兴业投资：非农就业创一年新低 美元暂时全线走弱; Q: X: E5 Z1 c
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2022年1月10日% ]! u( d5 [+ c2 z: U( ?% [* h/ @
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基本面 M9 p. X& l. L! f% I# f2 X
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周五公布的非农新增就业人数不到预期的一半，美元全线下跌，但工资上涨和失业率下降引发了对通胀的担忧，强化市场对美联储最早可能在3月加息的预期，限制了非美尤其是低孼息或无孼息资产的涨幅。美元指数自96.25大幅回落至95.70一线，欧元拉升测试前期整理高点1.1365附近，英镑上行势头维持完好。商品货币中加元涨近100点，测试前期反弹高点，澳元和纽元反弹但仍受5/10日均线死叉打压。日元小幅走高，但仍未破坏早前下跌趋势。黄金企稳小幅反弹，但仍位于1800下方。
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4 c2 ?3 y. S4 w' c% `( E数据显示，美国12月非农新增就业人数19.9万，大幅不及市场预期的40万，创2021年1月来最小增幅。不过，前两个月数据被上修总计14.1万。同时，失业率从4.2%下跌至3.9%，创2020年2月来新低，远好于预期的4.1%。平均时薪年率增4.7%，月率增0.6%，凸显劳动力市场紧缩的状况。
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美元第一时间对非农新增就业人数不及预期做出了反应，大幅下跌。一方面，这是市场的条件反射，加上美元指数下破96存在卖盘跟进，放大了跌幅。另一方面，可以理解为市场已经消化了美联储将在3月加息的预期，而非农没有给出更多有用的信息，美元出现买消息卖事实行情。! x" `. _5 J( U2 t* Q) W; I4 m
5 w2 h6 g( w( A不过，从美债收益率连续上涨来看，市场依旧认为，美联储将在今年加快加息进程，美国股市下跌是对这一预期的回应。美联储较欧洲央行、英央行等更为激进的立场，对美元是存在支撑的。另外，从美联储近期的表态来看，应该是向通胀倾斜的，而非农就业报告显示，美国通胀仍存在上升风险，这将促使美联储加快速度收紧货币政策。因此，HYCM兴业投资分析师认为，美元仍不具备大幅下跌的条件，而非美货币更多是体现了与美元的负相关性，因此需要警惕美元大跌后日内反弹的可能性。
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+ V/ a, h+ m8 O& w日内关注美联储官员讲话，可能继续强化市场对美联储3月加息的观点。
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1 s. W3 Z8 v8 C' Q5 \* e# E/ b技术面
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$ x( ?( Z" j( q欧元/美元% Y, x4 Y9 R* l# \
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日图上行指向近期整理区间1.1270-1.1380上轨，仍在等待方向选择。4小时图拉升测试早前跌破的上升通道，在通道下轨有再度受阻迹象。小时图强势拉升，在1.1360一线跳空低开，关注1.1345支持。日内略倾向1.1360下方轻仓做空，先看1.1300。
! L2 K% g3 k* Y; b1 K* r2 L
- h2 w4 G r( v7 a支撑位 ： 1.1300 1.1270 1.1230. t) e2 N3 w% s' k/ q; z I
- |, M" m0 K; S) \2 K阻力位： 1.1360 1.1385 1.1400
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% ]6 s5 x. k$ j# E英镑/美元, D0 Z/ I2 d: _ [+ X; D x3 @( E# q
5 Q8 R5 O6 d9 }日图维持在MA5/10金叉上方，上行势头维持完好。4小时图再次上行测试1.3600一线阻力，关注能否突破。小时图震荡走高，短线多头仍占主导。日内建议关注1.3600阻力表现决定进一步方向。
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7 }, @) {- Y5 l: o- X7 a/ K支撑位： 1.3560 1.3530 1.3500
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+ A+ E) H- m! J! C4 B; t' n3 b& I阻力位： 1.3600 1.3650 1.37001 ]1 i3 Y% M; {& A8 t
* V9 P; h+ N5 e2 a/ R美元/日元3 S1 y, w4 d9 I! x d) Y
2 t) M2 E4 N, }, e3 r& W& @日图回调测试10日均线，随机指标显示倾向进一步下行。4小时图重心略有下移，但回调力度不强，关注115.50支持。小时图在下行通道中，当前逼近通道下轨，或有反弹需求。日内建议关注115.50不破寻求做多机会。/ D1 F$ _# g4 b+ [8 Y! H
" L$ ^3 R3 x) p$ S, g* W2 @* @2 k h
支撑位： 115.50 115.35 115.00! W* J/ {3 L! Y5 D8 w
' W6 X: p7 P4 W8 W$ [& c, I; ~阻力位： 115.90 116.20 116.50$ K) P2 e+ {3 B) N$ i% `
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黄金
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日图在100日均线企稳，但仍位于1800下方，暂时看低位震荡。4小时图温和反弹，维持在MA100下方仍看跌。小时图在1785一线多空拉锯激烈，显示该档存在较强支持，但反弹动能不强。日内建议关注1790上方不破轻仓做多机会，关注1800阻力。$ O; H8 i6 j ?2 e' d3 x& v
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支撑位： 1790 1785 17750 L; B) G( W7 o! ?3 I
6 P& `/ W& ?: F
阻力位： 1800 1807 1815
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1 s# a' L. k/ z" ^/ x& G; B8 {9 R2 n- }白银
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+ X; L3 t0 p) g7 K9 U日图在22.00一线企稳小幅反弹，仍处于MA5/10死叉下方，谨慎看震荡。4小时图反复测试22.00一线企稳反弹，但反弹动能不强。小时图形成双底，关注回踩22.20能否企稳。日内建议关注22.20-40突破情况。
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支撑位： 22.20 22.00 21.80/ F$ e4 g: q: w" y8 W% G6 H6 n) k. q
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阻力位： 22.40 22.60 22.80 | 
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发表于 2022-1-10 19:45:35