兴业投资：宽松美联储打压美元 黄金如惊弓之鸟
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$ O2 a( Y: o0 j# T6 C( k; @2 b2 Q' }$ ^8 X2021年11月4日7 i) j' d2 q/ S8 v8 W+ u! {+ Q/ h
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基本面
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美联储如期宣布削减QE，但却竭力避免谈加息，令市场失望，美元短暂拉升后快速下挫，仍维持在94.00下方。黄金表现相当激烈，在早前靓丽的ADP就业数据打压下暴挫将近30美元，在美联储利率决议后又收复了大半失地，录得带长下影线阴烛。风险货币因美联储不急于加息，受市场情绪提振走高，英镑悉数收回本周失地，纽元在20日均线企稳重新指向隔夜高点，加元先抑后扬，仍维持在低位整理区间，而澳元反弹力度相对较弱且仍偏弱势。欧元小幅走高上探1.1615，整体力度不强。日元则维持拉锯状态，仍在等待方向。2 t" l J- z5 H9 D5 s
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美联储在利率决议中，如期维持利率不变，并宣布每月减少购买100亿美元的美国国债和50亿美元。不过，美联储仍坚持，通胀上涨是暂时性因素。美联储主席鲍威尔认为，明年二、三季度高企的通胀会回落，同时重申taper结束不是加息的直接信号。美联储的鸽派，使得市场做出膝跳式反应，美元走低，而非美资产走强。
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不过，如果仔细思考，美联储鲍威尔对通胀暂时论其实已经不那么坚定了，他承认了美国当前的通胀风险仍偏上行，并表示美联储的政策已做好应对一系列合理结果的准备。再结合美联储利率决议前后，市场反应的力度来看，美联储似乎并未说服市场放弃其将激进加息的想法。* \8 Y: Q6 R) `4 X' U/ ^
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再结合当天美国的经济数据，10月ADP就业人数增加 57.1万，好于预期40万，可能暗示非农也会强劲。美国10月ISM非制造业指数从61.9大幅攀升至66.7，但同样面临着制造业的困难，即供应和劳动力的限制造成的通胀压力。在美联储淡化加息前景的时候，芝加哥的美联储观察工具显示，市场预计美联储明年6月加息的可能性已经从刚过半，上升到了64.26%。这可能意味着，当市场从冲动中回过神来，美元未必一定会承压。8 S0 B3 P: |+ d% C& C% r! A+ o" R
$ _% @6 b* x3 ^, w+ \- x- A2 L+ Y! i日内关注英央行利率决议。市场对英央行年内加息的预期甚嚣尘上，但英央行在通胀高企和脱欧后面临的种种困难之间，或难以潇洒加息。预计本次英央行将按兵不动，关注支持加息的委员是否增加。如果英央行更加鹰派，则增强其12月加息的可能性，利好英镑，反之亦然。
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技术面
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欧元/美元+ X/ B7 o( ]0 C& `: Z8 q
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日图小幅反弹动能不强，仍看震荡。4小时图反弹但仍维持在MA200下方，限制进一步上行空间。小时图大阳线后缺乏跟进，当前在1.1600上方整理，有再次跌破该档的可能性。日内建议秦刚在1.1615一线做空，先看1.1575。0 O1 w0 ~, N- h
: n' O" {9 j( S! F4 |& D' o0 J支撑位 ： 1.1575 1.1545 1.1500
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阻力位： 1.1615 1.1650 1.1690) v+ F3 ^5 b1 C6 S/ R
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英镑/美元
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日图在前期支持1.3600附近寻得支持反弹，但上方仍受下行的均线压制。4小时图在1.3600上方企稳走高，短期阻力位于1.3700一线。小时图短线反弹，但力度不强。日内建议关注1.3700一线表现决定进一步方向。
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: U2 r3 \! d% {" q, Z, n支撑位： 1.3665 1.3610 1.3570
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阻力位： 1.3700 1.3750 1.3800
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9 V0 W5 Q J) l& G美元/日元
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日图整体上行势头尚未破坏，短线维持高位震荡。4小时图横盘整理，暂时缺乏方向。小时图多空拉锯激烈，略倾向上行。日内倾向维持在114.00上方做多。' u% A- N$ q& e) s8 y2 E1 t
0 K8 t% f. S F- ~& @9 S4 Z支撑位： 114.00 113.70 113.45
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阻力位： 114. 40 114.70 115.00+ w2 \$ b w: W: d `0 \
( b7 ? [; p, @ ~# u. ~9 B# v黄金! {9 x/ n5 T1 _) `" g, F" W) m
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日图收录带长下影线阴烛，但仍偏空。4小时图下探下降通道下轨，关注该线能否提供有效支持。小时图V型反转，短线不排除重新测试1.1765附近。日内建议激进者寻求1770-1765之间企稳做多机会。5 T: t0 C `/ B4 t* j. P
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支撑位： 1770 1765 1758
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阻力位： 1778 1785 1790
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白银
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+ G6 J4 o E0 _日图在23.00上方收录带下影线阳烛，但仍受MA5/10死叉打压。4小时图反弹但仍维持在下行走势中。小时图V型反转，但需要上破下降趋势线才能扭转当前颓势。日内建议23.20-40间寻求企稳做多机会。7 x. p% V# M9 B7 S" k5 \. S$ x4 r, ~
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支撑位：23.40 23.20 23.00
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" Q1 [3 {2 e3 [0 ?- W' ^6 l# W阻力位：23.80 24.00 24.25 | 
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发表于 2021-11-4 15:58:24