兴业投资：非农就业创一年新低 美元暂时全线走弱
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' M5 k0 L) Z5 c8 W7 F9 C2022年1月10日* R* d6 G+ ]! q L# E
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基本面
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$ |5 h8 V8 A$ g$ v周五公布的非农新增就业人数不到预期的一半，美元全线下跌，但工资上涨和失业率下降引发了对通胀的担忧，强化市场对美联储最早可能在3月加息的预期，限制了非美尤其是低孼息或无孼息资产的涨幅。美元指数自96.25大幅回落至95.70一线，欧元拉升测试前期整理高点1.1365附近，英镑上行势头维持完好。商品货币中加元涨近100点，测试前期反弹高点，澳元和纽元反弹但仍受5/10日均线死叉打压。日元小幅走高，但仍未破坏早前下跌趋势。黄金企稳小幅反弹，但仍位于1800下方。 [3 v4 S8 g6 z: x1 L U' `
- `6 D9 G/ ?9 W3 [8 c/ x4 T7 m数据显示，美国12月非农新增就业人数19.9万，大幅不及市场预期的40万，创2021年1月来最小增幅。不过，前两个月数据被上修总计14.1万。同时，失业率从4.2%下跌至3.9%，创2020年2月来新低，远好于预期的4.1%。平均时薪年率增4.7%，月率增0.6%，凸显劳动力市场紧缩的状况。' q3 I5 ^0 Q* S6 }- }1 w
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美元第一时间对非农新增就业人数不及预期做出了反应，大幅下跌。一方面，这是市场的条件反射，加上美元指数下破96存在卖盘跟进，放大了跌幅。另一方面，可以理解为市场已经消化了美联储将在3月加息的预期，而非农没有给出更多有用的信息，美元出现买消息卖事实行情。& w/ }) O4 X! e& {0 S+ u6 {/ v% j8 k
: d6 r( c; I% r, h不过，从美债收益率连续上涨来看，市场依旧认为，美联储将在今年加快加息进程，美国股市下跌是对这一预期的回应。美联储较欧洲央行、英央行等更为激进的立场，对美元是存在支撑的。另外，从美联储近期的表态来看，应该是向通胀倾斜的，而非农就业报告显示，美国通胀仍存在上升风险，这将促使美联储加快速度收紧货币政策。因此，HYCM兴业投资分析师认为，美元仍不具备大幅下跌的条件，而非美货币更多是体现了与美元的负相关性，因此需要警惕美元大跌后日内反弹的可能性。
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日内关注美联储官员讲话，可能继续强化市场对美联储3月加息的观点。5 u: N2 h1 R; V7 G/ K
4 f9 P* s$ Y5 s. v% _+ V技术面, l$ T7 U; f; X z! l! d
5 }# S; O+ ^2 U# h3 f; |7 `欧元/美元
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日图上行指向近期整理区间1.1270-1.1380上轨，仍在等待方向选择。4小时图拉升测试早前跌破的上升通道，在通道下轨有再度受阻迹象。小时图强势拉升，在1.1360一线跳空低开，关注1.1345支持。日内略倾向1.1360下方轻仓做空，先看1.1300。9 Q1 n* u8 ^5 W! l
4 y" n3 R2 |8 F3 d/ I6 }& x- N支撑位 ： 1.1300 1.1270 1.1230+ d6 b& C; ^; y& W( z- X6 P+ {2 g. G' _
5 N" x' Q& o, d$ L( [/ b; a阻力位： 1.1360 1.1385 1.14002 h$ \- r( v) b
$ {1 j& c5 T/ U( j英镑/美元( z" [; V8 l, n6 i2 ^
% Y( @2 \7 V7 O0 e日图维持在MA5/10金叉上方，上行势头维持完好。4小时图再次上行测试1.3600一线阻力，关注能否突破。小时图震荡走高，短线多头仍占主导。日内建议关注1.3600阻力表现决定进一步方向。
- X9 J& K$ D8 k9 t3 K4 p* P; g2 @ w
支撑位： 1.3560 1.3530 1.35005 \- r. c; N6 k$ j) _( H1 r! V
1 w% `1 Q/ n9 O" _2 Q6 d7 \阻力位： 1.3600 1.3650 1.3700- I% O5 x. [) W
6 p0 g: r* E, A; @* l美元/日元2 x4 A$ P4 v: ]3 C$ F+ W; L% B
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日图回调测试10日均线，随机指标显示倾向进一步下行。4小时图重心略有下移，但回调力度不强，关注115.50支持。小时图在下行通道中，当前逼近通道下轨，或有反弹需求。日内建议关注115.50不破寻求做多机会。8 }2 s2 H @; T5 |) @3 y3 S
' X1 D$ Q( _) x$ O0 n( B! h$ p支撑位： 115.50 115.35 115.005 v4 K, O6 q. [
- h% Q* a/ r2 Z! } ^ ]+ ]1 U9 n8 ?阻力位： 115.90 116.20 116.50
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* Z8 s! h A, x% R$ n黄金5 y1 X' B4 u6 d$ h K% _
( Z1 L& B3 a: M$ _" u/ R日图在100日均线企稳，但仍位于1800下方，暂时看低位震荡。4小时图温和反弹，维持在MA100下方仍看跌。小时图在1785一线多空拉锯激烈，显示该档存在较强支持，但反弹动能不强。日内建议关注1790上方不破轻仓做多机会，关注1800阻力。 D0 s6 l& z) _2 a8 `1 _
5 C$ U+ i1 N* a0 m支撑位： 1790 1785 17752 v4 \( @: a t2 H* d7 [
2 }; p0 `7 X. J( K4 J6 s阻力位： 1800 1807 1815
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日图在22.00一线企稳小幅反弹，仍处于MA5/10死叉下方，谨慎看震荡。4小时图反复测试22.00一线企稳反弹，但反弹动能不强。小时图形成双底，关注回踩22.20能否企稳。日内建议关注22.20-40突破情况。
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支撑位： 22.20 22.00 21.80
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阻力位： 22.40 22.60 22.80 | 
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发表于 2022-1-10 19:45:35