合约可以采用期权对冲来控制风险，实现在大波动下稳定套利。
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举个例子，比特币现价为10000美金: M+ ^( m! r3 i5 R) M9 U
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1、假设你用2000元开20倍杠杆做多6 w2 Q% ~% N P# T+ s, c8 E" I
2、同时在BitOffer开1张看跌期权对冲（20美金成本）
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第一种，当比特币上涨500美金，即涨幅为5%
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1、20倍杠杆做多，盈利100%，也就是2000元$ _# q; D g6 O! l$ N7 s" o( J( a
2、看跌期权损失本金，即20美金（140元）
1 X) c9 O1 E B" m0 u6 x; v( i3、2000-140=1860元（净利润）0 K7 x! R- ~& w; y' @
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第二种，当比特币下跌500美金，即跌幅为5%
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3 c, n: { e. d4 h) h% a2 [. g1、20倍杠杆做多，合约爆仓，亏损2000元4 c. L1 |! O/ c8 U* b, g
2、看跌期权盈利500美金，也就是3500元
7 l/ M% Y. t0 z! b- L7 [3、3500-2000-140=1360元（净利润） | 
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发表于 2020-7-15 07:42:39