杰西利弗莫尔：用最简单轻松的方式去炒股，赚得亿万财富
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如果仅列出本世纪最著名的两位炒家的话，他们应是杰西利弗莫尔和乔治索罗斯。一位生活在本世纪初，一位在本世纪末。利弗莫尔已死了超过半个世纪，以他的生平写的书《股票作手回忆录》初版于 1923 年，几十年来再版无数次，今天还是每位炒手的必读书。以下让我们欣赏一些利弗莫尔的炒股智慧：3 j0 W! ^9 X$ m; e$ u0 w1 d
7 {1 U( Q2 ]6 w( X- S- p& s9 ]) J! }◆ 我很早就发现华尔街没有什么新东西，也不可能有什么新东西，因为股票投机历史悠久，今天在股市发生的一切都在以前发生过，也将在未来不断地再发生。我进场之前就知道我判断正确的时候，我总是会赚到钱。使我犯错的是我没有足够的毅力按计划做，即只有在先满足我入场条件时才入场。对 每天都要买卖的人来说，他不可能有足够的理由和知识使他每天的买卖都是理性的。不顾市场情况，每天以感情冲动进进出出，是华尔街很多炒手亏钱的主要原因。 他们试图像做其它工作一样，每天都能拿一笔钱回家。世界上没有比亏钱更好的老师。当你学习怎么做才不会亏钱时，你开始学习怎么赚钱了。
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+ I1 F8 D+ G: P3 j: o2 ]◆ 赌博和投机的区别在于前者对市场的波动压注，后者等待市场不可避免的升和跌。在股市赌博是不会成功的。
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◆ 大钱不存在于股票的日常小波动，大钱只存在大势之内。因此你需要判定大势的走向。3 Z+ R/ m2 D5 S1 z
: @$ W1 m5 p3 f◆ 多年的华尔街经验和几百万美元的学费之后，我要告诉你的是：我赚到大钱的诀窍不在于我怎么思考，而在于我能安坐不动，坐着不动！明白吗？在股票这行， 能够买对了且能安坐不动的人少之又少，我发现这是最难学的。忽略大势，执着于股票的小波动是致命的，没有人能够抓到所有的小波动。这行的秘密就在于牛市 时，买进股票，安坐不动，直到你认为牛市接近结束时再脱手。' I% R5 N+ ~; N5 W3 A: q
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◆ 我在这行学得很慢，因为我只能从错误中学，犯了错，需要时间去明白犯了错，需要更多的时间去明白为什么会犯这个错。% ~+ O6 W/ U$ ~; d8 V7 z0 Z' p
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◆ 我只在升势的时候买股票，此时我才觉得舒服。我每多进一手都一定较上一手的价格更高。
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◆ 记住，股票从来就没有太高了不能买或太低了不能卖这回事，但进场后，如果第一手没给你利润，别进第二手。
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0 d, f5 C" X( X8 E6 P7 A◆ 一个大走势的起点可能是大户操纵和金融家玩游戏，但大势的持续必有其内在的原因，这内在的力量是不可抗拒的，无论谁怎么反对它，反映这内在力量的大走势一定会从头走到尾。" P) o+ _, [" T/ E, z
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◆ 从部分获利中，我学到的不亚于失败。学股初期，在牛势中，我总喜欢股票升到一定地步先获利，等待股票向下反调时再入场。但真正的牛市，反弹总也等不 到。应该赚两万的，我结果只赚到两千。华尔街有个说法：你只要获利就不会变穷。说法不错，但应该赚两万的牛市你只获利两千，你也不会变富。我现在明白，傻 瓜也分层次。- q! w0 P1 T9 `2 k* J
% X6 j+ f& `! b9 l& R$ Y# z; u6 }6 S◆ 对错误的分析应该较对胜利的分析更使人得益。但人们总是趋向忘记所犯的错误，陶醉于胜利的喜悦。犯错不要紧，要紧的是不要将同样的错误犯两次。( e5 `. O) p9 C$ o# |. x" C" _
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◆ 市场走向和你之期待相反的时候，你希望每天都是最后一天，你的小亏最终成为大亏。市场走向和你之期待相同的时候，你恐惧市场明天会转向，你过早离场。 希望使你多亏了钱，恐惧使你少赚了钱。然而这希望和恐惧都是人的正常天性。一位成功的炒手必须时时和人类这根深蒂固的天性搏斗。在希望的时候，他必须恐 惧，在恐惧的时候，他必须希望。
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◆ 消化一个人的错误需要很多时间。人们说任何东西都存在着两方面，但股市只有一面，就是正确的一面。所有的专业炒手都不在乎赚钱或亏钱，他们在乎在正确时间做正确的事。他们知道利润会随之而来。
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& a; A% m- F" p# I◆ 一个人必须相信自己才能在这行生存。我从不接受别人的点子或内幕消息。我的经验告诉我，没有任何人的点子或内幕消息能给我较自己的判断更多的利润。
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◆ 我花了整整五年的时间才觉得自己能理智地玩炒股游戏。' k5 ?; }* O6 |
. u" r/ C' W' R& Y◆ 这是艰难且需要恒心的行业。炒手们要么全心投入，要么很快就从这行消失。9 o+ y; v' T' A; z q! W
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耐得住：谈笑间指点风云
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- S! M8 {4 F% |) l3 @股市里挣钱的人共同的特点就是：耐得住。, N% [6 G9 m' f3 B
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看清趋势不难，三岁的小孩也能知道趋势向上、向下，但身经百战的交易商也不一定耐得住。! n3 s/ ? L7 F" U* l/ Y
# w/ ~" g& f; L威廉姆斯靠的是傻等、装死；尼古拉斯·达瓦斯熬不住的时候干脆睡觉；利弗莫尔被称为是最伟大交易商，他也因为熬不住经历了五次破产，最终选择了自杀。巴菲特成为股神，比他们更优秀的地方不在技术、理论，而在“耐得住”三个字。
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这些投资界的专家、明星也很难熬得住，可见“耐”这个字是多么的难得。
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第一点讲解了透过波动的现象把握趋势的本质，这一点强调的就是如何坚持吃到趋势，这才是难点中的难点，难到让天才的交易商们都忍耐不住，必须用装**自己睡觉、逼自己不看盘的方式来让自己坚持。
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好像巴菲特也是不看盘的吧！因为那些波动不影响趋势的本质，却会影响情绪的起伏，干扰自己对趋势的判断，一个熬不住就铸成大错。& Z. [% Z1 V K! d: G- f- y' q
, p. |4 [) d( J所以一定、一定、一定要记住这一原则：耐得住。否则趋势与你没有关系。明白了趋势的本质，并且能下决心耐得住波动的干扰，下一步就是处理买卖点的选择，这就是指点风云。买卖的关键点位如何确定。
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3 w' s- ], M& ^/ r# H3 z, B# W/ Y威廉姆斯挣得百万美元的唯一一招：爆发行情出现的时候跟进，设下止损等待，装死3天、5天、两周……等到最后一刻离场。
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- A! z% U0 f6 ?: h& Y: _尼古拉斯·达瓦斯因被尊为散户王，其实他一辈子也是“一招鲜，吃遍天”，他是“箱体理论”的创始人。9 C& o- W$ J( m$ k# c* ^. F
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他发现：价格与增长的交易量的结合是推动股票前进的一个有力的需求来源。在这种趋势中，股票将在一系列被他称为箱体的结构中移动。比如，一只股票将会在最高点和最低点（如35美元和40美元）之间跳跃，那么这只股票35/40箱体就形成了。
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如果股价超过了上例中的顶点位置40美元，特别是伴随着交易量的增长，他就会购买该股。这种迹象向他证明了股票已经准备好像下一个层次的箱形移动，并具有价格上升的足够需求。如跌破箱底，他将立刻抛出所持股票。股票“箱体理论”是短线操作法宝。0 |1 d- E' m4 p# g, U: G
' j/ h. s! ?- @1 ^/ R4 R大家要记住哦，这位散户王自始至终仅仅会这么一招哦。这么一招让他无往不胜，如果大家用他这一招，难道不能十拿九稳吗？同样的行为模式得到同样的结果，只要复制达瓦斯的行为模式那就得得到达瓦斯的结果。他最大的难点和威廉姆斯一样不再关键点的判断上，而在忍住交易冲动的控制上。0 t* _, k% \" |) @: P% B1 S: m X
, v' x( k0 c) R$ I6 ~8 d( \) \/ x, z+ j利弗莫尔的关键点。
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+ t! [1 q% h. p. S8 N: P利弗莫尔只在大盘是涨势时操作股票，并且选择涨势中的领头羊（领头的版块、个股），他的操作有：正常回撤、危险信号、关键点，三个重要概念。
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% h! ^; o* {# r: Y) D1 k# u1 v不剧烈的回调都是正常回撤，他强调这种回撤行情完全是正常的。永远不要害怕这种正常的动作。而一旦出现剧烈的回撤，那就要非常害怕，这就是危险信号；另一个危险信号是：行情冲到一个价位回撤，然后继续上涨时冲到原先价位附近的价位便再次回撤。正常回撤和危险信号其实是把握质变和量变，忍住波动，守住趋势。
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关键点：他举例说如果行情从40上升到45，然后回调到40价位的上下三个点之内便继续上涨，此时便可以跟进，这就是关键点。这一关键点也是十拿九稳的。
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生而不有，为而不恃 --- 恐惧导致失败
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载营魄抱一，能无离乎？专气致柔，能如婴儿乎？涤除玄鉴，能无疵乎？爱民治国，能无知乎？天门开阖，能为雌乎？明白四达，能无为乎？生之、畜之；生而不有；为而不恃；长而不宰。是谓玄德。" |8 Z6 D3 v/ f3 o
5 G; b4 h9 |- E# Z* F. H( c) D& T1 k所有入市的投资者都要扣心自问：5 Q5 H+ n6 J/ x' p4 }( Z" L
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自己的精神能否超越肉体，能够自由地挥洒于股市？3 J: ^) ?$ X$ C' q7 x) [
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自己能将精气结聚，达到柔顺平和的状态，像婴儿那样纯净吗？6 s/ i7 _) V7 `2 H& s
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自己能清除一切杂念，而深入地观照自我，而做到尽可能的完善吗？5 s2 ~% F1 Z6 ^3 P/ R1 Z! k
; u5 H9 I0 d7 u4 e5 P6 P自己能树立热爱股市、入市为国的理念，顺应国家管理股市的政策吗？
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5 ~. B7 M& C* L3 u! X5 ^自己的感官天天与躁动的股市接触，能保守心灵的安静吗？
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1 }; o: g, c% N# w自己能够通晓股市的知识和信息，而不必煞费苦心吗？
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7 F! Q6 D5 I6 h/ O, @# H股市生养着股民。股民在股市中生存，并不是占有股市，因而持有股票不应感到恐惧。要常常想想自己是无法主宰股市的运行的，这才是投资者最好的品德。 w( P& d# @/ X0 H, o
1 I6 B3 T4 ~% A' Q5 h6 \* b恐惧是人性固有的弱点。亚当·史密斯在《金钱游戏》一书中写道:“一个欠缺自知之明的人，想要摸清股票市场，就得付出昂贵的代价。”在股票市场，心理恐惧的投资者，就是这样一群“欠缺自知之明”的人。% I9 d q8 t5 `- F
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在股市中，恐惧心理，会使目己想像得被杀得很惨，像个被虐狂，唯恐自己的利润和本金在一夜之间亏损出去。在恐惧心理的驱使下，芝麻大的利空会被放大成西瓜那么大，而西瓜那么大的利好，却会被视而不见。因为恐惧，市场越跌越抛，越抛越跌，越跌越惧，完全是恶性循环。心理上的弱点导致股指惨跌而亏损累累。一有风吹草动急忙斩仓出局，导致亏损。因此说：真正的敌人，就是自己的恐惧。
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一个成熟的投资者要想成为高手，必须做一名理性的投资者，而不应该在买卖时，仅凭自己的情绪和冲动。股市中的利空随时都会出现，即使在多头行情中也不例外，如果仅凭情绪和冲动，根据被放大的利空消息和所谓的“内幕消息”，“可靠的小道消息”来操作，即使成功也纯属侥幸，一旦股指逆转，便会惨遭厄运。因此，只有克服自己性格上恐惧的弱点，用深遂的理性思维指导自己的操作，才能在股市中立于不败之地。$ t4 z6 S5 o' ~) [& G8 ~) M: M
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股价的上涨或下跌都会造成恐惧。股价上涨时，投资者因为赢利而欣喜，但随着股价的上涨.紧张的恐惧的心理也随之结聚，唯恐行情反转，自己的利润化为乌有。下跌时，投资者更容易恐惧，唯恐下跌后深套，于是不惜血肉地斩仓，导致恶性杀跌；即使是空仓者也心怀恐惧，唯恐股指反转，自己成为空头套牢者。, T( \" E, {; H8 O. `- j
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深股成立伊始，一些初涉股市的投资者发了大财，于是一大批仿效者开始入市，再加上市场“黄牛”的操纵，股市出现过度投机。为了抑制这一现象，打击黑市，政府采取了一些措施，如取缔场外交易，征收印花税等，结果股市急转直下，持股者惊恐万分，出现抛售风，股指急剧下跌。本来，政府采取的行动是适度的，但投资者从股市感受到的恐惧，要远远超过实际程度，恐惧在市场中传染并加剧，扭曲了判断能力。当然，这种恐惧感，在不成熟的股市中传染力更强，中国股市经过多年的洗礼，恐惧感的传染力已大为降低，但这并不是说，每个人的恐惧感都消失了。实际上，人性中的恐惧感随时都深藏在人的心里。. w. N, j' o+ v) w
% p7 V* U/ J9 F! f* S; Y' S, n在中国股市中，对市场仍有很强的恐惧心理，这大概也由于中国股市过度投机的历史所造成的。5 s t k9 ^' W
9 a8 N! D( I8 B. w1 w& O一是对股指上涨的恐惧，一旦股指出规了一些小幅的持续上涨，市场中立刻就会出现空头思维，划出强阻力位、断言是小反弹等等。例如，1999 年 5 月下旬股指上升时，立刻就有 1300 点是不可逾越的强阻力位的空头言论、市场也就此做出了表现，在 1300 点进行了整理蓄势，后来一举冲上 1700 余点。很多投资者都是因为恐惧，在 1300 点附近很快就清仓逃跑了。
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二是对下跌的恐惧。一旦股指下行，并出现了较低点位，立刻就有更强的空头思维出现。例如 1999 年年初，当股指跌破 1100 点时，立刻就有破 1000 点、900 点、800 点的言论，再加上对国际局势恶化的恐惧，很多投资者都在 1100 点附近割肉清仓溃逃。后来股指经过二次探底后，迅速向上，一去不回头。. O7 Z' x, h8 j5 a; P
" \9 c" m* k) s2 R* s2 o投资者心怀恐惧时，无法对局势做出正确的判断，只能被现场气氛左右，根据恶劣心态操作，不该割肉的割了，能多赚的却没赚到。因此，恐惧是炒股的大敌。当恐惧时，只有放松自己，换一角度审时度势，以理性之矛刺穿感性之盾，恢复真正的理性自我，才能做出正确的决择。/ A- {+ Y( x+ a" ]# Q4 q! R
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发表于 2019-11-6 09:38:07