4Q业务收入超预期，整年红利符合预期：公司4Q实现业务收入97亿，净利润0.32亿。2009整年业务收入315亿，同比+13%；净利润1.16亿，同比+272%，符合预期。 发展趋势：维持2010年LCD彩电行业内销增长51%，达3800万台的猜测。公司彩电市场份额有望维持10%以上，红利本领连续提拔。2010年重要红利压力是PDP屏项目标折旧。9 n9 z1 f* R& y, d, H$ s# d
红利猜测调解：维持原有猜测，小幅调解公司2010-2012年EPS至0.11、0.15和0.20元。 ) B, f, A" U# t( l! D 估值与发起：现在2010年65x市盈率估值偏高，维持“中性”评级。公司股价对应的市净率仅为1x，大市调解期间大概存在生意业务性投资机遇。（中金公司研究部）! C' P. B' K! I! j
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发表于 2019-5-6 09:55:10