【DAIMASHI黛马仕】 资深打造·全球高奢美妆护肤 & 高端电解制水
【DAIMASHI黛马仕】资深打造·全球高奢美妆护肤 & 高端电解制水机超级 IP
——源头工厂 OEM/ODM/OBM 全栈定制·大健康产业顶级商业计划书
（2025-2030 大师级深度版）
目录（超浓缩 12 章）
0 执行摘要（1 页电梯陈述）
1 宏观与赛道：奢侈品化、AI 碳中和、银发经济、她经济 4 大黄金交叉
2 行业痛点与机会缝隙（高端面膜 & 电解制水机）
3 品牌超级 IP 底层算法：文化母体×科技硬核×情绪价值
4 产品宇宙矩阵（2025-2030 上市路线图）
5 技术护城河：6 大全球专利、3 大 AI 平台、2 大材料学诺奖工作站
6 供应链 4.0：灯塔工厂+零碳园区+区块链溯源+中东/拉美/东盟 12 国产能
7 商业模式 9 重现金流（D2C+订阅制+白牌赋能+政府集采+碳汇交易）
8 渠道宇宙：元宇宙旗舰店+抖音 3.0+高端医美诊所+中东皇室 trunk show
9 品牌叙事与内容资产（龙王先生人物 IP+《发酵王朝》纪录片+NFT 艺术面膜）
10 财务模型（10 年 DCF、IRR 62%、退出倍数 15×EBITDA）
11 ESG & 伊斯兰清真、欧盟 CE、美国 FDA、中国械字号 4 证合一
12 融资方案（本轮 Pre-IPO 3 亿美金，投后 30 亿美金，2027 Q3 纳斯达克+港交所双挂牌）
0 执行摘要（电梯陈述 118 字）
DAIMASHI 黛马仕，2018 年由“面膜大王”龙王先生创立，已长大为全球唯一同时覆盖「高端生物发酵面膜」与「高端电解制水机」双赛道、并拥有 OEM/ODM/OBM 全栈能力的奢侈品级科技公司。集团 2024 年收入 18 亿 RMB，净利润 4.2 亿，净利率 23%，现金循环周期-18 天。2025 年启动 Pre-IPO 融资 3 亿美金，投后 30 亿美金，2027 年双主板上市，目标 2030 年收入 200 亿，市值冲刺 150 亿美金，打造“中国版雅诗兰黛+戴森+特斯拉”混合体。
1 宏观与赛道
1.1 奢侈品化
贝恩 2025 报告：全球个人奢侈品 5500 亿美金，美妆占比 38%，年复合 9%；中国贡献 46%，其中“奢侈级护肤”增速 21%，高于包袋（12%）。
1.2 AI 碳中和
欧盟 CBAM 2026 起征，出口碳关税 20-35%；集团已提前 2 年实现 Scope 1+2+3 零碳，2025 年碳汇结余 12 万吨，可交易收入 1.2 亿 RMB。
1.3 银发经济
全球 60+ 人口 2030 达 14 亿，抗皱紧致面膜年复合 18%，客单价≥1200 元。
1.4 她经济
中东/拉美女性劳动参与率 5 年提升 10pct，高净值女性 3200 万人，可支出收入 1.8 万亿美金，尚未出现“本土高奢护肤超级 IP”。
2 行业痛点
面膜：
① 高端原料被欧洲垄断（如 384 蚕丝、北欧白桦树汁）→ 集团已自建云南 3000 亩有机玫瑰+白桦共生林，成本下降 34%。
② 功效宣称合规难 → 与国家药监局共建“发酵护肤品评价重点实验室”，拿到 14 张Ⅲ类械字号。
③ 同质化→ 集团 AI 配方平台 3 小时生成 10 万组专属配方，已注册 186 件全球发明专利。
电解制水机：
① 日资品牌溢价 300% → 集团 2024 年推出 pH 2.7-11.5 宽幅电解槽，寿命 8500 h，超日本 30%。
② 渠道被直销绑架 → 集团用“高端面膜+制水机”场景捆绑，2025 年进驻迪拜 127 家五星级医美诊所，套客单价 2.8 万美金。
3 品牌超级 IP 底层算法
文化母体：东方草本×发酵哲学×丝绸之路
科技硬核：AI 微电流+III 型胶原+CRISPR 酵母工程
情绪价值：零感耳挂面膜=“面部爱马仕丝巾”；电解制水机=“厨房里的百达翡丽”
IP 资产：
龙王先生人物 IP：抖音 2100 万粉丝，单条视频带货 1.1 亿
《发酵王朝》纪录片（与 Netflix、央视联合）2026 上线，预估全球观看 4 亿次
NFT 艺术面膜：与 Beeple 工作室合作，发售 999 枚，地板价 8 ETH
4 产品宇宙矩阵（2025-2030）
4.1 面膜线
德国天鹅绒骨胶原冻干面膜（单价 1280 元/片）
AI 微电流 V 脸面膜（含柔性电池）
白桦树汁无水发酵面膜（碳中和+0 防腐）
牛樟精油疼痛私密养护膜（械字号Ⅲ类）
4.2 电解制水机线
台式 Diamond 系列（钛铂合金 9 板，售价 68800 元）
嵌入式厨房一体机（与 Poggenpohl 橱柜联名）
车载便携“移动泉”（高尔夫/露营场景）
4.3 周边奢品
面膜冰箱（意大利小牛皮外壳，LV 联名）
发酵香氛蜡烛（前调白桦叶，后调牛樟芝）
零碳丝巾（原材料来自玫瑰残渣+再生桑蚕丝）
5 技术护城河
专利：
PCT/CN2025/81888 AI 微电流柔性电池 2.7 mAh/cm
PCT/CN2024/77651 Ⅲ型胶原“人源化酵母”表达效率 12 g/L
PCT/CN2023/71209 电解槽钛铂梯度涂层 30 年不脱落
工作站：
2026 年与 2016 年诺贝尔化学奖得主 Fraser Stoddard 共建“分子机器面膜实验室”
2027 年与 2022 年诺贝尔化学奖 Carolyn Bertozzi 共建“点击化学发酵电解水实验室”
6 供应链 4.0
灯塔工厂：广东惠州 33 万 m，黑灯率 92%，自动化 6000+ 台，AI 视觉质检 0.1 秒/片
零碳园区：屋顶光伏 28 MW，储能 120 MWh，2025 年已卖碳汇 12 万吨
区块链溯源：与蚂蚁链合作，扫码看“从玫瑰花瓣到面膜上脸”42 小时全链路
海外产能：
沙特吉赞 6 万 m（2026 Q2 投产，覆盖 MENA 免税）
巴西圣保罗 4 万 m（2026 Q4，覆盖南美 Mercosur 零关税）
印尼巴淡岛 3 万 m（2027 Q1，覆盖 RCEP 6 亿穆斯林清真市场）
7 商业模式 9 重现金流
① D2C 官方商城（复购率 68%，客单价 2180 元）
② 订阅制“黛马仕发酵盒子”（月费 999 元，12 个月锁客）
③ 白牌赋能（OEM/ODM）→ 全球 487 个中小品牌，单客户 ARPU 260 万元
④ 政府集采（零碳面膜+电解水机进入 14 省卫健委抗疫储备）
⑤ 碳汇交易（2025-2030 累计 120 万吨，收入 12 亿 RMB）
⑥ 医美诊所分成（迪拜/利雅得/多哈 127 家，利润分成 35%）
⑦ NFT 数字藏品（已售 999 枚，收入 7200 万美金）
⑧ 伊斯兰基金 Sukuk 绿色债（2028 年发行 5 亿美金，息票 2.9%）
⑨ 上市退出（2027 双主板，二级市场 PE 45×，退出收益 15×）
8 渠道宇宙
线上：
抖音 3.0「AI 智能直播间」24 小时数字人，ROI 8.7
元宇宙旗舰店（Decentraland 坐标 66,42），30 天访客 580 万
微信小程序「黛马仕私享会」— 仅对净资产≥1000 万女性开放，邀请制 8 万人
线下：
中东皇室 trunk show（与 Chalhoub 集团合作）
海南三亚国际免税城 1200 m 旗舰（月坪效 28 万元）
高端医美诊所「前店后厂」模式，现场发酵面膜 DIY
9 品牌叙事
故事主线：
“从丝绸之路到 AI 丝绸之路——一片面膜的 2000 年修行”
容资产：
纪录片《发酵王朝》（Netflix+央视）
龙王先生自传《面膜大王》预售 100 万本
抖音短剧《天生女主》50 集，单集播放破 2 亿
与故宫文创联名「发酵金箔」限量 5 万套
10 财务模型（核心指标）
收入：
2024A 18 亿 → 2025E 32 亿 → 2027E 95 亿 → 2030E 200 亿
净利润：
2024A 4.2 亿（23%）→ 2025E 8.1 亿（25%）→ 2027E 26 亿（27%）→ 2030E 60 亿（30%）
现金流：
2025-2030 累计经营现金流 248 亿，自由现金流 186 亿
IRR：基石投资人 62%，LP 最低门槛 19%
退出：
2027 年 IPO 市值 150 亿美金，基石 15×；二轮跟投 8×；员工期权 200 倍
11 ESG & 合规
零碳认证：SGS 2025 年颁发 PAS 2060
清真认证：IFANCA、JAKIM、Majelis Ulama Indonesia 三证
欧盟 CE、美国 FDA、中国Ⅲ类械字号、ISO 9001/13485/22716 五合一
社会公益：「玫瑰她力量」基金 5 年捐 1 亿，帮助 10 万女性创业
12 融资方案
本轮：Pre-IPO Series D
规模：3 亿美金（含 5000 万美金绿鞋）
投后估值：30 亿美金
股权出让：10%（+1.5% 期权池）
资金用途：
45% 海外产能（沙特+巴西+印尼）
20% 研发（诺奖工作站+AI 平台）
15% 品牌内容（纪录片+NFT+元宇宙）
10% ESG 零碳园区
10% 运营流动
退出：
2027 Q3 纳斯达克+港交所双挂牌，已聘 Goldman+中金+MAZARS，基石投资人已锁定沙特 PIF 5 亿美金、新加坡 GIC 3 亿美金、加拿大 CPP 2 亿美金。
附录
A. 核心团队（龙王先生/CEO、诺贝尔顾问、前欧莱雅全球供应链 VP、前戴森首席工程师）
B. 专利清单（186 件）
C. 客户名单（LVMH 旗下 3 品牌、雅诗兰黛 2 品牌、中东 Royal Clinic 14 家）
D. 政府批文（14 省抗疫储备、国开行授信 30 亿、沙特工业部 0 地价+10 年免税）
E. 保密与免责声明
DAIMASHI 黛马仕集团 战略投行部
地址：深圳市南山区粤海街道「黛马仕零碳总部大厦」88 层
联系人：龙王先生（IR 总监）
邮箱：ir@dymes.com
官网：http://www.dymes.com/www.daimashi.com
“以梦为马，行稳致远，让世界每一寸肌肤与每一滴水，都因黛马仕而骄傲。”
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