兴业投资：宽松美联储打压美元 黄金如惊弓之鸟
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2021年11月4日
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2 R u+ `/ N4 J7 W. V* d基本面
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美联储如期宣布削减QE，但却竭力避免谈加息，令市场失望，美元短暂拉升后快速下挫，仍维持在94.00下方。黄金表现相当激烈，在早前靓丽的ADP就业数据打压下暴挫将近30美元，在美联储利率决议后又收复了大半失地，录得带长下影线阴烛。风险货币因美联储不急于加息，受市场情绪提振走高，英镑悉数收回本周失地，纽元在20日均线企稳重新指向隔夜高点，加元先抑后扬，仍维持在低位整理区间，而澳元反弹力度相对较弱且仍偏弱势。欧元小幅走高上探1.1615，整体力度不强。日元则维持拉锯状态，仍在等待方向。
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/ t" ~, W) H$ d: J" `美联储在利率决议中，如期维持利率不变，并宣布每月减少购买100亿美元的美国国债和50亿美元。不过，美联储仍坚持，通胀上涨是暂时性因素。美联储主席鲍威尔认为，明年二、三季度高企的通胀会回落，同时重申taper结束不是加息的直接信号。美联储的鸽派，使得市场做出膝跳式反应，美元走低，而非美资产走强。
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' H# A/ o) m8 Q8 N/ }# T' g不过，如果仔细思考，美联储鲍威尔对通胀暂时论其实已经不那么坚定了，他承认了美国当前的通胀风险仍偏上行，并表示美联储的政策已做好应对一系列合理结果的准备。再结合美联储利率决议前后，市场反应的力度来看，美联储似乎并未说服市场放弃其将激进加息的想法。
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; j! P( o# K3 Q( y再结合当天美国的经济数据，10月ADP就业人数增加 57.1万，好于预期40万，可能暗示非农也会强劲。美国10月ISM非制造业指数从61.9大幅攀升至66.7，但同样面临着制造业的困难，即供应和劳动力的限制造成的通胀压力。在美联储淡化加息前景的时候，芝加哥的美联储观察工具显示，市场预计美联储明年6月加息的可能性已经从刚过半，上升到了64.26%。这可能意味着，当市场从冲动中回过神来，美元未必一定会承压。* q7 M! p+ A G, Q1 R& @" b
) Z8 C' l4 P5 \) k日内关注英央行利率决议。市场对英央行年内加息的预期甚嚣尘上，但英央行在通胀高企和脱欧后面临的种种困难之间，或难以潇洒加息。预计本次英央行将按兵不动，关注支持加息的委员是否增加。如果英央行更加鹰派，则增强其12月加息的可能性，利好英镑，反之亦然。
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3 ~9 p! K U8 J- l4 o2 N$ M$ l技术面
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- U: ^2 \# Q" f6 H欧元/美元, _6 x& e( [1 u7 }
, j* a& X# \# O5 `日图小幅反弹动能不强，仍看震荡。4小时图反弹但仍维持在MA200下方，限制进一步上行空间。小时图大阳线后缺乏跟进，当前在1.1600上方整理，有再次跌破该档的可能性。日内建议秦刚在1.1615一线做空，先看1.1575。. q, U0 ~: r9 M: J w/ t
% [: V+ t. b' [- `! r3 s支撑位 ： 1.1575 1.1545 1.1500
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; ?* J# [% _1 w+ D* k7 D1 _阻力位： 1.1615 1.1650 1.1690
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% b) R2 P$ m: r' n英镑/美元+ H/ Z. |7 M, g' y" ]$ V8 E$ ~
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日图在前期支持1.3600附近寻得支持反弹，但上方仍受下行的均线压制。4小时图在1.3600上方企稳走高，短期阻力位于1.3700一线。小时图短线反弹，但力度不强。日内建议关注1.3700一线表现决定进一步方向。
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/ O; T7 Z; {0 G S+ b6 j& `支撑位： 1.3665 1.3610 1.3570$ W5 U+ p; Y \! W- f8 o0 ?& b
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阻力位： 1.3700 1.3750 1.38006 h. G) i8 A- ?! E/ @
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美元/日元, \9 X% J/ h/ @ y" A1 k5 u
2 q: A) h9 Q5 o9 m日图整体上行势头尚未破坏，短线维持高位震荡。4小时图横盘整理，暂时缺乏方向。小时图多空拉锯激烈，略倾向上行。日内倾向维持在114.00上方做多。
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支撑位： 114.00 113.70 113.45: R5 i# }7 e8 s9 I" ~5 A4 ?5 y1 V# Z
+ [0 g$ K2 r& O- v& \' d$ J阻力位： 114. 40 114.70 115.005 l$ R* K8 K- M+ k7 F+ m
+ b% m7 `+ N7 X- i- y8 y! p4 K黄金
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6 D0 Q; r1 i. ]4 E4 Q( t) c1 ~# m日图收录带长下影线阴烛，但仍偏空。4小时图下探下降通道下轨，关注该线能否提供有效支持。小时图V型反转，短线不排除重新测试1.1765附近。日内建议激进者寻求1770-1765之间企稳做多机会。
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支撑位： 1770 1765 1758( T1 O$ {& v: `( a7 _! K
$ ?' X+ h& A, f4 C2 S阻力位： 1778 1785 1790 B. u' `( M3 i/ m* n* p9 _
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0 [! m* |: B7 m% }日图在23.00上方收录带下影线阳烛，但仍受MA5/10死叉打压。4小时图反弹但仍维持在下行走势中。小时图V型反转，但需要上破下降趋势线才能扭转当前颓势。日内建议23.20-40间寻求企稳做多机会。* P7 y1 a1 C' A/ `! h
$ B' @0 `2 @7 Y+ i9 U6 ~支撑位：23.40 23.20 23.00: }% ?7 F& Z# \
9 n. c5 z, W$ P4 e" b阻力位：23.80 24.00 24.25 | 
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发表于 2021-11-4 15:58:24