2017年天下“两会”将于3月3日-5日拉开帷幕。根据地方两会当局工作陈诉中频仍提及的话题，供给侧结构性改革、混改、一带一起、PPP、医改、节能环保这六大热词，有望成为天下两会的紧张议题。* S1 F1 H' F6 ]! s" Z( [
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“两会”风口全扫描- C5 y; H' N- y
2017年天下“两会”将于3月3日-5日拉开帷幕。本年“两会”会有哪些范畴成为A股的风口呢？
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. A3 s6 d: q, I$ {7 K+ b 安信证券发布的陈诉称，积年地方两会当局工作陈诉中频仍提及的话题，大概率会成为当年天下两会紧张议题。陈诉统计发现，2016年地方两会中的热词，如供给侧结构性改革、国企改革、脱贫、环保均成为天下两会的紧张议案。两会前深沪两市体现突出的主题投资机会也围绕这些热词睁开。
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% ?9 Z! R$ v0 R+ Q 按照这个思绪，安信证券对于如今已召开地方两会的29个省份举行统计，发现本年的地方两会热词为：一带一起(出现29次)，国企改革(出现29次)，混淆全部制改革(出现29次)，农业供给侧改革(出现25次)，自贸区(出现21次)，PPP(出现17次)，陈诉以为这些热词将成为3月5日召开的天下两会中的紧张议题，也将成为未来一段时间的主题投资方向。
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中金公司预计，两会经济工作方面将参照客岁年底的中心经济工作集会的信号，发起重点关注钱币政策基调调解、房地产政策、农业供给侧改革、其他供给侧改革及环保、国企混淆全部制改革、一带一起战略等六谎话题。. q. I7 w4 _& n
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联合地方两会、民主党派的提案以及干系主题的推进环境，海通证券发起重点关注国企改革、“一带一起”、财税改革、医改、农业供给侧改革等方面。
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热词一：供给侧结构性改革# M: |' S; f) h' S. V
2017年是供给侧结构性改革攻坚之年，“三去一降一补”要取得实质性希望。日前召开两会的河北、山西、甘肃、陕西、河南、吉林、上海、广西等地，提请审议的当局工作陈诉中，深化供给侧结构性改革都是“标配”，五大任务和农业供给侧改革均有实质动作。此中去产能方面，多地更是提出了量化指标，要“撸起袖子加油干”。
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去产能是五大任务之首。继客岁超额完成国家任务后，钢铁第一大省河北在当局工作陈诉中提出压减钢铁产能3186万吨，压减煤炭产能742万吨；煤炭大省山西也提出退出煤炭产能2000万吨，退出钢铁产能170万吨。煤钢之外，去产能也剑指水泥、平板玻璃等过剩行业。
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$ C" X% L* c) g# s; V 与工业供给侧改革差异，农业供给侧改革的重点在于进步供给质量。河南体现，将重点发展优质小麦、优质花生、优质草畜、优质林果，打造一批百亿元级农业财产化集群，作育一批农产物加工龙头企业，促进农村一二三财产融合发展。/ \+ \( r& l+ I1 I
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二级市场机会：工业供给侧改革方面，机构以为四大板块值得关注。煤炭板块：兰花科创、西山煤电、大同煤业、靖远煤电、开滦股份。钢铁板块：安阳钢铁、华菱钢铁、中原特钢、本钢板材、首钢股份。水泥建材板块：天山股份、海螺水泥、宁夏建材、祁连山、国统股份。有色板块关注铜、铝小金属概念：江西铜业、云南铜业、铜陵有色、海亮股份，中国铝业、云铝股份、常铝股份、利源精制、闽发铝业等。农业供给侧改革方面，长城证券发起关注地皮流转概念股，如罗顿发展、北大荒、芭田股份、新农开发、辉隆股份、象屿股份。
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2 K( ~* x* H9 s' Y/ m' W, S 热词二：混改# _# Z6 [3 B- L: P
自2016年底中心经济工作集会明确混改是国企改革紧张突破口后，2017年地方“两会”的当局工作陈诉中纷纷点题混淆全部制改革。, s7 c0 _0 U$ S7 k2 d& ?
4 `* k+ W f/ o& c( T* z 此中，福建、北京、青海等力推员工持股试点，尤其是北京不光明确混改试点范畴，还敲定了6家员工持股试点企业；上海、云南、新疆、吉林等地则积极推进市属企业上市及资产证券化。广东则提出重点整合团体部属二三级企业，深化股份制改革。东北地区及中西部地区混改也进一步提速。# h( l" F8 _8 R4 o+ T* ?
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作为中国经济重镇，上海国企改革推进最敏捷，本领也最多样，其紧张本领是混改和资产重组。混改紧张用于引入战略投资人，如嘉宝团体等；或完成员工鼓励，如上汽团体等。近期上海国企改革动作频仍，益民团体、海立股份、上海物贸、上海凤凰、徐家汇等干系股票体现生动。7 N. L |3 d# m! i4 R5 W3 P O/ y
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北京市则提出，2017年将深化国企国资改革，研究推出职业司理人、员工持股等改革试点。以混淆全部制改革为突破口，加大企业调解重组力度。进一步放宽市场准入，促进民营经济发展。
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二级市场机会：混改如今的投资思绪紧张照旧从七大重点范畴入手，安信证券以为，电信范畴的中国联通团体和中国电信团体，军工范畴的中国船舶工业团体和武器工业团体，铁路范畴的铁总下的货运干系公司，石油、天然气范畴的地方型石化公司，民航范畴的东航团体，电力范畴的南边电网。6 y. A5 V! m- X* O/ l6 c7 M
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热词三：一带一起
% r+ \) C0 J: ]6 L4 b4 c" L6 E) { 立刻靠近“两会时间”，2017年天下30个省市当局工作陈诉中均对“一带一起”战略有或多或少内容的摆设，交通运输、产能互助、港口、旅游均是干系的高频词汇。包罗陕西、浙江等多地都提出要深度融入“一带一起”大格局，推动更高水平的“走出去”等。与此同时，企业和机构也在“一带一起”大机会中探求市场机会。6 f/ H$ k- T( Y2 s" z, b0 G
7 r$ Z7 ]- n; }7 w 究竟上，从“一带一起”战略层面来看，有重点省份的基建投入，同时中国对沿线国家的基建投资也有助于动员国内经济。“一带一起”政策相叠加根本下的基建板块或将成为2017年的紧张投资主题之一，有望贯穿整年。
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分析以为，一带一起是本年紧张战略，无论是中心照旧地方对它的器重水平都优劣常高的。在二级市场的体现上看，“一带一起”的概念股，又和基建以及PPP是重叠的，以是从主线体现来看优劣常不错的。别的，“一带一起”板块强势崛起与近期顶层计划层面增强也有肯定关联，两会之前这种正干系的利好再次被增强。, X. T1 n* M$ ?! q8 m. q& }
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二级市场机会：海通证券以为，“一带一起”主题有望成为天下两会期间热门和2017年重点，详细个股如中钢国际(000928)、中国构筑(601668)、洲际油气(600759)、通源石油(300164)、开山股份(300257)、中国中车(601766)、烽火通讯(600498)、复兴通讯(000063)、中矿资源(002738)等。2 d; t+ `% K5 B3 z+ O5 C1 N) N
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热词四：PPP3 f" v, d! y$ A: A( C, `
进入2017年，各省PPP项目都连续落地，据统计23省2017年累计PPP投资目的高出40万亿据记者发现，在各地浩繁的投资项目操持中，“铁公机”项目的投资一股独大，其职位难以撼动。众所周知，房地产投资已往热度不停不减，但房地产本年大概不再是投资热门。那么，有什么可以更换已往连续增长的房地产投资？答案是，基建投资。: B4 i/ n: O* H, z' ^& y G7 i
; g3 N K4 G6 p# H% W6 |" {6 K 除了各省公布的这波来势猛烈的大基建投资外，国家发改委也公布巨大投资项目的最新希望。1月发改委共审批允许固定资产投资项目18个，总投资1539亿元，紧张会合在水利、交通、能源等范畴。7 Z) s, M. m6 D: m
0 X; s+ }" k. B 连日来，多家券商均在研报中提及PPP对于市场或干系个股的影响。根据券商研究团队的研究结论，预计两会召开前夕PPP立法有望取得最新希望；尤其是随着财报渐渐披露，上市公司开释与PPP干系的项目库，有望接棒下一轮热门。4 }$ d/ R5 [, M8 g
5 q* M! t0 k3 J( k, l5 v( b 二级市场机会：投资标的上，广发证券发起重点从以下三条主线筛选大概受益的个股：一、PPP项目储备较多、地方当局推动动力足的环保类上市公司，重点关注碧水源、武汉控股、龙马环卫、博世科；二、基建类PPP受益于“宽财务”政策，重点关注PPP项目储备规模较高标的，包罗腾达建立、龙元建立、葛洲坝；三、PPP加速落地，收款压力缓解的园林类公司，重点关注铁汉生态、东方园林。
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( F# d1 ]4 y) Y 热词五：医改! C1 n3 S' F% |- j+ }9 m
医改标题不停是民生关注的热门，各地当局工作陈诉对此均有提及，致力于办理百姓看病困难目。
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北京市当局工作陈诉明确，要鼎力大举推行药品阳光采购，完满根本药物制度，促进大医院与社区用药衔接。浙江省将通过医联体建立实现医疗资源“双下沉、两提升”，缓解百姓看病难近况，同时加速推进“互联网+医药代价”改革。河南省在当局工作陈诉中提出，本年除了要进一步落实群众大病保险制度外，还要进一步完满跨省异地就医即时结算试点，实行同一的城乡住民根本医保制度，财务补贴标准进步到每人每年450元。安徽省在当局工作陈诉中指出，将全面推进县域医共体建立和家庭大夫签约服务，促进分级诊疗，增强下层医疗卫气愤构服务本领建立。
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3 M5 b" S- l, c8 G5 l3 c6 p 别的，2017年1月9日国务院印发《“十三五”深化医药卫生体制改革规划的关照》，明确十三五期间要在分级诊疗、当代医院管理、全民医保、药品供应保障、综合羁系等五项制度改革上取得新突破。20个省市的当局工作陈诉中也多处提到分级诊疗、药品采购“两票制”、当代医院管理制度等。
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二级市场机会：海通证券以为医改有望在2017全面着花，干系受益个股如人福医药(600079)、东阿阿胶(000423)、上海医药(601607).
8 i9 ?. E8 L+ w8 I. c' g N/ ~8 S; E 热词六：节能环保3 @7 Y5 E3 N6 F
在中心提出对雾霾进一步深化管理防范步伐，确保民生改善不停取得新希望后，环保也成为地方两会的热门之一。
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' a. w9 B# N! s0 P' B 北京市当局工作陈诉体现，2017年北京仅在管理大气污染一项上投入预算即达182.2亿元，并提出在2017年将PM2.5浓度控制在60微克/立方米的目的。天津的当局工作陈诉提出，要改燃关停7台煤电机组和380座燃煤锅炉，关停镌汰落后企业100家，PM2.5年均浓度降幅好于客岁，完成国家“大气十条”目的任务。作为氛围污染标题较严峻的省份之一，河南明确2017年要继承开展大气管理攻坚，全面完成国家氛围质量改善终期稽核目的任务，确保PM10、PM2.5浓度稳固降落，氛围精良天数200天以上。" f7 V+ v9 ] s9 w+ f9 t
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除了大气污染管理，水污染管理也被多地列入本年的重点工作，此中“落实‘河长制’”成为不少地方当局工作陈诉中的关键词。上海提出绿水青山就是金山银山，提出新建23个地区排水体系、根本消除全市中小河流黑臭、新增200万户生存垃圾分类减量“绿色账户”等目的。北京方面也明确，要严酷落实“河长制”，实行水环田地区赔偿机制，改善国家和市级监测断面水质。
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二级市场机会：在国信证券看来，随着国家对节能减排和环境管理的器重，地方当局将真正将环保落地，环保企业将迎来业绩开释高峰期，并保举结构大气管理、大气检测、前端管理减排等三类环保企业。 : V: |0 ^4 i: t; d
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发表于 2019-5-2 08:10:35