兴业投资：非农就业创一年新低 美元暂时全线走弱
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4 q5 K& U0 w |# G, w1 ]! l1 r2022年1月10日
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- d7 R h& J+ n7 D- c/ {. R基本面
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周五公布的非农新增就业人数不到预期的一半，美元全线下跌，但工资上涨和失业率下降引发了对通胀的担忧，强化市场对美联储最早可能在3月加息的预期，限制了非美尤其是低孼息或无孼息资产的涨幅。美元指数自96.25大幅回落至95.70一线，欧元拉升测试前期整理高点1.1365附近，英镑上行势头维持完好。商品货币中加元涨近100点，测试前期反弹高点，澳元和纽元反弹但仍受5/10日均线死叉打压。日元小幅走高，但仍未破坏早前下跌趋势。黄金企稳小幅反弹，但仍位于1800下方。
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5 g! S' d/ V4 o& e数据显示，美国12月非农新增就业人数19.9万，大幅不及市场预期的40万，创2021年1月来最小增幅。不过，前两个月数据被上修总计14.1万。同时，失业率从4.2%下跌至3.9%，创2020年2月来新低，远好于预期的4.1%。平均时薪年率增4.7%，月率增0.6%，凸显劳动力市场紧缩的状况。( U6 F% b3 `6 i& Q" k2 n) {
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美元第一时间对非农新增就业人数不及预期做出了反应，大幅下跌。一方面，这是市场的条件反射，加上美元指数下破96存在卖盘跟进，放大了跌幅。另一方面，可以理解为市场已经消化了美联储将在3月加息的预期，而非农没有给出更多有用的信息，美元出现买消息卖事实行情。$ K8 U9 X. _+ R7 S1 p
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不过，从美债收益率连续上涨来看，市场依旧认为，美联储将在今年加快加息进程，美国股市下跌是对这一预期的回应。美联储较欧洲央行、英央行等更为激进的立场，对美元是存在支撑的。另外，从美联储近期的表态来看，应该是向通胀倾斜的，而非农就业报告显示，美国通胀仍存在上升风险，这将促使美联储加快速度收紧货币政策。因此，HYCM兴业投资分析师认为，美元仍不具备大幅下跌的条件，而非美货币更多是体现了与美元的负相关性，因此需要警惕美元大跌后日内反弹的可能性。
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日内关注美联储官员讲话，可能继续强化市场对美联储3月加息的观点。
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. Q% L4 r4 O2 s5 J! I+ S技术面
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' S1 }. P. U7 w+ X. Z欧元/美元0 B4 N) w8 h! u; a" y* E7 `
6 I" q) c& V. V日图上行指向近期整理区间1.1270-1.1380上轨，仍在等待方向选择。4小时图拉升测试早前跌破的上升通道，在通道下轨有再度受阻迹象。小时图强势拉升，在1.1360一线跳空低开，关注1.1345支持。日内略倾向1.1360下方轻仓做空，先看1.1300。
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支撑位 ： 1.1300 1.1270 1.1230
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阻力位： 1.1360 1.1385 1.1400
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英镑/美元- E4 ~" [) X0 w* R8 m7 [9 ~
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日图维持在MA5/10金叉上方，上行势头维持完好。4小时图再次上行测试1.3600一线阻力，关注能否突破。小时图震荡走高，短线多头仍占主导。日内建议关注1.3600阻力表现决定进一步方向。5 j5 J9 c7 r! {& ]9 o" @0 ~! r
6 N% n% H( |' O6 v) K3 r支撑位： 1.3560 1.3530 1.3500
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阻力位： 1.3600 1.3650 1.37005 ^9 A1 L: K: k' k1 c
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美元/日元4 a% Z( b+ o( j4 O
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日图回调测试10日均线，随机指标显示倾向进一步下行。4小时图重心略有下移，但回调力度不强，关注115.50支持。小时图在下行通道中，当前逼近通道下轨，或有反弹需求。日内建议关注115.50不破寻求做多机会。+ a3 w& q. J9 G" }
; _& ^: C* c! ~8 }支撑位： 115.50 115.35 115.00
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- S, E4 @7 m' k5 Z( N阻力位： 115.90 116.20 116.50' p2 V% z+ B$ s3 t' C; e9 S
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黄金* V0 ~+ `( d$ P) |
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日图在100日均线企稳，但仍位于1800下方，暂时看低位震荡。4小时图温和反弹，维持在MA100下方仍看跌。小时图在1785一线多空拉锯激烈，显示该档存在较强支持，但反弹动能不强。日内建议关注1790上方不破轻仓做多机会，关注1800阻力。* W- A" W: H/ h
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支撑位： 1790 1785 1775
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" M& `: P7 r& Q( |6 q, R% W阻力位： 1800 1807 18153 P7 a/ R9 l0 M6 _; \
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白银
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日图在22.00一线企稳小幅反弹，仍处于MA5/10死叉下方，谨慎看震荡。4小时图反复测试22.00一线企稳反弹，但反弹动能不强。小时图形成双底，关注回踩22.20能否企稳。日内建议关注22.20-40突破情况。 e* q6 F3 e9 R. l2 J. ~' s5 }
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支撑位： 22.20 22.00 21.80
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, V* M$ C; B5 o/ ^阻力位： 22.40 22.60 22.80 | 
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发表于 2022-1-10 19:45:35