国债报价问题------让你不再为计算国债的报价犯愁[hanjiaqi2001]
在我学A的过程中，对国债报价也曾经束手无策，厥后本身根据习题的范例，总结了以下两点：一、国库券行情表不直接表现国库券的代价，出价和要价都是以相应的贴现收益率来反映的，要价收益率现实上是与要价相对应的等价收益率。假如知道贴现收益率，就可以用以下公式确定国库券的市场代价：P=100 - 100 X RDY X n/360
这里的n是代表距到期日尚有多少天 ， RDY表现买卖业务日的贴现率。
比方：尚有半年到期的国库券报价为4.72/4.68,投资者的购买代价为多少？
这就阐明此国库券的要价贴现收益率是4.68%，而出价收益率是4.72%
假如国债的面值是100元，那么：
做市商的出价也就是投资者的贩卖代价是：
100-100x4.72%x180/360=97.64
做市商的要价也就是投资者的购买代价是：
100-100x4.68%x180/360=97.66
二、尚有一种环境是，中长期国债的出价和要价以面值的百分比表现，而且后两位数字表现百分之一的1/32。它表现的是：代价为债券面值的百分比。
比方：99：16
99：16表现某种国债代价为其面值的（99%+1%X16/32）%即99.5%。
假如此国债面值是100，其代价为：100X99.5%=99.5
假如此国债面值是1000，其代价为：1000X99.5%=995
又假如：在一个中长期国债行情表上，对于一个2015年10月到期的国债，出价为99：22， 要价为99：24 。 面值为1000美元。
那么顾客的购买代价为：
（99%+1%X24/32）X1000=997.5美元
那么顾客的贩卖代价为：
（99%+1%X22/32）X1000=996.88美元
页:
[1]