合约可以采用期权对冲来控制风险，实现在大波动下稳定套利。
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举个例子，比特币现价为10000美金
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1、假设你用2000元开20倍杠杆做多4 M3 M2 R, p( U2 `4 K
2、同时在BitOffer开1张看跌期权对冲（20美金成本）5 Z% q( X* d: P: i
% z) P: a7 v, c第一种，当比特币上涨500美金，即涨幅为5%
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1、20倍杠杆做多，盈利100%，也就是2000元) X( z: }* F9 j: a
2、看跌期权损失本金，即20美金（140元）
6 w( ?+ Z' z9 D( h1 x/ w( M$ F3、2000-140=1860元（净利润）& ]5 l9 O! k# {, R: G1 Q
$ |4 N8 V9 A) [/ _7 v第二种，当比特币下跌500美金，即跌幅为5%9 T7 ^1 r% d2 R3 T3 q8 R1 `
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1、20倍杠杆做多，合约爆仓，亏损2000元3 i1 l. B Y6 `+ r: ~; D2 ]( I
2、看跌期权盈利500美金，也就是3500元
% p1 g2 a' g& D0 N/ r! H3、3500-2000-140=1360元（净利润） | 
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发表于 2020-7-15 07:42:39