兴业投资：非农就业创一年新低 美元暂时全线走弱$ d, Y* W! ]5 ^: A8 p3 T
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2022年1月10日5 z1 W7 p+ C/ j' q `
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基本面
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/ \; G3 s w9 [; H5 c周五公布的非农新增就业人数不到预期的一半，美元全线下跌，但工资上涨和失业率下降引发了对通胀的担忧，强化市场对美联储最早可能在3月加息的预期，限制了非美尤其是低孼息或无孼息资产的涨幅。美元指数自96.25大幅回落至95.70一线，欧元拉升测试前期整理高点1.1365附近，英镑上行势头维持完好。商品货币中加元涨近100点，测试前期反弹高点，澳元和纽元反弹但仍受5/10日均线死叉打压。日元小幅走高，但仍未破坏早前下跌趋势。黄金企稳小幅反弹，但仍位于1800下方。( w3 I' q' \' R5 M8 H6 V3 C- i
4 t* }2 j8 Z3 [9 U数据显示，美国12月非农新增就业人数19.9万，大幅不及市场预期的40万，创2021年1月来最小增幅。不过，前两个月数据被上修总计14.1万。同时，失业率从4.2%下跌至3.9%，创2020年2月来新低，远好于预期的4.1%。平均时薪年率增4.7%，月率增0.6%，凸显劳动力市场紧缩的状况。$ a% I; w9 v: r. f6 B4 x6 V
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美元第一时间对非农新增就业人数不及预期做出了反应，大幅下跌。一方面，这是市场的条件反射，加上美元指数下破96存在卖盘跟进，放大了跌幅。另一方面，可以理解为市场已经消化了美联储将在3月加息的预期，而非农没有给出更多有用的信息，美元出现买消息卖事实行情。4 p$ I' h6 T1 W5 L4 t
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不过，从美债收益率连续上涨来看，市场依旧认为，美联储将在今年加快加息进程，美国股市下跌是对这一预期的回应。美联储较欧洲央行、英央行等更为激进的立场，对美元是存在支撑的。另外，从美联储近期的表态来看，应该是向通胀倾斜的，而非农就业报告显示，美国通胀仍存在上升风险，这将促使美联储加快速度收紧货币政策。因此，HYCM兴业投资分析师认为，美元仍不具备大幅下跌的条件，而非美货币更多是体现了与美元的负相关性，因此需要警惕美元大跌后日内反弹的可能性。
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) M T5 @( f3 {# u8 ?- ~) u0 a6 u日内关注美联储官员讲话，可能继续强化市场对美联储3月加息的观点。$ I; U1 b, n% |( C2 A" a; L
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技术面% O; O. f8 J+ Q* f# ]7 C: M
+ Y8 n: D# p4 f+ Y' T7 Q$ o4 G& U& k欧元/美元* `* G2 z: X/ D
6 e& f! P% i' c) v日图上行指向近期整理区间1.1270-1.1380上轨，仍在等待方向选择。4小时图拉升测试早前跌破的上升通道，在通道下轨有再度受阻迹象。小时图强势拉升，在1.1360一线跳空低开，关注1.1345支持。日内略倾向1.1360下方轻仓做空，先看1.1300。$ B1 e2 U- r5 e1 W
$ Z( r8 J. {* K: C支撑位 ： 1.1300 1.1270 1.1230* V" D/ E( [' m, F
# {0 w/ q, r! J( Q9 s阻力位： 1.1360 1.1385 1.1400* K4 [( n* Q& a% L& v, Q
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英镑/美元
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日图维持在MA5/10金叉上方，上行势头维持完好。4小时图再次上行测试1.3600一线阻力，关注能否突破。小时图震荡走高，短线多头仍占主导。日内建议关注1.3600阻力表现决定进一步方向。
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支撑位： 1.3560 1.3530 1.35002 C: U: p5 J' x6 D# k- Z
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阻力位： 1.3600 1.3650 1.3700
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美元/日元
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日图回调测试10日均线，随机指标显示倾向进一步下行。4小时图重心略有下移，但回调力度不强，关注115.50支持。小时图在下行通道中，当前逼近通道下轨，或有反弹需求。日内建议关注115.50不破寻求做多机会。) W: ]1 ]9 B% I" M) s% n9 m
5 q! F$ E+ A; E- j" c+ t& U支撑位： 115.50 115.35 115.00* u: H, Q' U& p ^1 v) o
2 g$ Z% i! P5 a ?$ k" E# g阻力位： 115.90 116.20 116.50
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3 J' M' V2 \% Y$ p& {9 w. E/ ]日图在100日均线企稳，但仍位于1800下方，暂时看低位震荡。4小时图温和反弹，维持在MA100下方仍看跌。小时图在1785一线多空拉锯激烈，显示该档存在较强支持，但反弹动能不强。日内建议关注1790上方不破轻仓做多机会，关注1800阻力。7 K* A& A. \& K
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支撑位： 1790 1785 1775
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阻力位： 1800 1807 1815
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白银7 J" ?; g$ f; T
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日图在22.00一线企稳小幅反弹，仍处于MA5/10死叉下方，谨慎看震荡。4小时图反复测试22.00一线企稳反弹，但反弹动能不强。小时图形成双底，关注回踩22.20能否企稳。日内建议关注22.20-40突破情况。
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$ p/ \0 q# b4 u! N$ P支撑位： 22.20 22.00 21.80" s1 B7 ]. d+ A
8 f, d( h" _( t) O# O阻力位： 22.40 22.60 22.80 | 
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发表于 2022-1-10 19:45:35