合约可以采用期权对冲来控制风险，实现在大波动下稳定套利。+ |, T: L& Y0 s, ^. j: q$ v
h0 w, a- b( l3 Y9 h% V1 [举个例子，比特币现价为10000美金
9 O5 D" H! B: \8 }5 L7 _& u+ w" D- g1 w( t Q4 T2 Z K
1、假设你用2000元开20倍杠杆做多+ t* s; W2 i( x, U* }8 D: C' M
2、同时在BitOffer开1张看跌期权对冲（20美金成本）' [+ j" n% H3 H& U' n; {/ u& C
! n6 Y- B& ?7 H/ f4 n' T0 N5 [* `第一种，当比特币上涨500美金，即涨幅为5%
: \( C7 }: `4 H$ w4 e8 B, i1 w* p% u- h! U; M, X
1、20倍杠杆做多，盈利100%，也就是2000元
3 V) H" q0 v: T4 _+ v* J2、看跌期权损失本金，即20美金（140元）
9 O8 A6 W2 O6 u, X) b# \* [3、2000-140=1860元（净利润）. y* I, O0 i# k
$ L$ ~: ~2 W2 n& x& i4 P( ?/ a
第二种，当比特币下跌500美金，即跌幅为5%2 O( M J! z8 l& g* a5 h# O
' \5 M I5 x. i: T) A5 R7 r1、20倍杠杆做多，合约爆仓，亏损2000元
d' E4 A. R% ~- w: u, E* L9 f: b2、看跌期权盈利500美金，也就是3500元
d# t" u: Y: ]7 i3、3500-2000-140=1360元（净利润） | 
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发表于 2020-7-15 07:42:39