合约可以采用期权对冲来控制风险，实现在大波动下稳定套利。6 O/ v3 I9 n7 Y% E( n8 U1 q/ K) G
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举个例子，比特币现价为10000美金
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6 B* X0 M. L; U9 v! R1、假设你用2000元开20倍杠杆做多
5 @2 Z- _- e4 b0 m! u0 x" O2、同时在BitOffer开1张看跌期权对冲（20美金成本）/ P9 s& y4 ^, E w; m7 S1 ~
/ ?3 L7 N# j3 @) f0 z g第一种，当比特币上涨500美金，即涨幅为5%
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) P8 f: f4 u) f3 Q m2 h- d1 C4 _1、20倍杠杆做多，盈利100%，也就是2000元
; g8 O2 w2 l; w. X: |+ ]. N2、看跌期权损失本金，即20美金（140元）
- f- L& j3 g+ u" R* \6 _5 B0 f3、2000-140=1860元（净利润）
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`( S [" p! b7 [0 @第二种，当比特币下跌500美金，即跌幅为5%$ c/ l* z7 }. Q' ]3 O: ^4 U# f, M
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1、20倍杠杆做多，合约爆仓，亏损2000元& q, B& ~( w6 c% I
2、看跌期权盈利500美金，也就是3500元
& W) d8 s, Y0 K6 s* ^3 J" u! }3、3500-2000-140=1360元（净利润） | 
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发表于 2020-7-15 07:42:39