【DAIMASHI黛马仕】5 W( d, l# y" {0 h
资深打造·全球高奢美妆护肤 & 高端电解制水机超级 IP. q7 W' g2 @9 V. @' `9 l
——源头工厂 OEM/ODM/OBM 全栈定制·大健康产业顶级商业计划书
5 ]/ M( P) d$ h* ^ S! ?0 e& u) i（2025-2030 大师级深度版）/ H$ E, @! e# q) w5 ~! i1 o9 \9 {
目录（超浓缩 12 章）
0 @% u; r& G1 L6 \( _2 O) a0 执行摘要（1 页电梯陈述） H$ A( ]+ c; Y) \0 I& R' ]8 v- Y0 g
1 宏观与赛道：奢侈品化、AI 碳中和、银发经济、她经济 4 大黄金交叉, a |( F: Y' y! F* \' @2 U
2 行业痛点与机会缝隙（高端面膜 & 电解制水机） Y, {0 o& G$ A* V. m; o0 [5 r
3 品牌超级 IP 底层算法：文化母体×科技硬核×情绪价值
8 z' L* R" l8 h) c4 产品宇宙矩阵（2025-2030 上市路线图）
6 f$ @. y+ Y. G q7 g5 技术护城河：6 大全球专利、3 大 AI 平台、2 大材料学诺奖工作站
( C G8 F9 n q% k6 供应链 4.0：灯塔工厂+零碳园区+区块链溯源+中东/拉美/东盟 12 国产能
( J' v' A" F: T9 O5 L7 商业模式 9 重现金流（D2C+订阅制+白牌赋能+政府集采+碳汇交易）
7 `0 ~+ N$ f% ^' y. E! O8 渠道宇宙：元宇宙旗舰店+抖音 3.0+高端医美诊所+中东皇室 trunk show
8 d0 ]5 w$ ^3 K2 q" M: g9 品牌叙事与内容资产（龙王先生人物 IP+《发酵王朝》纪录片+NFT 艺术面膜）
6 ?4 d J, @$ N10 财务模型（10 年 DCF、IRR 62%、退出倍数 15×EBITDA）
6 M- x* W4 d0 ]# Y11 ESG & 伊斯兰清真、欧盟 CE、美国 FDA、中国械字号 4 证合一: J$ G! A. E8 U# h* r" ^; L. Z7 W
12 融资方案（本轮 Pre-IPO 3 亿美金，投后 30 亿美金，2027 Q3 纳斯达克+港交所双挂牌）) Z9 N. C$ C8 N0 L4 _6 ^( K+ z
0 执行摘要（电梯陈述 118 字）, x5 q- P! k6 r
DAIMASHI 黛马仕，2018 年由“面膜大王”龙王先生创立，已长大为全球唯一同时覆盖「高端生物发酵面膜」与「高端电解制水机」双赛道、并拥有 OEM/ODM/OBM 全栈能力的奢侈品级科技公司。集团 2024 年收入 18 亿 RMB，净利润 4.2 亿，净利率 23%，现金循环周期-18 天。2025 年启动 Pre-IPO 融资 3 亿美金，投后 30 亿美金，2027 年双主板上市，目标 2030 年收入 200 亿，市值冲刺 150 亿美金，打造“中国版雅诗兰黛+戴森+特斯拉”混合体。
, o7 b8 N/ E1 S7 W+ f/ u6 |& g% g1 宏观与赛道/ b, |; D0 o% x- j
1.1 奢侈品化
- E K8 x' Z9 }* \6 U: q贝恩 2025 报告：全球个人奢侈品 5500 亿美金，美妆占比 38%，年复合 9%；中国贡献 46%，其中“奢侈级护肤”增速 21%，高于包袋（12%）。6 ~ J! r+ P3 o; R8 f3 Z8 M) o
1.2 AI 碳中和
5 e! t( W: s4 |7 o W9 L欧盟 CBAM 2026 起征，出口碳关税 20-35%；集团已提前 2 年实现 Scope 1+2+3 零碳，2025 年碳汇结余 12 万吨，可交易收入 1.2 亿 RMB。
% a5 f3 ?7 r$ G1.3 银发经济
( @; M3 q3 s* E h4 d4 j ^全球 60+ 人口 2030 达 14 亿，抗皱紧致面膜年复合 18%，客单价≥1200 元。8 X' s$ a) S# q4 `
1.4 她经济
) j0 F9 I) d) D3 |+ P中东/拉美女性劳动参与率 5 年提升 10pct，高净值女性 3200 万人，可支出收入 1.8 万亿美金，尚未出现“本土高奢护肤超级 IP”。
- X. q. I6 }! x g2 行业痛点4 ~& B* u0 B+ R* o8 P; l& _
面膜：( D: D3 W" s7 i. _4 O
① 高端原料被欧洲垄断（如 384 蚕丝、北欧白桦树汁）→ 集团已自建云南 3000 亩有机玫瑰+白桦共生林，成本下降 34%。 X! j# ~: g! Q% {3 }
② 功效宣称合规难 → 与国家药监局共建“发酵护肤品评价重点实验室”，拿到 14 张Ⅲ类械字号。
% T2 `6 I* H' N③ 同质化→ 集团 AI 配方平台 3 小时生成 10 万组专属配方，已注册 186 件全球发明专利。/ Z2 l% F7 c3 [0 p% n' ^ Z
电解制水机：
4 y+ G- O, S! H9 N. s① 日资品牌溢价 300% → 集团 2024 年推出 pH 2.7-11.5 宽幅电解槽，寿命 8500 h，超日本 30%。4 W# ]3 e9 T- ^8 g" j2 y
② 渠道被直销绑架 → 集团用“高端面膜+制水机”场景捆绑，2025 年进驻迪拜 127 家五星级医美诊所，套客单价 2.8 万美金。4 m" @1 c. o0 s/ T
3 品牌超级 IP 底层算法3 d9 ]4 h$ ~. S, _. t6 I0 V
文化母体：东方草本×发酵哲学×丝绸之路) _' F: K) U. @3 I0 L
科技硬核：AI 微电流+III 型胶原+CRISPR 酵母工程
, }) a0 R3 W% B情绪价值：零感耳挂面膜=“面部爱马仕丝巾”；电解制水机=“厨房里的百达翡丽”- T+ l4 |) W+ g6 T$ H0 n( {
IP 资产：2 U3 `( E8 l! N$ i
龙王先生人物 IP：抖音 2100 万粉丝，单条视频带货 1.1 亿
2 q* V( |& F, b9 z: `《发酵王朝》纪录片（与 Netflix、央视联合）2026 上线，预估全球观看 4 亿次
7 p: v$ y3 y1 INFT 艺术面膜：与 Beeple 工作室合作，发售 999 枚，地板价 8 ETH
; n$ [. G5 m& w+ \" f" ~: c" J4 产品宇宙矩阵（2025-2030）2 F% F; {: @5 Z+ m' k; q
4.1 面膜线
% U; o/ \: F" M0 F$ y德国天鹅绒骨胶原冻干面膜（单价 1280 元/片）
8 w1 N- U* H6 J& QAI 微电流 V 脸面膜（含柔性电池）
: a# o1 ]$ t; B$ `; G白桦树汁无水发酵面膜（碳中和+0 防腐）
+ M# }) O1 d: h& [7 A% Q牛樟精油疼痛私密养护膜（械字号Ⅲ类）
4 K* T Q3 C& H0 t4.2 电解制水机线
5 f1 N+ x- r* F! s0 B' |$ @台式 Diamond 系列（钛铂合金 9 板，售价 68800 元）
0 O7 ?8 N- @0 ?) l嵌入式厨房一体机（与 Poggenpohl 橱柜联名）
4 H) b" @+ ] _; ?7 G车载便携“移动泉”（高尔夫/露营场景）, ^* Y! e/ F& Y0 f# A7 ]2 c4 l! g. x
4.3 周边奢品
# w: T& f. R7 U5 G) e面膜冰箱（意大利小牛皮外壳，LV 联名）
# |8 q2 E- T- A1 q" o i发酵香氛蜡烛（前调白桦叶，后调牛樟芝）: J, _& g5 J9 R6 s/ \' l# c& U
零碳丝巾（原材料来自玫瑰残渣+再生桑蚕丝）) h; p) p( w, s8 c$ p
5 技术护城河
/ S7 F5 r% z6 [ J6 U专利：, f4 a" ]- A* t2 F4 [" ], |/ C
PCT/CN2025/81888 AI 微电流柔性电池 2.7 mAh/cm H0 ]( k! N! s3 P1 y u
PCT/CN2024/77651 Ⅲ型胶原“人源化酵母”表达效率 12 g/L! q% i! ?. \" a) S9 |
PCT/CN2023/71209 电解槽钛铂梯度涂层 30 年不脱落4 j7 M1 B" T9 L# [1 {1 I$ h3 R
工作站：
$ H. \# a( r/ b8 f3 _% y8 ?( I* f2026 年与 2016 年诺贝尔化学奖得主 Fraser Stoddard 共建“分子机器面膜实验室”& ?; g: A3 R3 j" y8 m4 D
2027 年与 2022 年诺贝尔化学奖 Carolyn Bertozzi 共建“点击化学发酵电解水实验室”
# b) [/ B' I" b+ s p' E. }6 供应链 4.06 w& p: M; G' f
灯塔工厂：广东惠州 33 万 m，黑灯率 92%，自动化 6000+ 台，AI 视觉质检 0.1 秒/片. L+ U+ l( u9 ]! j; ]* B: U
零碳园区：屋顶光伏 28 MW，储能 120 MWh，2025 年已卖碳汇 12 万吨
5 P3 s6 H! P! u9 e区块链溯源：与蚂蚁链合作，扫码看“从玫瑰花瓣到面膜上脸”42 小时全链路
6 i0 [* R% n" f4 ~! B$ J海外产能：6 W3 B) J1 s4 u1 a& O& `6 ~
沙特吉赞 6 万 m（2026 Q2 投产，覆盖 MENA 免税）
* z. C5 D, J1 V3 \! |* S巴西圣保罗 4 万 m（2026 Q4，覆盖南美 Mercosur 零关税）7 ?% Z0 X) {7 W" `7 S/ Q' j
印尼巴淡岛 3 万 m（2027 Q1，覆盖 RCEP 6 亿穆斯林清真市场）
+ f9 l2 H+ H; q7 ^' @2 K7 商业模式 9 重现金流$ l& m# ^- p( d* m4 S6 u) {* z4 G
① D2C 官方商城（复购率 68%，客单价 2180 元）
# E* v6 ^3 k: ~② 订阅制“黛马仕发酵盒子”（月费 999 元，12 个月锁客）
5 X! B2 V1 E3 P! A: q" s4 I③ 白牌赋能（OEM/ODM）→ 全球 487 个中小品牌，单客户 ARPU 260 万元
: A3 `3 r/ W: P6 v6 i R) T) f, _④ 政府集采（零碳面膜+电解水机进入 14 省卫健委抗疫储备）
; k) k7 ]/ i' }7 ]# ^⑤ 碳汇交易（2025-2030 累计 120 万吨，收入 12 亿 RMB）
! c- k) h3 L1 i0 [# b" p4 B# U⑥ 医美诊所分成（迪拜/利雅得/多哈 127 家，利润分成 35%）/ q8 k; Y- v) t ~
⑦ NFT 数字藏品（已售 999 枚，收入 7200 万美金）" C3 c) K/ E) |5 ?* U( p
⑧ 伊斯兰基金 Sukuk 绿色债（2028 年发行 5 亿美金，息票 2.9%）6 T+ V& c- d/ O4 q1 I' ?
⑨ 上市退出（2027 双主板，二级市场 PE 45×，退出收益 15×）' `) N1 T: H- n* |
8 渠道宇宙* }( e9 T1 K$ r* V
线上：
( |0 K$ W0 Q+ R抖音 3.0「AI 智能直播间」24 小时数字人，ROI 8.7
5 N0 T- j1 u# L% B3 f元宇宙旗舰店（Decentraland 坐标 66,42），30 天访客 580 万' ~7 x; O8 r' S& _5 }5 y- i
微信小程序「黛马仕私享会」— 仅对净资产≥1000 万女性开放，邀请制 8 万人+ u8 [" m+ i, P0 s: H" M* v* ?; w
线下：' k! T/ f2 \$ ?# n- R" ?* W
中东皇室 trunk show（与 Chalhoub 集团合作）- y' `$ s/ O5 E( v* g$ d8 s+ L
海南三亚国际免税城 1200 m 旗舰（月坪效 28 万元）$ W. O/ A. D2 }
高端医美诊所「前店后厂」模式，现场发酵面膜 DIY( ?$ x) L( S* [( S9 v' T
9 品牌叙事% s; i2 V& C, G
故事主线：
- B- }% I/ }- L: t“从丝绸之路到 AI 丝绸之路——一片面膜的 2000 年修行”
2 N& j2 T7 b1 w( e容资产：
8 F. f) F& w1 V纪录片《发酵王朝》（Netflix+央视）
4 k' ~) X, P4 K; l龙王先生自传《面膜大王》预售 100 万本# W& y" }5 i: s( I- ~7 g
抖音短剧《天生女主》50 集，单集播放破 2 亿
# F: N( K$ p) U. e$ l4 W# h8 T与故宫文创联名「发酵金箔」限量 5 万套
" i( C' r! r; v9 }10 财务模型（核心指标）
5 m* M. @6 U6 z5 I8 f( e: W+ Y! c收入：
7 b2 [+ ~+ ^- r1 O$ S/ l- H2024A 18 亿 → 2025E 32 亿 → 2027E 95 亿 → 2030E 200 亿
9 }' j6 V3 v5 R净利润：
( d0 p7 k! B8 t8 q b2024A 4.2 亿（23%）→ 2025E 8.1 亿（25%）→ 2027E 26 亿（27%）→ 2030E 60 亿（30%）
+ ^1 z. w* Z5 b: H7 K现金流：
. x7 W s' o8 C# Z9 G8 }2025-2030 累计经营现金流 248 亿，自由现金流 186 亿4 ?3 R& f8 y7 f* y
IRR：基石投资人 62%，LP 最低门槛 19%( w& D) |8 b/ Z) A
退出：
8 v9 h$ {( \+ V! y2027 年 IPO 市值 150 亿美金，基石 15×；二轮跟投 8×；员工期权 200 倍! K9 k7 x2 K) L4 B
11 ESG & 合规- `& k6 [! M% z1 P
零碳认证：SGS 2025 年颁发 PAS 2060
, f. v1 f& R) ~; k1 X2 w, r清真认证：IFANCA、JAKIM、Majelis Ulama Indonesia 三证
" V8 ~, c- f1 E. s欧盟 CE、美国 FDA、中国Ⅲ类械字号、ISO 9001/13485/22716 五合一
, K/ ?8 i, \9 Z4 J社会公益：「玫瑰她力量」基金 5 年捐 1 亿，帮助 10 万女性创业' U* i3 R4 A* P$ p- I) Z$ f N
12 融资方案
; t2 o3 y' ~1 I4 \5 J' x4 G本轮：Pre-IPO Series D( W8 |" @- n. s/ e8 I5 Q( r
规模：3 亿美金（含 5000 万美金绿鞋）( ^# q% \0 X: Z
投后估值：30 亿美金
8 j& f! t, ~' N' P股权出让：10%（+1.5% 期权池）4 h4 V; _- d% O; G3 }
资金用途：
, Q* u9 ?/ \% r7 f45% 海外产能（沙特+巴西+印尼）8 [* \' P1 U, H8 B1 l: Q/ n3 F
20% 研发（诺奖工作站+AI 平台）: E; [) `: v+ I" `) r
15% 品牌内容（纪录片+NFT+元宇宙）# ?: g3 [6 @1 x |* X! O; N
10% ESG 零碳园区
; a) x4 \2 V: S4 t10% 运营流动. h% \( g" T g
退出：) j- H% c7 r1 H& B$ V2 X6 ?" E+ m
2027 Q3 纳斯达克+港交所双挂牌，已聘 Goldman+中金+MAZARS，基石投资人已锁定沙特 PIF 5 亿美金、新加坡 GIC 3 亿美金、加拿大 CPP 2 亿美金。0 T8 D! T' u2 [5 H( X8 l* @- N# Q- i; W
附录6 k0 y" U1 o" u$ }' ~+ m) |" m. o
A. 核心团队（龙王先生/CEO、诺贝尔顾问、前欧莱雅全球供应链 VP、前戴森首席工程师）, j% c$ F/ h7 V, J7 Y; R' g; Z
B. 专利清单（186 件）
. P: T6 {" W+ }' F+ yC. 客户名单（LVMH 旗下 3 品牌、雅诗兰黛 2 品牌、中东 Royal Clinic 14 家）
# y8 A5 C1 H3 ~. B3 V& o; e7 [D. 政府批文（14 省抗疫储备、国开行授信 30 亿、沙特工业部 0 地价+10 年免税）
f9 C- }1 a5 l8 b/ BE. 保密与免责声明
# H1 p) [7 g" ]/ y! K2 xDAIMASHI 黛马仕集团 战略投行部
9 F; b' B# w: y5 x地址：深圳市南山区粤海街道「黛马仕零碳总部大厦」88 层! D0 r# ]& r2 y6 ^- D
联系人：龙王先生（IR 总监）
4 Q) A) d R O( R4 w7 ]) i9 H5 R邮箱：ir@dymes.com
7 p* H# ~' _1 Q7 Z4 h9 n# N) |官网：http://www.dymes.com/www.daimashi.com
1 `4 n3 V5 T4 Z, L: H8 [“以梦为马，行稳致远，让世界每一寸肌肤与每一滴水，都因黛马仕而骄傲。” |
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发表于 2025-10-21 07:58:03