出口复苏带来三大板块机遇 2009年12月中国出口同比增长17.7%，环比增长15%，固然商业掩护主义稍显不调和，但本年上半年出口超预期仍值得等候。+ p% d: O9 O; \" }
航运业：否极泰来
4 C1 W# }5 B9 D3 {/ m3 g; k 代表航运业景气水平的BDI指数在客岁触及4600点以来的高位后已根本探明调解低点，相比1万多点的汗青峰值水平，如今BDI指数在3100点左右，调解已根本到位。客岁我国铁矿石入口增幅高出40%、12月更是同比增长80%；取暖和油正处于冬季的需求高峰期；环球经济触底回升对大宗商品和耐用斲丧品的需求仍处于复苏状态等三大迹象，夯实了航运业复苏的根本面。从近期行业动态来看，散货和油轮处于旺季、集装箱则出现淡季不淡的态势。同时，中国需求和新增运力增速放缓等因素大概继承推动运价上涨。! P/ C' f1 i- o/ T9 Q+ b, Q
航运业汗青体现出现显着的季候性，股价在每年一季度跑赢干系指数的概率较大。具体投资战略可分两类：1、未来业绩增长较为明确的龙头如中国远洋、中海发展和中远航运。2、具有团体公司整合预期，实现规模化上风的长航系，如长航油运、长航凤凰和外运发展。
1 @/ S9 [3 U/ D2 { 纺织业：受益外洋刚性需求复苏
7 b: K' e2 y5 O! Y 上月纺织服装出口规模为168亿美元，是2008年10月份以来的月度新高。与钢铁和机电类产物差别，我国纺织服装在西欧市场具有肯定刚性需求，因而受商业掩护主义的影响较小。固然服装业处于刚性需求增长和代价降落的“土豆效应”，但客岁出口退税率的多次进步和原质料代价的下跌对冲了贬价对行业的影响。值得留意的是，我国具有环球最完备的纺织财产链，因此在环球服装需求增长的情况下，纺织业的高弹性使其具有更快的出口增速。同时，随着西欧斲丧者的斲丧生理停滞渐渐消除，特别是中、高端服装需求复苏。这些因素都有利于纺织品服装出口代价的进步，随着出口产物代价的上涨，国内纺织服装出口金额将渐渐回升。# `3 o; N+ b5 U
在外向型为主的纺织类上市公司中，具有肯定品牌上风和对外议价本领的公司将会成为外洋刚性需求复苏的最大受益者，如财产链美满和业绩开释本领最强的鲁泰A、在辅料行业具有上风的航民股份和伟星股份等。( U- z) w/ Q# C. B# B& B
交运港口：表里需“双保险”7 H- f, B4 n4 u. S0 V8 R9 C4 A
港口和公路受益于出口复苏所动员的货运吞吐量上扬，而地区振兴下的港口和公路类上市公司无疑是内需和外需双升的最大受益者。从地区振兴规划来看，广西北部湾定位于东盟自由商业区，上海受益于航运中央建立，天津受益于滨海新区建立等等。加之这些地区所处的地理位置上风，如广西北部湾处于东盟商业和西部开发的双重覆盖，美满沿海经济结构、推动中西良性互动和国际地区经济互助等办法都将提升北部湾在出口商业的职位，相比出口对接地域相对稳固的东部沿海地域，北部湾在出口增量和存量上的增长空间更为可观。上海的国际航运中央建立和洋山深水港的建立在未来5年都将吸引更多的跨地区商业互助。而滨海新区建立过程中招商引资也为天津带来更多的商业往来。( _+ D+ [. k9 z/ J" d
具体到上市公司，北部湾开发将使北海港和五洲交通受益显着；上海航运中央建立和集装箱的淡季不淡使上港团体受益；滨海新区的建立则为天津港带来了新的机会! v- W2 Y9 p8 g3 ~
公司拥有环球吞吐量最大的港口上海港，靠近重要国内商业航路和国际商业通道，如今包罗天下前20大航运企业均已在上海港开通航线，航班密度大，其航线覆盖范围遍及环球200多个国家和地域的500多个港口。将受益于出口行业回暖和建立上海国际航运中央的政策。
. S' ~( Y- f4 J, h# [ 该股走势稳扎，在迩来震荡不止的上证50样本股中成为佼佼者。其良好的根本面、低廉以及股指期货获批的大配景，使得该股成为机构主力青睐的目标。如今股价已经连续3日站稳于均线束上方，如获大成交量共同，起跳应有力度，值得重点关注。2 E8 r9 U2 H4 {+ _& ?2 E: [. f
中远航运（600428）
T! D; T# B K' ^ 公司策划着国内规模最大、位居天下火线的特种杂货远洋运输船队，而且有望成为中远团体整合杂货运输业务的旗舰。公司在船价低迷时积极举行船队结构调解，有利于优化运力，会合精力于上风船型，提升公司团体红利本领。
. Q) j7 b- U. }: O5 e' Y 该股客岁回升幅度偏小，但公司客岁4季度以来的运量有了显着的增长，上月收支口数据超预期增长成为克日海运港口股大幅上涨的重要因素，因此该股也在大成交量共同之下连续走高，股价已经站上多条均线，尤其年线位置形成良好支持，而且盘口特性积极。发起分批逢低到场中线持有。& E5 ` R. X, a% w
山推股份（000680）
! _5 P- W6 [$ y7 p7 {8 f% C- N 公司出口业务占比高，正在形成良好复苏势头。随着环球经济复苏特别是澳大利亚等资源出口大国经济快速复苏，动员了推土机需求的回升，从客岁9月份开始该公司的推土机出口开始出现显着好转，毛利率也有望回升。再有小松山推公司业务复苏，对公司业绩贡献有望渐渐改善。; v1 \/ @$ i% |7 ~4 l& l
该股长期于12元一线震荡整理，而迩来固然未见有成交量的放大，股价却步步走高，渐渐摆脱半年线的管束。和行业以及其他工程呆板企业相比，公司如今具备估值上风，而且若出口超预期，业绩亦大概有较大进步。该股主力机构筹码锁定良好，发起择机到场。
. y) O! Y8 y" T! R 鲁泰A（000726）
/ x4 M1 n2 X( f$ G 公司如今已形成一体化的财产链，产物80%以上出口，市场覆盖日本、美国等30多个国家和地域，是天下最大的色织布生产基地。12月纺织服装行业出口拐点准期而至，而且几大因素促使2010年中国纺织服装出口有望保持正增长，使得出口占比大、业绩弹性大、估值相对较低的鲁泰A成为新热门。
# K( V4 D0 @5 O% m4 I( S( a9 W 该股在客岁9月尾探明8元低点以后，出现妥当上涨态势，近期在11.28元前高位置作震荡加固，本周向上突破，强势特性显着。如今多技能指标向好，短中期均线体系多头分列，可待厥后市缩量回调时低吸。（消息晨报）
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发表于 2019-5-6 11:15:13