合约可以采用期权对冲来控制风险，实现在大波动下稳定套利。
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举个例子，比特币现价为10000美金! \( p4 J S3 S/ [! p) b
0 u! S( y( P/ N4 k' k1、假设你用2000元开20倍杠杆做多
' W* v( @0 {" Y4 J6 A4 q2、同时在BitOffer开1张看跌期权对冲（20美金成本）
# w$ q% T7 B# P% ?3 C# L2 I# V, _7 S9 v( }- t# t$ Q& s a. }
第一种，当比特币上涨500美金，即涨幅为5%
0 k3 \7 p+ L5 D' L1 k& ?$ i1 @
# i! K: V' o) R& ^1、20倍杠杆做多，盈利100%，也就是2000元5 d4 c% y5 n1 k9 R9 w: t& Q6 k2 F
2、看跌期权损失本金，即20美金（140元）
3 C8 ]: n0 Y" H N3、2000-140=1860元（净利润）
3 ?* l! v" i' ^3 R7 X6 H- G# ~) e( w u1 L9 v- S$ }7 N
第二种，当比特币下跌500美金，即跌幅为5%( `6 G0 V5 ^/ B x
4 j; L- r! u, K& c5 S1、20倍杠杆做多，合约爆仓，亏损2000元
0 m# G5 J9 J* p$ G; o% z2、看跌期权盈利500美金，也就是3500元* G J( b/ w' l
3、3500-2000-140=1360元（净利润） | 
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发表于 2020-7-15 07:42:39