兴业投资：非农就业创一年新低 美元暂时全线走弱+ y& A6 M( s: f Q, p$ P0 F6 b
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2022年1月10日
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基本面1 S( s4 A' h, H$ x* G2 h! N4 _: q# n0 p
, N2 U$ ~0 T" A) Z) l0 }周五公布的非农新增就业人数不到预期的一半，美元全线下跌，但工资上涨和失业率下降引发了对通胀的担忧，强化市场对美联储最早可能在3月加息的预期，限制了非美尤其是低孼息或无孼息资产的涨幅。美元指数自96.25大幅回落至95.70一线，欧元拉升测试前期整理高点1.1365附近，英镑上行势头维持完好。商品货币中加元涨近100点，测试前期反弹高点，澳元和纽元反弹但仍受5/10日均线死叉打压。日元小幅走高，但仍未破坏早前下跌趋势。黄金企稳小幅反弹，但仍位于1800下方。5 u3 V D4 K1 s( c7 Z3 `" u) X" R
( R/ B# y# a1 r* n' x6 P数据显示，美国12月非农新增就业人数19.9万，大幅不及市场预期的40万，创2021年1月来最小增幅。不过，前两个月数据被上修总计14.1万。同时，失业率从4.2%下跌至3.9%，创2020年2月来新低，远好于预期的4.1%。平均时薪年率增4.7%，月率增0.6%，凸显劳动力市场紧缩的状况。 W5 g' j; w" d3 U
3 Y4 u9 A2 U9 M! e美元第一时间对非农新增就业人数不及预期做出了反应，大幅下跌。一方面，这是市场的条件反射，加上美元指数下破96存在卖盘跟进，放大了跌幅。另一方面，可以理解为市场已经消化了美联储将在3月加息的预期，而非农没有给出更多有用的信息，美元出现买消息卖事实行情。
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不过，从美债收益率连续上涨来看，市场依旧认为，美联储将在今年加快加息进程，美国股市下跌是对这一预期的回应。美联储较欧洲央行、英央行等更为激进的立场，对美元是存在支撑的。另外，从美联储近期的表态来看，应该是向通胀倾斜的，而非农就业报告显示，美国通胀仍存在上升风险，这将促使美联储加快速度收紧货币政策。因此，HYCM兴业投资分析师认为，美元仍不具备大幅下跌的条件，而非美货币更多是体现了与美元的负相关性，因此需要警惕美元大跌后日内反弹的可能性。% k6 }& Q' N5 e0 e
6 h8 r1 R2 A7 i8 C/ q日内关注美联储官员讲话，可能继续强化市场对美联储3月加息的观点。- V4 D/ Q {$ F
9 i8 g5 }! n% z: U: h技术面8 k8 m6 D, P; l: `
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欧元/美元
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. q# ^6 W0 N$ K; ~日图上行指向近期整理区间1.1270-1.1380上轨，仍在等待方向选择。4小时图拉升测试早前跌破的上升通道，在通道下轨有再度受阻迹象。小时图强势拉升，在1.1360一线跳空低开，关注1.1345支持。日内略倾向1.1360下方轻仓做空，先看1.1300。! }0 k3 {2 X* [4 y( s
$ @- @$ t* r: z8 g9 N2 _支撑位 ： 1.1300 1.1270 1.1230
# P1 B! V8 j8 R. \# u
+ S4 K3 }0 l+ T. @: u% T0 J. Q1 _阻力位： 1.1360 1.1385 1.14003 w1 |7 D' e9 g* x9 @9 r- H
* P3 X" {8 w$ u; N- k7 P" ~5 _
英镑/美元% S5 ~7 @$ A+ r" S, n" M
$ h% K( z( b* {日图维持在MA5/10金叉上方，上行势头维持完好。4小时图再次上行测试1.3600一线阻力，关注能否突破。小时图震荡走高，短线多头仍占主导。日内建议关注1.3600阻力表现决定进一步方向。) k Y2 x8 g7 T
* k/ I% E. O6 [6 a
支撑位： 1.3560 1.3530 1.3500
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阻力位： 1.3600 1.3650 1.3700( L- C5 z2 V9 ~+ j) y& r
( [6 f6 Z+ C/ S+ [) C- q美元/日元& E, l$ \( s+ `" O1 |* k
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日图回调测试10日均线，随机指标显示倾向进一步下行。4小时图重心略有下移，但回调力度不强，关注115.50支持。小时图在下行通道中，当前逼近通道下轨，或有反弹需求。日内建议关注115.50不破寻求做多机会。
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K# B! ^4 {$ i" A# H支撑位： 115.50 115.35 115.00) }) _' d5 G9 Y$ f+ a) o
7 y% t# \2 u: j阻力位： 115.90 116.20 116.50! ?; H: g9 C, L; f" ]- s
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黄金1 [+ x* s4 M- m' t; N! u& i
; V5 \/ u5 K0 p# Q; v0 k$ J1 |1 R日图在100日均线企稳，但仍位于1800下方，暂时看低位震荡。4小时图温和反弹，维持在MA100下方仍看跌。小时图在1785一线多空拉锯激烈，显示该档存在较强支持，但反弹动能不强。日内建议关注1790上方不破轻仓做多机会，关注1800阻力。* r& i9 B n/ G
8 U% W3 }' n' z; S2 r% ^支撑位： 1790 1785 1775; O* j: w8 j# ^
! a/ r# D, y7 W9 B/ c* ]5 x* G3 x阻力位： 1800 1807 1815( w: E: M# N) A4 _) R4 n8 t
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白银, b! [, W- X- v+ R
' p9 g a7 ^3 _4 r! h9 A8 _8 e日图在22.00一线企稳小幅反弹，仍处于MA5/10死叉下方，谨慎看震荡。4小时图反复测试22.00一线企稳反弹，但反弹动能不强。小时图形成双底，关注回踩22.20能否企稳。日内建议关注22.20-40突破情况。
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支撑位： 22.20 22.00 21.80
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阻力位： 22.40 22.60 22.80 | 
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发表于 2022-1-10 19:45:35