兴业投资：油价宽幅震荡，关注两大机构原油预测月报
l2 r. O; i9 x7 ^6 W
! `7 F$ J. a& z7 i5 `9 R7 n1 F2021年5月11日
) Y9 j' x& r9 k; |" c8 t
0 @. j4 L h, ?! o由于美国输油管道运营商Colonial遭受网络攻击，迫使美国东海岸45%的燃料供应管道关闭，国际油价周一跳空高开并一连上扬，但靠近上周四高点时遇阻回落，因白宫称该攻击对美国石油供应没有威胁，以及美元自多月低点暖和回升和新冠肺炎在印度等亚洲多数国家肆虐。克制美国收盘，美国WTI原油6月期货收涨0.13美元，或0.20%，报64.95美元/桶，最高触及65.72美元/桶，最低跌至63.93美元/桶;布伦特原油7月期货收涨0.04美元，或0.06%，报68.19美元/桶，盘中最高触及69.16美元/桶，最低跌至67.39美元/桶。
( T* B/ P" p9 g' b" V& p
0 ^& j' G4 |9 y! ~美国最大燃料管道运营商Colonial因遭受网络打单病毒打击而被迫关闭其燃料网络，该公司运营着从德克萨斯州到新泽西州高出5500英里的输油管道网络，逐日从墨西哥湾沿岸炼厂向大西洋沿岸中部地区和美国东南部斲丧者运送约250万桶汽油等燃料。这对地区燃料供应造成肯定影响，国际油价受此提振大幅走高。
+ K( p3 u& E7 Z1 T0 B% ^2 {
: U4 m! [9 E4 W) I路透社报道，上周末针对美国东海岸关键石油管道的网络攻击据称是由“暗中面”(Darkside)打单病毒团伙构造发动的，但未能促使拜登政府废除《琼斯法案》(Jones Act)。该法案要求美国港口之间的货品必须由本国制造的船只运输，并由美国海员负责。据CNN报道，白宫也否认了原油克制运动的说法，称“官员们正在告急查明殖民输油管道遭受打单软件攻击的范围和结果，燃油供应没有标题。”随后市场恐慌感情有所缓解，油价冲高回落。花旗团体就有关此事发表批评称，鉴于市场预计局势不会一连太久，代价反应到现在为止比力暖和。" l; l9 x+ t. b* F- K7 r
/ ] p7 B! b! ? z5 L与此同时，美伊在霍尔木兹海峡附近再度发生武装对峙，在肯定程度上也支持了油价。五角大楼发言人称，一艘美国海岸保镳队舰艇周一在霍尔木兹海峡附近向以“不安全方式”靠近的伊朗快艇发射了约30枚警示弹。这次遭遇是美国和伊朗在中东地区关系告急的最新迹象，也是近几周来美国船只第二次向伊朗船只开火。这也大概影响美国和伊朗会商代表正在维也纳举行的规复2015年核协议间接会商。
# L. a8 u4 Z5 {) q& d- ~$ W& y7 i9 V1 c/ g+ Z% h6 |
别的，随着法国新冠肺炎住院患者和重症患者都有所镌汰，法国官方周一体现将准期睁开第二阶段“解封”，这提升了欧洲原油需求远景。按照官方安排，法国将自5月19日起开始第二阶段“解封”，届时餐馆和咖啡馆的露台也将规复开放。法国卫生部长维兰当天也对此予以确认。1 ^" }5 K! g1 X7 k
& s0 b5 c2 V% R9 c+ S! u2 K# q( C3 }道明证券分析师体现:“原油代价继承受到乐观的需求推测和美国燃料库存再平衡的支持，促使买卖业务员押注原油代价不会大幅下跌。OPEC+预计本年的石油需求将增长595万桶/天，加之该构造决定放弃本周的集会，并保持先前商定的产量，WTI代价将继承小幅低于65美元/桶。这表明，一旦将新冠疫情抛在脑后，由于预期供需将进一步收紧，市场很大概会继承保持净多头。”6 |8 {! |0 n* l4 x7 Y/ e
' |; @0 \% q5 ]3 B, B# @& C0 ^
然而，印度的变异病毒引发疫情快速伸张的担心，拖累油价反转走低。天下卫生构造将把最早在印度发现的一种正在快速流传的冠状病毒毒株列为“值得关切的变异病毒”。现在，印度在环球疫情最严肃的国家之一。在致命且难以控制的疫情海潮的打击下，印度的卫生体系已经靠近瓦解。已往19天，印度每天陈诉的新增病例均高出30万例。现在，这一变异病毒至少已流传至泰国、斯里兰卡、南非、英国、美国、新加坡、澳大利亚、巴林等环球约20个国家或地区。由于担心感染患者以及新变种病毒进入本国，包罗新加坡、英国和坦桑尼亚在内的国家都限定往返印度的观光。
& V2 R8 H1 E9 L4 F4 n. y8 v3 m, o( R% O% a, E' p5 U7 ^5 y
同时，继沙特下调6月销往亚洲和欧洲全部品级原油官方售价后，伊拉克也下调6月销往亚洲和欧洲各品级原油代价，表明这些产油国对原油需求远景不甚乐观。伊拉克将6月销往欧洲的巴士拉轻质原油官方贩卖代价下调25美分，至较欧洲布伦特原油代价贴水3.25美元/桶;伊拉克方面将6月销往欧洲的基尔库克原油官方售价下调至较欧洲布伦特原油均价贴水1.3美元。
/ R, v( h+ u/ H3 r, C
' v2 |2 v3 i& h其他方面，在市场研究更多线索，以取消人们对美联储(Fed)再通胀和加息的担心后，美元的买盘有所回升。因此，在本周开局黯淡的环境下，可以看到周三美国斲丧者代价指数(CPI)发布前的避险感情回升，这也倒霉于原油等风险资产。
3 V: g D: ~- Z3 P* c( g- p0 t5 A
预测未来，市场到场者将关注日内美国石油学会(API)公布的每周原油库存陈诉，以及美国能源信息署(EIA)和欧佩克(OPEC)两大机构公布的短期能源预测月度陈诉。此前停止4月30日当周，API原油库存镌汰768.8万桶至4.808亿桶，为1月以来的最大降幅，预期镌汰219.1万桶。若数据显现降落趋势料为油价提供一些支持。只管印度和日本等亚洲国家暴发新一轮新冠疫情，但西欧多数国家随着新冠疫情缓解而渐渐放松限定步伐，美国原油库存一连降落，预计各机构月报有大概会上调原油的需求预期，这也有望给油价带来支持。别的，中国的经济数据和印度新冠肺炎的发展进程也不容忽视，由于中国和印度分别是环球第二和第三大原油斲丧国。
; }9 z3 p8 \* J# _. }. @
: y- ~ c2 j1 o& f Z4 O# K美元指数
- Q' T, U% Q$ P9 P, ]- Z7 m
( m9 S4 {1 z/ h4 i& m0 N美元指数周一早盘略微调解后自90.921高点一连上周跌势，跌至2月25日以来新低90.004，因远低于市场预期的美国非农就业数据令市场投资者押注美联储本年下半年仍需向市场输注更多现金运动性，而美国通胀正出现上升趋势，这必将腐蚀美元代价。# |7 y0 i: L" P& e! W. F
4 r6 c* u3 Y+ [& T( ]7 T2 G& O
衡量未来五年通胀预期的五年损益平衡通胀率周一到达2011年4月以来的最高程度。10年损益平衡通胀率升至2013年3月以来的最高程度。法国巴黎银行外汇计谋主管体现：“我以为美元现在最大的标题是一连下跌的实际收益率。我们看到损益平衡通胀率继承走高，这给美元造成了很大的脆弱性。”
. b- u: L1 C5 l2 p
" b2 ^3 x N: `7 a* `8 B# M旧金山联储主席戴利周一体现，4月份的就业陈诉并没有那么令人扫兴，由于预计会有颠簸;我们正处于过渡状态，仍然受到鼓励;我们不应该称之为工人短缺，这是一个瓶颈;劳动力市场处于不停厘革的状态，有许多制约因素;本年的通胀率大概会高出2%，但这将是临时的;现在还不是思量或批评缩减购债规模的时间。" D# v: R% _9 R" g# b! u: \
& G9 W9 D( b ^3 z% c- F! @; [
达拉斯联储主席卡普兰体现，到现在为止已将影响控制在最小;管道关闭的经济影响将取决于关闭时间的是非;令人扫兴的就业陈诉大概反映了供应标题;仍然以为本年的就业增长会很强劲;假如需求强劲，钱币政策在增长供应方面就有范围性;随着我们靠近“实质性的进一步盼望”，尽早开始批评缩减购债规模将更康健;讨论购债的有用性、副作用与意想不到的结果是有益的。
/ i7 J$ A2 p8 s' n2 w' e( K9 t @% b5 a2 b+ C
芝加哥联储主席埃文斯体现，预计到2021年，就业将一连强劲增长;就业陈诉体现，随着经济重新开放，环境变得复杂;随着时间的推移，美联储将不得不外细观察工资对通胀的影响;美联储必要“相当长的时间”才华看到富足的数据来改变政策;等候2021年下半年实现强劲增长;预计未来几个月就业将出现强劲增长，这必要一些时间;美联储盼望在靠近“实质性的进一步盼望”之前，看到一连精良的月度就业陈诉;还必要一段时间才华满意讨论缩债的条件。. E; Q7 N4 v) t/ ~/ l- ~- l
/ S# a: `* J4 t W. X' H' A2 d W技能分析: {4 f. @/ t( C$ `! i" H
+ H. [0 A8 N+ B9 u5 i3 o美国原油( h; r* {$ y1 \2 b7 F* {+ x g: U
4 ?& L, C7 H6 y, ?8 a! ?# ~0 w6 y日图：保利加通道上扬，油价向中轨靠近;14和20日均线上行斜率趋缓;随机指标走低。3 B1 y4 |' Y2 P0 y$ X7 c: L; `2 N
5 e# D. a/ \8 r& o0 `, t# {
4小时图：保利加通道扩散，油价测试下轨;14和20均线看跌;随机指标走低。% I* {$ `7 y7 m D4 G
6 D$ \9 z# N! M$ [
1小时图：保利加通道下滑，油价靠近下轨发展;14和20小时均线看跌;随机指标走低。
1 t! \- ~$ k8 y' X. T$ C% y& f! U1 m" `, X% v
综述：预计日内油价将在63.05-65.70区间内震荡，可实验高抛低吸。上方阻力关注5月11日高点64.95，突破后将上探5月7日高点65.20，然后是5月10日高点65.70和5月4日高点66.35，以及5月5日高点66.70和67.00生理关口;而下方支持注意5月10日低点63.90，跌破将下探4月30日低点63.05，然后是4月28日低点62.65和4月27日低点61.90，以及4月23日低点61.25和4月21日低点60.85。
* H# G) [0 ~ E( J% x' T) j& e+ Q/ g9 s& {7 o$ a4 D" M
布伦特原油
" n2 B4 _) Y$ T4 M& r' g( r! }+ I7 D; y0 x
日图：保利加通道收敛，油价向中轨靠近;14和20日均线上行斜率趋缓;随机指标走低。/ Q& M" I: r8 J5 `, ^5 `/ C
. D% j3 i% |; c/ @* b0 B0 _( J" ?
4小时图：保利加通道扩散，油价测试下轨;14和20均线看跌;随机指标走低。+ q& a C Z$ ^ C: z
: u; G& v9 V! \4 O8 o2 l1小时图：保利加通道扩散，油价靠近下轨发展;14和20小时均线看跌;随机指标走低。& G) d2 }! F+ E
8 a3 f- D! {, t0 C
综述：预计日内油价将在66.20-69.15区间内震荡，可实验高抛低吸。上方阻力关注5月11日高点68.30，突破将上探5月7日高点68.60，然后是5月10日高点69.15和5月6日高点69.30，以及5月5日高点69.90和71.00生理关口;而下方支持注意5月10日低点67.35，跌破将下探4月29日低点66.90，然后是4月30日低点66.20和4月27日低点65.60，以及4月23日低点65.10和4月26日低点64.55。9 z0 \: J- w7 P' a- ]+ _& q( `5 a
4 ]/ c# b/ i* b$ G, u/ g周二关注：
0 g( Y" S: |; u+ v, k4 x# E9 W( L, `
美国4月NFIB小型企业信心指数
4 o8 K$ g; C# q3 r/ G0 [9 M+ ]/ }- N+ A& m! e8 d+ I
美国3月JOLTs职位空缺. s5 b1 }: ?( q- z7 Q$ p
T, H4 c+ B! E1 |, L
美国API每周原油库存陈诉) ~+ k0 ]& h9 W( _4 x5 }) H/ I; `
' S0 W2 N4 b- H% i% f
EIA短期能源预测月度陈诉$ K# J' k) f) Y) x
5 |9 P$ f! [1 j* n) n$ \9 ^
OPEC短期能源预测月度陈诉+ @% I; \ t" S; z8 i7 c
; G; W4 E( d4 S% M! X, O0 X- {, c美联储理事布雷纳德发表发言' K& w5 K! m \! J R. h) l4 j& x
# i7 h; g7 M" q6 ?+ O
旧金山联储主席戴利发表发言- E7 {, g. V8 b* V3 v' z# ^9 P
9 S! Y. I+ T$ |" U/ a( G2 _. _亚特兰大联储主席博斯蒂克发表发言7 c( T1 @4 L9 t' q1 z* V4 _: `
5 h' R+ ~/ K& R3 m0 D3 W费城联储主席哈发表发言
- R0 Z0 n' o0 S0 @2 K
3 d5 j. ?- ~& ~) M9 r明尼阿波利斯联储主席卡什卡利 | 
|手机版|Archiver|
( 桂ICP备12001440号-3 )|网站地图
发表于 2021-5-11 20:19:25