兴业投资：鲍威尔鹰气逼人 美元先抑后扬
9 T9 B5 ]; i# d! r, \% T( D+ ? M7 n0 `
2021年9月23日
* c- a4 ^, O6 X1 R5 w6 ?
( t/ B; Y! K" M: J$ s基本面
7 M$ p6 E, o0 \) n6 a8 V4 i
8 Z1 u' b+ ]5 B: S9 V5 Q# J& C美联储利率决议打破了当天市场的窄幅波动行情，美元先是在没有太大新意的利率声明后下挫，但很快因鲍威尔的鹰派讲话快速拉升，并刷新1个月高点。黄金冲高回落，存在进一步下行风险。欧元受到下行的均线打压，跌破1.1700，仍倾向走低。英镑扩大跌幅，逼近1.3600。美元/日元强势拉升近80点，仍没有明确方向。商品货币在全球股市普遍反弹的推动下，相对坚挺，兑美元接近收平。( d/ P# E4 c' Z8 a
9 R; U8 x+ i& @
从美联储的经济预估来看，美联储将今年GDP增长预估从7%大幅下调至5.9%，将2022年和2023年GDP增长预估分别从3.5%和2.4%上调至3.8%和2.5%;将今年失业率预估上调0.3%至4.8%，维持明后两年失业率预估在3.8%和3.5%;将2021年到2023年的核心PCE通胀预估悉数上调，分别为3.7%、2.3%和2.2%。美元在利率决议后短暂下跌，可能是受到美联储不再认为通胀上行是暂时的，且对经济和就业前景的评估要低于此前会议的影响。
/ S8 C0 R; _ F- @- u$ h) L* O
不过，总体来看，美联储此次较市场预期更为鹰派。会议声明首次提及了“放缓支持购买速度”，称如果进展都如预期的话，可能很快开始削减QE。鲍威尔在会后的发布会上，也提到了已经取得满足削减QE的实质性进展，通胀已经超出重大进展，而就业的条件也几乎达到。鲍威尔表示，可能最快在下一次会议上宣布缩减购债，在明年年中结束QE可能是合适的。这意味着，如果从11月开始，每月1200亿美元的购买规模对应每次会议减少200亿美元购买，从步伐和结束时间上都比市场预期的要略微偏早。8 V6 L6 H1 W2 h5 ~, c
$ H, q% L& {, [! K) j
利率点阵图显示，9位委员预计2022年至少加息一次，中位数明显上移，意味着美联储预计加息时间提前到了明年。另外，如果按每次加息25个基点计算，七成以上官员预计，到2023年至少加息两次，半数以上预计至少加息三次。
1 P7 s0 Y) ~& F
* }3 \( B9 H4 L, H E需要注意的是，在美联储鹰气十足之际，全球股市依旧走高，一方面可能是市场已经提前消化了美联储将削减QE这一预期，另一方面也是对早前暴跌的修正。在美联储利率决议后，市场视线将有望转移至美国债务上限上。
4 ]5 p- ^% \ l) |" S) }) L
( A' b f9 t! T; q2 U6 v日内关注欧美众多PMI数据，不过，鲍威尔表示，不需要一份超强的9月就业数据就足以满足taper门槛，这可能削减未来美国经济数据对市场的影响。英国方面，关注英央行利率决议，如果支持加息的委员增加，将有望为英镑提供支持，反之，英镑跌破1.3600将有望扩大跌幅。6 N% W$ L6 Q4 @% h, U5 d+ N
) Z7 q" u4 s* u5 B1 Y
技术面2 O# Q, R- r7 w! L% v; I
# H( R* U) ]) D& ^: `. ?欧元/美元
' {9 }$ S2 P. H5 q; \4 Z) s8 `) P6 D, ~
日图冲高受MA5/10死叉打压，但逼近前期低点1.1665附近，谨慎看跌。4小时图短暂上探1.1750附近后大阴线走低，维持在1.1700下方仍偏下行。小时图大阴线后陷入整理，缺乏反弹动能。日内建议关注1.1700阻力。* q( P" ]0 d! |8 z/ k" `0 c
1 A# z; A7 c* o- z支撑位 ： 1.1665 1.1630 1.1600
4 o% l8 M; b0 r0 z& N/ p! P n( u. y
阻力位： 1.1700 1.1720 1.1750
% r* ?1 O# H! A1 G% v; |) C& X: @: N. a. I. E
英镑/美元
" \0 s( e( y& E! V0 ?' X( ]
& X0 {4 ]* K: {1 I$ o3 |, [0 G日图受到下行均线压制，但逼近前期低点1.3600，谨慎看跌。4小时图仍偏弱，但下行动能不强。小时图长上影线显示上方压力，但缺乏下行跟进。日内建议关注1.3600一线支持表现决定进一步方向。
; j7 r1 w" A5 g. K$ a
+ M" g! \% G) P. X支撑位： 1.3600 1.3570 1.3550
7 C& P* e- M/ z1 N1 D2 Z0 k; n! H; J0 f
阻力位： 1.3650 1.3690 1. 3725
' \- m- i5 J" U2 |* l' q( T
4 Z" f9 J- m( s2 U# Y+ {1 Z7 ^2 T! h美元/日元
8 e/ `; h% c3 M! d0 f$ o+ G) t' L) s4 r0 p- Y: o( \! w
日图在200日均线企稳快速拉升，仍有机会上探110.15附近阻力。4小时图在109.10上方企稳后连续上升，上行动能猛烈。小时图震荡上行，反弹态势维持完好。日内建议109.75上方做多。
7 D, ` V% o D; Z% f8 _" K. ^( D' t: k
支撑位： 109.75 109.50 109.302 U2 S& H9 [! Q1 g& B3 s$ G7 B
+ l, q9 _# ^" u" r/ I, n* c% p( L阻力位： 110.00 111.15 110.40% d( D' J& n7 \7 Z/ u; m, u9 m
( D7 Z3 O- a3 v6 M) L2 |( d黄金
' {( v! A$ V! x5 u# Y, h- U$ J- g! x' Z$ J. _: B$ I3 r
日图在9月高点以来的下降趋势线受阻回落，下行势头维持完好。4小时图短暂上探1780上方后回落，仍偏下行。小时图长上影线显示在1780一线存在阻力，短期均线转为下行可能继续提供打压。日内建议1770下方谨慎做空，先看1757。7 d, ~- Y& i; V2 |9 ?
6 ~- b+ |- {6 B# M& X/ e9 s* C1 U0 V% v支撑位： 1757 1750 1745( S7 w5 l9 g" ?( b6 n( J7 {$ P
/ B" Q6 ]0 P6 N" n阻力位：1770 1780 1790
/ a: N5 K S9 X e N# A9 b9 P& V8 c, g' R" O
白银
. Q5 s- y4 W# Z9 }, Q8 g0 L& y9 c
日图在下行的10日均线受到打压，但随机指标倾向录得双底，对进一步下行保持谨慎。4小时图冲高回落，但缺乏下行跟进。小时图未能企稳23.00上方回落，关注22.50支持。日内建议谨慎操作，关注22.45-23.00不破区间操作机会。
) I" [9 r- }. |8 i$ F! k
6 _# Y0 s" o8 @ r w! M5 F# q支撑位： 22.45 22.00 21.65& S6 `/ d- p& Y8 a6 v0 w; o
% [* d+ ~% x7 Q0 c阻力位：23.00 23.30 23.80 | 
|手机版|Archiver|
( 桂ICP备12001440号-3 )|网站地图
发表于 2021-9-23 18:16:14