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干货 | 如何从3000多只股票中选择投资目标?

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发表于 2019-5-22 01:12:19 | 显示全部楼层 |阅读模式
从条理上根本可以分为:投资,谋利,赌博
$ q# ^/ j: D5 b$ `  y赌博就不说了哈, L+ i. ^# m+ D, ^7 t5 ~& G! ?7 @
9 b+ s) m1 _: z% Q; }" A! s
现阶段给各人分享下选股的(价投角度)方法,渴望能对各人有所资助9 |4 ~3 }) b# f& b; ]2 u) ^
代价投资考究的是选出好公司,等候好代价; R7 L/ i' w( H( [2 I
本日就说说从财务数据角度筛选好公司的简朴方法$ X1 T" M8 d3 Z$ p% U# s, H( }9 d

, x0 Y1 p) L. T: ^$ d6 q% s
8 a) g; |* k6 t6 p$ }* j代价投资者每个季度会对市场中的公司举行财务数据分析,从中筛选出目的股票池。
# p: L$ V( y! Z* A
" R9 d" x1 k0 ^6 ~3 `紧张的财务分析指标:
3 q( t. P+ Z0 o4 B" B4 k净资产收益率(ROE)( K! s4 \  }6 g+ U6 J
毛利率$ T2 J* n: g9 w6 D. P1 H: F% E
净利率1 F6 f. X8 g" r. I5 j
营收增长率
7 A6 J8 q" v$ R" E) n* T( [% \# W( V2 G营收规模* }' L, Z: \9 J7 `  U) l

- |0 Z& M! k# Q0 l0 h% T净资产收益率(ROE)1 B, i5 g% w5 F4 w0 S
    衡量企业的综合管理水平,ROE是巴菲特特别看重的一个指标。  `' n. H, @5 \; z
    筛选年度ROE>=15%的企业。1 U! q# W  A' y; ~& c
    这个数字是累计的,比如半年报7.5%,预计年报就是15%左右: z* f0 t! m/ r

: [% D5 c, L! |2 z毛利率( j& q& Y2 a( |+ P% E0 _
   衡量企业的定价权水平,是否有充足的策划门槛,没有策划门槛的企业,轻易存在较多的竞争,导致同质化严峻,终极沦为代价战。反映在财务数据上,毛利率都是偏低的。  y9 V5 p- ~5 v4 T
   常见的策划门槛紧张有:牌照、品牌、技能&专利、资源
6 Z8 B9 i9 n) J; M   筛选毛利率>=40%的企业$ ]2 `' O4 o$ y' y+ \9 o
* @, W- V: M6 C4 F! Z
净利率
* L) F2 R2 ~/ q) ]! w   衡量企业红利本领,不外该数据存在做账的大概,必要将净利润与收入综合比力,业务收入涉及纳税等因素,一样寻常做账大概性不大。* g% M4 T* \$ M9 K
   筛选净利率>=20%的企业( e& F3 B" n) T, q
$ H% o; B& q+ V' Z
营收增长率
# |: W5 r4 L) o) Z0 p7 T% o   衡量企业的发展性,投资的本质是做企业的股东,股票是否升值,紧张取决于企业的发展。! v/ B7 \" r6 P4 K% U$ f5 k0 y
   筛选营收增长率>=20%的企业1 D' E+ M; [$ D! A
1 @) I4 Y9 s3 l
营收规模$ O7 B/ V+ _  K8 }" K
  衡量企业的体量,太小体量的企业策划稳固性存在肯定的风险,规模较大的营收相对稳固性风险会小一些。就比如质量大惯性大的原理  O3 H4 k- e9 R* i  P* {& u
  筛选在偕行业中规模较大的公司,行业差别,定量数据差别
, e& p2 u; e, g5 ]: o$ J! ?% g: E8 M) G
财务数据分析周期
4 D1 D1 B' s) B  投资寻求回报稳固,以是好公司要有恒久稳固良好的财务数据,周期越长越好。巴菲特一样寻常会关注企业一连5年的财务数据,在现在的A股市场上,可以关注一连3年的财务数据
8 [3 Z2 F# n& L) c# D4 X' x; \2 g7 l' g1 ?6 `! u
如下是早前做的一个示例,便于明白:
/ t" G! k6 C  G1 ]' q, \/ |+ ~# X【使用演练】(注:仅做案例分析,不做为股票保举)
& ^7 H+ x3 d& m' G2 B( Q" `按上述筛选条件,在沪深两市3000多只股票中举行筛选,末了选出60只左右的股票,此中医药和白酒行业占比力多,分析是白马行业,可重点关注,再按3年周期举行分析,末了生存5只医药、4只白酒纳入股票池,后续跟踪观察。$ ]) W8 w4 F; f2 f# d

6 Q& ?* g8 M: q# t9 d  \
7 Q1 A# l! p3 e! J各人如果以为有用,请回个帖,以后偶然间再写一点
) J$ o+ e% O" r+ \: V
$ g( G/ y. F" t) w2 D5 C6 E( G* W哦,对了三季报刚发布完,迩来也计划再更新下股票池,有想相识的也可以留个言哈,贴数多了就发上来,太少就不打搅各人了
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