合约可以采用期权对冲来控制风险，实现在大波动下稳定套利。
- c6 y7 C/ U4 R9 {/ ]: C
, D1 h) t8 e: T& D5 A2 j8 f举个例子，比特币现价为10000美金! g. W/ c8 Y8 y. S2 N
* z; z4 `* R0 u) N$ c W% m1、假设你用2000元开20倍杠杆做多 J0 J, c; N5 N
2、同时在BitOffer开1张看跌期权对冲（20美金成本）
0 [) f Q6 @- P( f5 O) Z* W4 @ C2 B q/ ~
第一种，当比特币上涨500美金，即涨幅为5%
$ v; B, W6 o, g' \0 Z; o. S0 F& |, K9 P6 J
1、20倍杠杆做多，盈利100%，也就是2000元
5 d" s5 R% r" c. B+ Q: y2、看跌期权损失本金，即20美金（140元）
" ^' w2 [ ^ o7 ^6 c3、2000-140=1860元（净利润） q$ Z5 y" i; [) ~$ l; O
; x, f% D6 E4 n1 v
第二种，当比特币下跌500美金，即跌幅为5%
+ F- x' x x. k" G z
$ W) c1 P# x+ `# P0 ~5 ?1、20倍杠杆做多，合约爆仓，亏损2000元
& G- J7 Y2 A+ p' Q2、看跌期权盈利500美金，也就是3500元
2 Q; c/ \& f' p$ n& c/ K0 p3、3500-2000-140=1360元（净利润） | 
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发表于 2020-7-15 07:42:39