝尘，那自不必多说。若是突破前日最高、最低价后，短时间内就反复穿越当日开盘价，那我们就会陷入反复开仓反复止损的情况。所以在这种情况下，就要求助于小级别的小时线图。
9.2.3 来自内部的支撑
图9-5为豆粕1701合约2016年7月11日至8月5日日线走势图。图中最后一根K线上穿前一根K线的最低点2917元，在这之前先做好准备，打开小时线图。8月5日开盘第1根小时线K线就上穿了2917点，但没多久就向下回破开盘价，随后再次回破8月4日的收盘价。这两个价位一旦没有支撑住，必须止损。2918元开多，8月4日收盘价2912元止损，亏损6点，每手60元。再等机会。
如图9-6所示，止损后两个小时，K线再次上破2917元，此时再次买入。此次与上次不同的是，第一次买入价格直接下跌，当日K线没有参考位，只能以当天的开盘价和前日的收盘价作为参考。第二次买入是价格先向下运行，然后上破前日高点。我们坚持的原则是根据“谁主张谁举证”的原则，也就是哪根K线突破，哪根K线止损。
那么8月5日第3根K线向上突破，就以第3根K线的最低价作为止损点。好在价格一路向上，并未触发止损点。当价格运行至第4根小时线时，它突破了第3根K线的高点。那么第4根K线继续破新高，就换成第4根K线的最低点为止损点。以实例来看，这两根K线的最低点都是2903，所以止损价不变。
第5、第6、第7根K线都没有继续上破第4根K线的高点，所以止损位在这三根K线运行期间，维持不变。直到第8根K线上破了第4根K线的高点，那么止损价移至第8根K线的低点，如图9-7所示。
第8根K线走完之前，价格都没有触发止损。我们是短线交易，所以第8根K线也是8月5日最后一根K线，收盘平仓。第二笔交易是2918买进，收盘价2951平仓，赢利31点，每手310元。结合第一笔交易，共赢利25点，每手250元。
9.2.4 来自外部的威胁
以上我们说的都是开盘价位于前一根K线的区域内，若是开盘价出现了跳空，跑到了前一根K线的范围外怎么办呢？有两种情况，第一种情况是跳空开盘后顺势走。第二种情况是跳空开盘后逆市走。图9-8为第一种情况，图9-9为第二种情况。
跳空开盘对于菲阿里四价法有着不小的考验。直接开盘就破了前一日的最高价，但离前日最高价很远时，还要不要买进呢？如果买了，它离理论建仓点太远，一旦价格反向运行，基本找不到止损锚点。但是不买呢？若是强势上涨，这一波涨幅肯定不小，不买就会踏空。所以左右为难。
解决这个问题就要配合我们的基础统计数据，要看当天是星期几。例如上证日线在几乎每个星期五的上涨概率都超过了50%，那么我们在星期五遇到这种情况就要先买入，再考虑止损的问题。若是周四出现这种情况呢？星期四的上涨概率小于50%，在周四遇到这种情况最好回避。不论是上证综合指数还是个股，限于T+0的问题，最好用周线统计数据。
对于做期货交易的朋友们来说，我准备了一些基础统计数据。这些数据都是从该品种上市之日算起，至2016年8月5日结束。如果有兴趣的朋友，可以在这基础上继续添加数据。如表9-1至表9-5所示。
表9-1 白糖指数上涨概率与日均涨跌幅度数据
表9-2 PTA指数上涨概率与日均涨跌幅度数据
表9-3 菜粕指数上涨概率与日均涨跌幅度数据
表9-4 螺纹钢指数上涨概率与日均涨跌幅度数据
表9-5 豆粕指数上涨概率与日均涨跌幅度数据
表9-6 塑料指数上涨概率与日均涨跌幅度数据
我们在基础数据统计那一章就讲过，上涨概率还要参考日均涨幅才更有意义。当上涨概率大于50%时，日均涨幅为负数，说明虽然上涨的天数少，但下跌的幅度更大。如果这两组数据不统一，还出现了跳空情况时，最好放弃。如果两组数据的方向一致，上涨概率小于0，并且日均涨幅为负数，开盘价向上跳空高开，最好不要轻易买进。
但总有数据都很配合，方向一致，那么向上跳空开盘买进也无妨，只要做好止损就好了。止损价只能以前一日的最高价为参考，止损没关系，止损是游戏的一部分，我们就是靠概率吃饭的。
9.3 菲阿里四价系统评测
短线交易系统的回测，对于上证综合指数，只能用它的周线数据样本。在回测细节问题上，当开盘价处于前一周K线之内，按照菲阿里四价系统正常交易。如果开盘价出现向上跳空情况，则按开盘价直接买入。由于菲阿里四价系统中存在着主观分析的情况，所以未设止损。如表9-7所示。图9-10为菲阿里四价法收益折线图。
图9-10 菲阿里四价法收益折线图
9.4 菲阿里四价资金管理应用
在建仓之前，基本上已经知道了建仓的方向。当价格临近前一日的高点时，准备建多。反之当价格临近前一日的低点时，准备建空。根据上文所说的止损位的方法，知道了在何处建仓，也应该知道在何处止损。
假设你有10万元，并且以每次交易不损失总资金的2%为原则，那么你能冒险的钱只有2000元。若你建仓位和止损位相距24点，在普通商品期货中，每点10元，也就是1手合约会损失240元。2000元可以涵盖多少手呢？2000/240=8.33，所以你只能建仓8手。若你更保守，可以每次拿出总资金的1%来冒险，做4手合约。
只要后续有一个小时突破了高期高点，止损位追随着小时K线的最低价向上推进，基本上连续两个小时向上破高后，止损位即可变为止盈位，不会再亏损了。当然这里也有你的主观判断，若价格向上的动力较弱，几个小时内获利较少，并且止损位一直没有变为止盈位。那以你可以放弃以小时线最低点的止损方法，改为以建仓位加一档价格为止盈位，为什么要加一档价格呢？为了付手续费。这样即便价格上涨的动能很弱，也不至于亏损，这种应用存乎于一念之间。如果不具备主观分析能力，按规矩办也没错。
多个系统可以同时使用，比如我们用菲阿里四价系统，向上建仓了，并且止损位也变成了止盈位，换句话说我们有了赢利，并且挂入了止盈单后，已经锁定利润了。同时RangeBreak系统也给出了买进信号，此时可以顺势加仓。
加多少仓位呢？这又是一个问题。基本上，你加仓后也要设置止损位。总的原则是加仓后总的止损额度不能超过你赢利的额度，总之就是不论你加多少，都要在用你赚的钱的限度内。
9.5 菲阿里系统视觉呈现
在软件的公式管理器中输入公式：
U:REF(H,1);
D:REF(L,1);
U为上轨，D为下轨。图9-11为菲阿里四价指标。

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