杰西利弗莫尔：用最简单轻松的方式去炒股，赚得亿万财富
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6 j; Z1 e6 D8 J+ I! p如果仅列出本世纪最著名的两位炒家的话，他们应是杰西利弗莫尔和乔治索罗斯。一位生活在本世纪初，一位在本世纪末。利弗莫尔已死了超过半个世纪，以他的生平写的书《股票作手回忆录》初版于 1923 年，几十年来再版无数次，今天还是每位炒手的必读书。以下让我们欣赏一些利弗莫尔的炒股智慧：
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◆ 我很早就发现华尔街没有什么新东西，也不可能有什么新东西，因为股票投机历史悠久，今天在股市发生的一切都在以前发生过，也将在未来不断地再发生。我进场之前就知道我判断正确的时候，我总是会赚到钱。使我犯错的是我没有足够的毅力按计划做，即只有在先满足我入场条件时才入场。对 每天都要买卖的人来说，他不可能有足够的理由和知识使他每天的买卖都是理性的。不顾市场情况，每天以感情冲动进进出出，是华尔街很多炒手亏钱的主要原因。 他们试图像做其它工作一样，每天都能拿一笔钱回家。世界上没有比亏钱更好的老师。当你学习怎么做才不会亏钱时，你开始学习怎么赚钱了。; ~& I# A7 N2 O `1 O
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◆ 赌博和投机的区别在于前者对市场的波动压注，后者等待市场不可避免的升和跌。在股市赌博是不会成功的。
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◆ 大钱不存在于股票的日常小波动，大钱只存在大势之内。因此你需要判定大势的走向。1 R4 ]$ q% B% Q" }
2 g+ k# u5 n0 }7 P/ K" K; Y◆ 多年的华尔街经验和几百万美元的学费之后，我要告诉你的是：我赚到大钱的诀窍不在于我怎么思考，而在于我能安坐不动，坐着不动！明白吗？在股票这行， 能够买对了且能安坐不动的人少之又少，我发现这是最难学的。忽略大势，执着于股票的小波动是致命的，没有人能够抓到所有的小波动。这行的秘密就在于牛市 时，买进股票，安坐不动，直到你认为牛市接近结束时再脱手。
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◆ 我在这行学得很慢，因为我只能从错误中学，犯了错，需要时间去明白犯了错，需要更多的时间去明白为什么会犯这个错。
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( t7 B! j U% l◆ 我只在升势的时候买股票，此时我才觉得舒服。我每多进一手都一定较上一手的价格更高。
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◆ 记住，股票从来就没有太高了不能买或太低了不能卖这回事，但进场后，如果第一手没给你利润，别进第二手。; {( M3 g) I" f% k+ ]9 ~3 u
! G7 |) y' N+ N& J- e◆ 一个大走势的起点可能是大户操纵和金融家玩游戏，但大势的持续必有其内在的原因，这内在的力量是不可抗拒的，无论谁怎么反对它，反映这内在力量的大走势一定会从头走到尾。& z' C7 }! D/ |7 q8 Y5 A$ N1 v+ O
7 z% ` n( x7 e8 Y◆ 从部分获利中，我学到的不亚于失败。学股初期，在牛势中，我总喜欢股票升到一定地步先获利，等待股票向下反调时再入场。但真正的牛市，反弹总也等不 到。应该赚两万的，我结果只赚到两千。华尔街有个说法：你只要获利就不会变穷。说法不错，但应该赚两万的牛市你只获利两千，你也不会变富。我现在明白，傻 瓜也分层次。
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8 Y0 @' o2 d. X" ]◆ 对错误的分析应该较对胜利的分析更使人得益。但人们总是趋向忘记所犯的错误，陶醉于胜利的喜悦。犯错不要紧，要紧的是不要将同样的错误犯两次。3 g3 W: u+ ^7 q. n' w& T
; N# g% J& z* E5 l0 O8 w9 A. r◆ 市场走向和你之期待相反的时候，你希望每天都是最后一天，你的小亏最终成为大亏。市场走向和你之期待相同的时候，你恐惧市场明天会转向，你过早离场。 希望使你多亏了钱，恐惧使你少赚了钱。然而这希望和恐惧都是人的正常天性。一位成功的炒手必须时时和人类这根深蒂固的天性搏斗。在希望的时候，他必须恐 惧，在恐惧的时候，他必须希望。7 x6 e! M c0 I7 s
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◆ 消化一个人的错误需要很多时间。人们说任何东西都存在着两方面，但股市只有一面，就是正确的一面。所有的专业炒手都不在乎赚钱或亏钱，他们在乎在正确时间做正确的事。他们知道利润会随之而来。
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4 f' }; N" }) d2 Y- T1 T& X4 ^8 [' R( I◆ 一个人必须相信自己才能在这行生存。我从不接受别人的点子或内幕消息。我的经验告诉我，没有任何人的点子或内幕消息能给我较自己的判断更多的利润。3 f% @$ J" X+ y4 k0 ]+ D2 E
' P' Y3 q. o* B* j4 \4 y◆ 我花了整整五年的时间才觉得自己能理智地玩炒股游戏。: X9 @! e7 h5 ]$ r
% O2 U; s% G6 T) h8 Z! i◆ 这是艰难且需要恒心的行业。炒手们要么全心投入，要么很快就从这行消失。1 w1 r" [; b% q. b& `" E1 H
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耐得住：谈笑间指点风云
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股市里挣钱的人共同的特点就是：耐得住。
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看清趋势不难，三岁的小孩也能知道趋势向上、向下，但身经百战的交易商也不一定耐得住。
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威廉姆斯靠的是傻等、装死；尼古拉斯·达瓦斯熬不住的时候干脆睡觉；利弗莫尔被称为是最伟大交易商，他也因为熬不住经历了五次破产，最终选择了自杀。巴菲特成为股神，比他们更优秀的地方不在技术、理论，而在“耐得住”三个字。
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这些投资界的专家、明星也很难熬得住，可见“耐”这个字是多么的难得。1 l" ^1 S( r: }+ r; v5 v
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第一点讲解了透过波动的现象把握趋势的本质，这一点强调的就是如何坚持吃到趋势，这才是难点中的难点，难到让天才的交易商们都忍耐不住，必须用装**自己睡觉、逼自己不看盘的方式来让自己坚持。
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9 O! d3 d, j& \3 v好像巴菲特也是不看盘的吧！因为那些波动不影响趋势的本质，却会影响情绪的起伏，干扰自己对趋势的判断，一个熬不住就铸成大错。
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所以一定、一定、一定要记住这一原则：耐得住。否则趋势与你没有关系。明白了趋势的本质，并且能下决心耐得住波动的干扰，下一步就是处理买卖点的选择，这就是指点风云。买卖的关键点位如何确定。
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威廉姆斯挣得百万美元的唯一一招：爆发行情出现的时候跟进，设下止损等待，装死3天、5天、两周……等到最后一刻离场。
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尼古拉斯·达瓦斯因被尊为散户王，其实他一辈子也是“一招鲜，吃遍天”，他是“箱体理论”的创始人。+ n7 _/ v( I7 c# D4 j: g# R
! X; p+ A3 p. r他发现：价格与增长的交易量的结合是推动股票前进的一个有力的需求来源。在这种趋势中，股票将在一系列被他称为箱体的结构中移动。比如，一只股票将会在最高点和最低点（如35美元和40美元）之间跳跃，那么这只股票35/40箱体就形成了。
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) n Y5 z! E0 i( A3 ^1 |8 o如果股价超过了上例中的顶点位置40美元，特别是伴随着交易量的增长，他就会购买该股。这种迹象向他证明了股票已经准备好像下一个层次的箱形移动，并具有价格上升的足够需求。如跌破箱底，他将立刻抛出所持股票。股票“箱体理论”是短线操作法宝。
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大家要记住哦，这位散户王自始至终仅仅会这么一招哦。这么一招让他无往不胜，如果大家用他这一招，难道不能十拿九稳吗？同样的行为模式得到同样的结果，只要复制达瓦斯的行为模式那就得得到达瓦斯的结果。他最大的难点和威廉姆斯一样不再关键点的判断上，而在忍住交易冲动的控制上。
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利弗莫尔的关键点。
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利弗莫尔只在大盘是涨势时操作股票，并且选择涨势中的领头羊（领头的版块、个股），他的操作有：正常回撤、危险信号、关键点，三个重要概念。' ]) W2 L- N3 J! {0 W# N# k9 K& `& S
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不剧烈的回调都是正常回撤，他强调这种回撤行情完全是正常的。永远不要害怕这种正常的动作。而一旦出现剧烈的回撤，那就要非常害怕，这就是危险信号；另一个危险信号是：行情冲到一个价位回撤，然后继续上涨时冲到原先价位附近的价位便再次回撤。正常回撤和危险信号其实是把握质变和量变，忍住波动，守住趋势。
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关键点：他举例说如果行情从40上升到45，然后回调到40价位的上下三个点之内便继续上涨，此时便可以跟进，这就是关键点。这一关键点也是十拿九稳的。
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生而不有，为而不恃 --- 恐惧导致失败
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3 o) Y1 R, a8 a2 X) t2 ]0 R载营魄抱一，能无离乎？专气致柔，能如婴儿乎？涤除玄鉴，能无疵乎？爱民治国，能无知乎？天门开阖，能为雌乎？明白四达，能无为乎？生之、畜之；生而不有；为而不恃；长而不宰。是谓玄德。
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' m5 N$ Y0 S8 c( m1 i所有入市的投资者都要扣心自问：8 l! o* Y# ~9 W# _+ B! E
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自己的精神能否超越肉体，能够自由地挥洒于股市？! e8 a" t u B" {( U/ m- Q
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自己能将精气结聚，达到柔顺平和的状态，像婴儿那样纯净吗？
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自己能清除一切杂念，而深入地观照自我，而做到尽可能的完善吗？
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* w1 E% ?' W* b$ Y, N; C1 P. }自己能树立热爱股市、入市为国的理念，顺应国家管理股市的政策吗？6 y7 T- _* ^7 f: L
: N4 L- A4 f! [5 Y自己的感官天天与躁动的股市接触，能保守心灵的安静吗？
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自己能够通晓股市的知识和信息，而不必煞费苦心吗？
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" F8 n( U# U2 v股市生养着股民。股民在股市中生存，并不是占有股市，因而持有股票不应感到恐惧。要常常想想自己是无法主宰股市的运行的，这才是投资者最好的品德。3 ~+ J3 h ?, C, P& N$ h
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恐惧是人性固有的弱点。亚当·史密斯在《金钱游戏》一书中写道:“一个欠缺自知之明的人，想要摸清股票市场，就得付出昂贵的代价。”在股票市场，心理恐惧的投资者，就是这样一群“欠缺自知之明”的人。; N" v) p1 n0 }: I
* ~0 L. {6 x1 K5 v' b7 p在股市中，恐惧心理，会使目己想像得被杀得很惨，像个被虐狂，唯恐自己的利润和本金在一夜之间亏损出去。在恐惧心理的驱使下，芝麻大的利空会被放大成西瓜那么大，而西瓜那么大的利好，却会被视而不见。因为恐惧，市场越跌越抛，越抛越跌，越跌越惧，完全是恶性循环。心理上的弱点导致股指惨跌而亏损累累。一有风吹草动急忙斩仓出局，导致亏损。因此说：真正的敌人，就是自己的恐惧。
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- j2 d2 O) C* A$ k- m! T) T, r一个成熟的投资者要想成为高手，必须做一名理性的投资者，而不应该在买卖时，仅凭自己的情绪和冲动。股市中的利空随时都会出现，即使在多头行情中也不例外，如果仅凭情绪和冲动，根据被放大的利空消息和所谓的“内幕消息”，“可靠的小道消息”来操作，即使成功也纯属侥幸，一旦股指逆转，便会惨遭厄运。因此，只有克服自己性格上恐惧的弱点，用深遂的理性思维指导自己的操作，才能在股市中立于不败之地。# O/ L, C0 z# ^4 X# @
5 C! c' r' G, n w" ~; Y5 X股价的上涨或下跌都会造成恐惧。股价上涨时，投资者因为赢利而欣喜，但随着股价的上涨.紧张的恐惧的心理也随之结聚，唯恐行情反转，自己的利润化为乌有。下跌时，投资者更容易恐惧，唯恐下跌后深套，于是不惜血肉地斩仓，导致恶性杀跌；即使是空仓者也心怀恐惧，唯恐股指反转，自己成为空头套牢者。: n1 e1 z4 x' D' w: _+ i
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深股成立伊始，一些初涉股市的投资者发了大财，于是一大批仿效者开始入市，再加上市场“黄牛”的操纵，股市出现过度投机。为了抑制这一现象，打击黑市，政府采取了一些措施，如取缔场外交易，征收印花税等，结果股市急转直下，持股者惊恐万分，出现抛售风，股指急剧下跌。本来，政府采取的行动是适度的，但投资者从股市感受到的恐惧，要远远超过实际程度，恐惧在市场中传染并加剧，扭曲了判断能力。当然，这种恐惧感，在不成熟的股市中传染力更强，中国股市经过多年的洗礼，恐惧感的传染力已大为降低，但这并不是说，每个人的恐惧感都消失了。实际上，人性中的恐惧感随时都深藏在人的心里。% K% b# D1 _ p. g
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在中国股市中，对市场仍有很强的恐惧心理，这大概也由于中国股市过度投机的历史所造成的。
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一是对股指上涨的恐惧，一旦股指出规了一些小幅的持续上涨，市场中立刻就会出现空头思维，划出强阻力位、断言是小反弹等等。例如，1999 年 5 月下旬股指上升时，立刻就有 1300 点是不可逾越的强阻力位的空头言论、市场也就此做出了表现，在 1300 点进行了整理蓄势，后来一举冲上 1700 余点。很多投资者都是因为恐惧，在 1300 点附近很快就清仓逃跑了。
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二是对下跌的恐惧。一旦股指下行，并出现了较低点位，立刻就有更强的空头思维出现。例如 1999 年年初，当股指跌破 1100 点时，立刻就有破 1000 点、900 点、800 点的言论，再加上对国际局势恶化的恐惧，很多投资者都在 1100 点附近割肉清仓溃逃。后来股指经过二次探底后，迅速向上，一去不回头。
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投资者心怀恐惧时，无法对局势做出正确的判断，只能被现场气氛左右，根据恶劣心态操作，不该割肉的割了，能多赚的却没赚到。因此，恐惧是炒股的大敌。当恐惧时，只有放松自己，换一角度审时度势，以理性之矛刺穿感性之盾，恢复真正的理性自我，才能做出正确的决择。1 p0 v6 B' s' X9 T
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发表于 2019-11-6 09:38:07