2017年天下“两会”将于3月3日-5日拉开帷幕。根据地方两会当局工作陈诉中频仍提及的话题，供给侧结构性改革、混改、一带一起、PPP、医改、节能环保这六大热词，有望成为天下两会的紧张议题。9 q6 P1 x% G+ |8 A+ r7 f9 r& @
& Y6 L" `' v, _$ K8 e0 }/ I! t “两会”风口全扫描
4 [ l$ f4 N/ p8 B 2017年天下“两会”将于3月3日-5日拉开帷幕。本年“两会”会有哪些范畴成为A股的风口呢？
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安信证券发布的陈诉称，积年地方两会当局工作陈诉中频仍提及的话题，大概率会成为当年天下两会紧张议题。陈诉统计发现，2016年地方两会中的热词，如供给侧结构性改革、国企改革、脱贫、环保均成为天下两会的紧张议案。两会前深沪两市体现突出的主题投资机会也围绕这些热词睁开。$ t0 b! U5 q9 J S( f! N5 W
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按照这个思绪，安信证券对于如今已召开地方两会的29个省份举行统计，发现本年的地方两会热词为：一带一起(出现29次)，国企改革(出现29次)，混淆全部制改革(出现29次)，农业供给侧改革(出现25次)，自贸区(出现21次)，PPP(出现17次)，陈诉以为这些热词将成为3月5日召开的天下两会中的紧张议题，也将成为未来一段时间的主题投资方向。
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* D! p! N) o$ e% j 中金公司预计，两会经济工作方面将参照客岁年底的中心经济工作集会的信号，发起重点关注钱币政策基调调解、房地产政策、农业供给侧改革、其他供给侧改革及环保、国企混淆全部制改革、一带一起战略等六谎话题。# p9 s! F1 V0 h0 y
$ X- ~' ]/ F# O& @& ?8 J3 q 联合地方两会、民主党派的提案以及干系主题的推进环境，海通证券发起重点关注国企改革、“一带一起”、财税改革、医改、农业供给侧改革等方面。; |3 v2 g0 w/ _5 T a- d
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热词一：供给侧结构性改革
g3 v- N9 C' H! ^8 H [0 M7 | 2017年是供给侧结构性改革攻坚之年，“三去一降一补”要取得实质性希望。日前召开两会的河北、山西、甘肃、陕西、河南、吉林、上海、广西等地，提请审议的当局工作陈诉中，深化供给侧结构性改革都是“标配”，五大任务和农业供给侧改革均有实质动作。此中去产能方面，多地更是提出了量化指标，要“撸起袖子加油干”。: [& _9 c' U/ x& r* e0 L
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去产能是五大任务之首。继客岁超额完成国家任务后，钢铁第一大省河北在当局工作陈诉中提出压减钢铁产能3186万吨，压减煤炭产能742万吨；煤炭大省山西也提出退出煤炭产能2000万吨，退出钢铁产能170万吨。煤钢之外，去产能也剑指水泥、平板玻璃等过剩行业。
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与工业供给侧改革差异，农业供给侧改革的重点在于进步供给质量。河南体现，将重点发展优质小麦、优质花生、优质草畜、优质林果，打造一批百亿元级农业财产化集群，作育一批农产物加工龙头企业，促进农村一二三财产融合发展。; t7 c8 }$ A2 Z
! ~% f! n5 N8 r* | 二级市场机会：工业供给侧改革方面，机构以为四大板块值得关注。煤炭板块：兰花科创、西山煤电、大同煤业、靖远煤电、开滦股份。钢铁板块：安阳钢铁、华菱钢铁、中原特钢、本钢板材、首钢股份。水泥建材板块：天山股份、海螺水泥、宁夏建材、祁连山、国统股份。有色板块关注铜、铝小金属概念：江西铜业、云南铜业、铜陵有色、海亮股份，中国铝业、云铝股份、常铝股份、利源精制、闽发铝业等。农业供给侧改革方面，长城证券发起关注地皮流转概念股，如罗顿发展、北大荒、芭田股份、新农开发、辉隆股份、象屿股份。4 J: n' a+ V! r: ?6 A6 v$ r5 |$ i
2 I: m) a9 S4 Z0 S5 V 热词二：混改8 F9 b. D* b' _3 Q0 v
自2016年底中心经济工作集会明确混改是国企改革紧张突破口后，2017年地方“两会”的当局工作陈诉中纷纷点题混淆全部制改革。
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此中，福建、北京、青海等力推员工持股试点，尤其是北京不光明确混改试点范畴，还敲定了6家员工持股试点企业；上海、云南、新疆、吉林等地则积极推进市属企业上市及资产证券化。广东则提出重点整合团体部属二三级企业，深化股份制改革。东北地区及中西部地区混改也进一步提速。; v, f% d- G9 x9 Q; U
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作为中国经济重镇，上海国企改革推进最敏捷，本领也最多样，其紧张本领是混改和资产重组。混改紧张用于引入战略投资人，如嘉宝团体等；或完成员工鼓励，如上汽团体等。近期上海国企改革动作频仍，益民团体、海立股份、上海物贸、上海凤凰、徐家汇等干系股票体现生动。2 I1 B e$ m+ a( C
& g9 i7 J q. d: i" l C 北京市则提出，2017年将深化国企国资改革，研究推出职业司理人、员工持股等改革试点。以混淆全部制改革为突破口，加大企业调解重组力度。进一步放宽市场准入，促进民营经济发展。! g! w$ E# o# h! ?4 v, [
. W) p* r6 G% \( G) m 二级市场机会：混改如今的投资思绪紧张照旧从七大重点范畴入手，安信证券以为，电信范畴的中国联通团体和中国电信团体，军工范畴的中国船舶工业团体和武器工业团体，铁路范畴的铁总下的货运干系公司，石油、天然气范畴的地方型石化公司，民航范畴的东航团体，电力范畴的南边电网。1 l' K0 [1 {1 O2 h/ Q
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热词三：一带一起+ b0 @7 C9 a7 h, V0 Q5 K( p/ J; g
立刻靠近“两会时间”，2017年天下30个省市当局工作陈诉中均对“一带一起”战略有或多或少内容的摆设，交通运输、产能互助、港口、旅游均是干系的高频词汇。包罗陕西、浙江等多地都提出要深度融入“一带一起”大格局，推动更高水平的“走出去”等。与此同时，企业和机构也在“一带一起”大机会中探求市场机会。4 K0 x! X p6 L3 T" U0 h2 b
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究竟上，从“一带一起”战略层面来看，有重点省份的基建投入，同时中国对沿线国家的基建投资也有助于动员国内经济。“一带一起”政策相叠加根本下的基建板块或将成为2017年的紧张投资主题之一，有望贯穿整年。: t: h. ~) f% M; A0 I
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分析以为，一带一起是本年紧张战略，无论是中心照旧地方对它的器重水平都优劣常高的。在二级市场的体现上看，“一带一起”的概念股，又和基建以及PPP是重叠的，以是从主线体现来看优劣常不错的。别的，“一带一起”板块强势崛起与近期顶层计划层面增强也有肯定关联，两会之前这种正干系的利好再次被增强。
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% ^/ H& k6 t9 I 二级市场机会：海通证券以为，“一带一起”主题有望成为天下两会期间热门和2017年重点，详细个股如中钢国际(000928)、中国构筑(601668)、洲际油气(600759)、通源石油(300164)、开山股份(300257)、中国中车(601766)、烽火通讯(600498)、复兴通讯(000063)、中矿资源(002738)等。9 a _. m) v( ~3 L( t: G
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热词四：PPP
6 n' }& m# v# f 进入2017年，各省PPP项目都连续落地，据统计23省2017年累计PPP投资目的高出40万亿据记者发现，在各地浩繁的投资项目操持中，“铁公机”项目的投资一股独大，其职位难以撼动。众所周知，房地产投资已往热度不停不减，但房地产本年大概不再是投资热门。那么，有什么可以更换已往连续增长的房地产投资？答案是，基建投资。$ p# D% {$ e" w, l/ {
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除了各省公布的这波来势猛烈的大基建投资外，国家发改委也公布巨大投资项目的最新希望。1月发改委共审批允许固定资产投资项目18个，总投资1539亿元，紧张会合在水利、交通、能源等范畴。
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连日来，多家券商均在研报中提及PPP对于市场或干系个股的影响。根据券商研究团队的研究结论，预计两会召开前夕PPP立法有望取得最新希望；尤其是随着财报渐渐披露，上市公司开释与PPP干系的项目库，有望接棒下一轮热门。, b) M5 ]3 C: Z3 _3 T! Z& b+ g
/ H) m% d9 D+ M% x/ ?! l+ F 二级市场机会：投资标的上，广发证券发起重点从以下三条主线筛选大概受益的个股：一、PPP项目储备较多、地方当局推动动力足的环保类上市公司，重点关注碧水源、武汉控股、龙马环卫、博世科；二、基建类PPP受益于“宽财务”政策，重点关注PPP项目储备规模较高标的，包罗腾达建立、龙元建立、葛洲坝；三、PPP加速落地，收款压力缓解的园林类公司，重点关注铁汉生态、东方园林。
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热词五：医改. d$ w# f2 |4 U+ V! \1 G/ d1 T% x
医改标题不停是民生关注的热门，各地当局工作陈诉对此均有提及，致力于办理百姓看病困难目。! t- \2 u Q% {2 G( n% F, {4 X
1 k# X1 s/ Y- E7 B 北京市当局工作陈诉明确，要鼎力大举推行药品阳光采购，完满根本药物制度，促进大医院与社区用药衔接。浙江省将通过医联体建立实现医疗资源“双下沉、两提升”，缓解百姓看病难近况，同时加速推进“互联网+医药代价”改革。河南省在当局工作陈诉中提出，本年除了要进一步落实群众大病保险制度外，还要进一步完满跨省异地就医即时结算试点，实行同一的城乡住民根本医保制度，财务补贴标准进步到每人每年450元。安徽省在当局工作陈诉中指出，将全面推进县域医共体建立和家庭大夫签约服务，促进分级诊疗，增强下层医疗卫气愤构服务本领建立。. W, N# }* L a9 s- E
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别的，2017年1月9日国务院印发《“十三五”深化医药卫生体制改革规划的关照》，明确十三五期间要在分级诊疗、当代医院管理、全民医保、药品供应保障、综合羁系等五项制度改革上取得新突破。20个省市的当局工作陈诉中也多处提到分级诊疗、药品采购“两票制”、当代医院管理制度等。7 l9 C; Q1 M' @9 A
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二级市场机会：海通证券以为医改有望在2017全面着花，干系受益个股如人福医药(600079)、东阿阿胶(000423)、上海医药(601607).
3 G9 Y! Q& A) J# g. E! @& i 热词六：节能环保
3 G* z w+ c2 M& C" n' J 在中心提出对雾霾进一步深化管理防范步伐，确保民生改善不停取得新希望后，环保也成为地方两会的热门之一。
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$ ~' E3 j4 e" _2 k3 [1 f9 l L& k7 a 北京市当局工作陈诉体现，2017年北京仅在管理大气污染一项上投入预算即达182.2亿元，并提出在2017年将PM2.5浓度控制在60微克/立方米的目的。天津的当局工作陈诉提出，要改燃关停7台煤电机组和380座燃煤锅炉，关停镌汰落后企业100家，PM2.5年均浓度降幅好于客岁，完成国家“大气十条”目的任务。作为氛围污染标题较严峻的省份之一，河南明确2017年要继承开展大气管理攻坚，全面完成国家氛围质量改善终期稽核目的任务，确保PM10、PM2.5浓度稳固降落，氛围精良天数200天以上。
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除了大气污染管理，水污染管理也被多地列入本年的重点工作，此中“落实‘河长制’”成为不少地方当局工作陈诉中的关键词。上海提出绿水青山就是金山银山，提出新建23个地区排水体系、根本消除全市中小河流黑臭、新增200万户生存垃圾分类减量“绿色账户”等目的。北京方面也明确，要严酷落实“河长制”，实行水环田地区赔偿机制，改善国家和市级监测断面水质。
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; S4 b/ @, @* x0 j3 [% s; a- _ 二级市场机会：在国信证券看来，随着国家对节能减排和环境管理的器重，地方当局将真正将环保落地，环保企业将迎来业绩开释高峰期，并保举结构大气管理、大气检测、前端管理减排等三类环保企业。
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发表于 2019-5-2 08:10:35