从二级市场走势来看，“一带一起”板块中的各个子板块出现全面着花之势，水泥、工程机器、港口等干系概念股轮番上演涨停潮。“一带一起”主题也成为公募、私募和券商同等性看好的主题。兴业证券首席计谋分析师张忆东表现，现在看来，“一带一起”绝不光仅是主题炒作，而会是贯穿整年的投资时机，但部门“一带一起”股票的高PE须要鉴戒，由于此中照旧存在着肯定的泡沫身分。$ V, c( H/ G6 r4 U
公募阵营：“一带一起”基金“少年老成”
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6 O' n0 d! B" n 随着“一带一起”概念的一连发酵，全部建立于2015年以后的“一带一起”主题基金成为近期“黑马”。5 A) T. v6 _3 w9 o
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按照干系的统计来分别，“一带一起”主题基金现在约莫包罗了六只产物，分别是华安新丝路主题、博时丝路主题、易方达新丝路、前海开源“一带一起”、国投瑞银新丝路、光大一带一起等。停止3月29日收盘，“一带一起”主题基金中体现最好的是华安新丝路主题，该基金本年以来净值增长率为11.05%；光大一带一起的净值增长率也到达了7.43%，易方达新丝路的净值增长率为7.62%，成为“一带一起”主题基金板块中相对体现较好的几只。3 N/ O9 |, w. U O% _' }2 G
5 j9 T( l% Z$ w( N7 Y% j2 P 随着公募基金2016年年报披露，“一带一起”主题基金年报的持仓环境也得以曝光。这里以现在板块中业绩领先的华安新丝路主题来看，该基金年报十大重仓股中设置的“一带一起”概念股为中工国际、柳工、中国化学、中国西电、海螺水泥等。年初迄今，这几只股票均出现较大幅度上涨，动员了基金净值走高。7 C. I0 o5 n) f4 V% l% i
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光大一带一起基金司理黄兴亮表现，基建和建材是“一带一起”主题中的告急细分行业，从长期和团体上来看属于周期性行业。起首，从上市公司所披露的订单来看，基建类公司在已往一年的新签订单的增长环境精良，这将支持干系公司在未来一两年的业务发展；其次，这两个子板块中的一些行业龙头，在过往多年的谋划中显现出了较强的竞争力和抗风险本领，值得投资者去关注。
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! z' L# Q6 I5 `* d 私募阵营：布局性行情中“一带一起”时机确定. G" n; A) |, ?# ]2 ^, @; a, H9 x
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比力而言，私募对于“一带一起”的热情好像没有公募高，存在肯定分歧，固然这种分歧起首是来自于对当前市场的判定。" e( n" z" h+ x8 r
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某私募人士指出，在美联储加息事后，市场仍然处于分歧期，以布局性时机为主。在这种环境下，景气回升的中游行业更加值得关注，代价投资则一连复苏，传统低估值蓝筹股有重估的时机。诸如当下工程机器、“一带一起”等估值都不贵，而且“一带一起”板块的上市公司随着政策上的推进会出现放量，估值有望进一步被抬升。
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北京清和泉资源董事长刘青山指出，投资者投资“一带一起”板块，要着眼于以下几点，起首是发起关注业绩快报大概年报公布后业绩(订单)高增长预期落地或超预期的板块，“一带一起”包罗大基建及国际工程，近期将迎来年报麋集披露期，高增长属性一旦兑现将推波助澜主题行情；其次是发起关注“一带一起”核心标的，其大部门个股估值尚处于汗青低位，未来估值向上修复可期；再次是自客岁10月以来，一带一起指数涨幅凌驾50%，随着主题深化，涨幅较少的公司也具有猛烈的补涨需求；别的，现在根据团体的业绩预告和年报来看，基建板块数据较好，此中业绩团体符合预期，部门凌驾预期。此中工程利润增速较高，在手订单广泛富足，新签外洋订单加速落地，利润率有所改善，谋划性现金流有所向好，团体业绩高增长可期。
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% i3 g+ s& b! b" b9 C 也有私募人士提示投资者，现实上可以将“一带一起”和国企改革两个时机连合起来看。2 B/ k* G) d9 I+ S( u3 W9 C+ N% \$ [4 ^4 j
1 g/ t( W5 e/ x, _7 t 毕咸投资杜晓光表现，“一带一起”是国企改革中优化财产布局、推动财产升级的告急实现途径。通过“一带一起”实现阶段目的，充实引发国企活力，完成国企改革的目的，国企改革这个主体的乐成也就是经济改革的乐成。% Y# a6 H5 Y/ [9 V2 e1 ^6 k
, [9 Y7 p! R& B# `; ^' e/ X y H 券商阵营：一边倒地唱多“一带一起”葛洲坝力挺最多; G6 q3 K& s6 a
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而在券商阵营，对于“一带一起”的时机也是一边倒地唱多。“最大风口”、“强势一连”、“最强主题”都是形容对“一带一起”主题的态度。除张忆东外，另一位券商阵营的着名士士任泽平也力挺“一带一起”概念。他指出三条投资线索值得关注：起首，是PPP模式与“一带一起”相连合带来上风产能的输出，告急涉及构筑、建材、机器等行业。其次，是以高铁、通讯、电力装备等高端**业为代表的上风财产的对外推广。第三，是关注西部地域大规模底子办法建立，走向新一轮前沿。
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详细个股而言，多家券商现在力挺“一带一起”板块中的葛洲坝。
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国泰君安韩其成以为，葛洲坝是“一带一起”的龙头和PPP项目的领头羊，目的价18元，尚存50%的空间。/ I4 K$ y* K: }+ \* P& s: B4 q$ D
- @. `/ b% e- `) }" E! V 与葛洲坝差别，钢铁行业是“一带一起”中相对单薄的一环，但受益于主题投资的时机也在实现业绩改善。3月31日，中钢国际公布年报，公司整年实现营收94.44亿元，同比降落3.33%，实现归母净利润5.12亿元，同比增长8.65%。2016年四序度公司实现营收35.21亿元，同比增长33%；实现归母净利润1.43亿元，同比增长39%，四序度业绩加速增长。4 g( V0 l8 X* L( F: M7 ?
" S6 I3 G0 n3 O4 a& n0 g 年报披露前，中银国际研报以为，已往几年由于钢铁行业不景气，公司收入有所下滑，但外洋拓展补充了国内萎缩，净利润有所增长。预计公司2017年业绩将出现拐点，未来2-3年收入增速大概在25%以上，净利润增速35%以上。值得留意的是，本年2月初，王亚伟的千合资源也会同其他七家机构调研了中钢国际(股票只做举例，不做买入保举 | 
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发表于 2019-6-28 17:34:21