合约可以采用期权对冲来控制风险，实现在大波动下稳定套利。2 ]' L' `* O- ^4 h" {% O2 d
% [" K$ }3 v+ b8 K% [. H; ^6 u* t9 d2 m举个例子，比特币现价为10000美金
) Q0 E" J4 i1 x$ n# e; u$ ~6 W0 V z
1、假设你用2000元开20倍杠杆做多
! f& H, c, r& @6 X9 m! F* |2、同时在BitOffer开1张看跌期权对冲（20美金成本）
J& K: K+ Y/ E( P( O
, V& p" p# F4 h# k6 z$ z第一种，当比特币上涨500美金，即涨幅为5%
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1、20倍杠杆做多，盈利100%，也就是2000元6 n) G, I2 F: ]$ t6 A0 i
2、看跌期权损失本金，即20美金（140元）/ M" o/ v1 `" ~9 P% w1 p
3、2000-140=1860元（净利润）
# e/ s" D1 o# N2 P+ d5 H
! Q3 L' a, N& F2 n. N第二种，当比特币下跌500美金，即跌幅为5%% U5 R. ~1 p! B; U
+ J$ K! p' }6 e3 @7 V
1、20倍杠杆做多，合约爆仓，亏损2000元) `) L: j0 F$ F8 k, e* J3 m% r' |4 a" I
2、看跌期权盈利500美金，也就是3500元7 c/ A% W. S& V: [" a' O
3、3500-2000-140=1360元（净利润） | 
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发表于 2020-7-15 07:42:39