兴业投资：宽松美联储打压美元 黄金如惊弓之鸟7 e; F4 U( A( W, M& y: `+ o
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2021年11月4日
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基本面5 ?- l$ P+ B) C4 B t3 h
+ U5 W1 t/ A/ I' S美联储如期宣布削减QE，但却竭力避免谈加息，令市场失望，美元短暂拉升后快速下挫，仍维持在94.00下方。黄金表现相当激烈，在早前靓丽的ADP就业数据打压下暴挫将近30美元，在美联储利率决议后又收复了大半失地，录得带长下影线阴烛。风险货币因美联储不急于加息，受市场情绪提振走高，英镑悉数收回本周失地，纽元在20日均线企稳重新指向隔夜高点，加元先抑后扬，仍维持在低位整理区间，而澳元反弹力度相对较弱且仍偏弱势。欧元小幅走高上探1.1615，整体力度不强。日元则维持拉锯状态，仍在等待方向。
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+ G& x3 N' f# B$ ?美联储在利率决议中，如期维持利率不变，并宣布每月减少购买100亿美元的美国国债和50亿美元。不过，美联储仍坚持，通胀上涨是暂时性因素。美联储主席鲍威尔认为，明年二、三季度高企的通胀会回落，同时重申taper结束不是加息的直接信号。美联储的鸽派，使得市场做出膝跳式反应，美元走低，而非美资产走强。8 n- \5 \3 C& _* V( G# [, B6 S5 }& q
0 {& e( g8 G# h% C# q不过，如果仔细思考，美联储鲍威尔对通胀暂时论其实已经不那么坚定了，他承认了美国当前的通胀风险仍偏上行，并表示美联储的政策已做好应对一系列合理结果的准备。再结合美联储利率决议前后，市场反应的力度来看，美联储似乎并未说服市场放弃其将激进加息的想法。% h& G7 G" T9 C
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再结合当天美国的经济数据，10月ADP就业人数增加 57.1万，好于预期40万，可能暗示非农也会强劲。美国10月ISM非制造业指数从61.9大幅攀升至66.7，但同样面临着制造业的困难，即供应和劳动力的限制造成的通胀压力。在美联储淡化加息前景的时候，芝加哥的美联储观察工具显示，市场预计美联储明年6月加息的可能性已经从刚过半，上升到了64.26%。这可能意味着，当市场从冲动中回过神来，美元未必一定会承压。
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日内关注英央行利率决议。市场对英央行年内加息的预期甚嚣尘上，但英央行在通胀高企和脱欧后面临的种种困难之间，或难以潇洒加息。预计本次英央行将按兵不动，关注支持加息的委员是否增加。如果英央行更加鹰派，则增强其12月加息的可能性，利好英镑，反之亦然。/ \* R8 i& W7 n s. c; v
" X) ]9 y1 j$ e y技术面 D5 S/ C+ x6 o+ C; C! n. P5 k) f; S
( j8 T% E/ D6 E; w8 {& Z欧元/美元1 Y3 j2 e# N, l/ P
0 E$ F9 B7 s$ k6 V8 {日图小幅反弹动能不强，仍看震荡。4小时图反弹但仍维持在MA200下方，限制进一步上行空间。小时图大阳线后缺乏跟进，当前在1.1600上方整理，有再次跌破该档的可能性。日内建议秦刚在1.1615一线做空，先看1.1575。
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+ O" X* L$ h" c3 F8 U支撑位 ： 1.1575 1.1545 1.15007 O. s& y4 O& P( _
& Q. P. W' m p2 E阻力位： 1.1615 1.1650 1.16907 E4 K$ @- b5 U5 T
S; }, m. y f" Y
英镑/美元# J+ m2 p3 J3 i2 X7 W
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日图在前期支持1.3600附近寻得支持反弹，但上方仍受下行的均线压制。4小时图在1.3600上方企稳走高，短期阻力位于1.3700一线。小时图短线反弹，但力度不强。日内建议关注1.3700一线表现决定进一步方向。
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支撑位： 1.3665 1.3610 1.3570& J: u4 |# @' }/ Q1 d" [; O1 M
6 Z6 M- y3 V# p5 G; F+ e阻力位： 1.3700 1.3750 1.3800+ {/ l4 k0 X7 G: M$ t8 z( `
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美元/日元& @. [% E4 |) e# U
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日图整体上行势头尚未破坏，短线维持高位震荡。4小时图横盘整理，暂时缺乏方向。小时图多空拉锯激烈，略倾向上行。日内倾向维持在114.00上方做多。1 i! L3 _: h, v1 |7 w$ x
3 n, O. M: Y) a. k5 w9 y( ?- u支撑位： 114.00 113.70 113.45
5 n! [4 P2 Q- J& k1 [7 a d3 I
0 ^' c% p3 |/ g$ e2 T2 F阻力位： 114. 40 114.70 115.00
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黄金5 l# R" ?& Y) v+ _9 v
9 M; t- I: o' U }5 D. O0 `
日图收录带长下影线阴烛，但仍偏空。4小时图下探下降通道下轨，关注该线能否提供有效支持。小时图V型反转，短线不排除重新测试1.1765附近。日内建议激进者寻求1770-1765之间企稳做多机会。7 e+ b7 g3 k% l2 T6 p$ h
% v9 `: M7 |% \% D) I* k6 C支撑位： 1770 1765 1758
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阻力位： 1778 1785 1790. ^! R, [# O& @4 }$ j% J# S/ ~& Z
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白银
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日图在23.00上方收录带下影线阳烛，但仍受MA5/10死叉打压。4小时图反弹但仍维持在下行走势中。小时图V型反转，但需要上破下降趋势线才能扭转当前颓势。日内建议23.20-40间寻求企稳做多机会。
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支撑位：23.40 23.20 23.00
5 u n1 X6 P, ]. s& r- l# q* a
6 p0 X* N2 t0 W9 x' B2 @' ^阻力位：23.80 24.00 24.25 | 
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发表于 2021-11-4 15:58:24