合约可以采用期权对冲来控制风险，实现在大波动下稳定套利。
, X+ L' |2 V; v& F
- }' F1 ~7 z- Z- Z: ?8 c+ q举个例子，比特币现价为10000美金. Q: s. h, u, O* Q2 ~# l
7 c4 [& l8 d. W1、假设你用2000元开20倍杠杆做多7 Z2 a# f( v- i6 [# z& X6 @* s
2、同时在BitOffer开1张看跌期权对冲（20美金成本）
; N- ^4 e9 Y+ E# M& a6 c( O; r4 C- Q& \) h
第一种，当比特币上涨500美金，即涨幅为5%
' M6 ]! e& s% A7 ] Q
% C! l; O/ d' G" {6 X1 l- V1、20倍杠杆做多，盈利100%，也就是2000元
9 H3 e6 Q$ \% D7 o( [2、看跌期权损失本金，即20美金（140元）
. P8 Z7 X; n$ b0 b' ^# d3、2000-140=1860元（净利润） {( `' K4 W& S4 I8 q
/ K- G3 x7 A# O* D. t4 l第二种，当比特币下跌500美金，即跌幅为5%6 @$ ^5 e: V2 i. ~2 c
' a/ \5 U6 c/ w0 G
1、20倍杠杆做多，合约爆仓，亏损2000元
( Q' J+ L8 }3 e( Q2、看跌期权盈利500美金，也就是3500元- Q: |" a3 m# Y1 M( ^4 C0 a4 `! g
3、3500-2000-140=1360元（净利润） | 
|手机版|Archiver|
( 桂ICP备12001440号-3 )|网站地图
发表于 2020-7-15 07:42:39