合约可以采用期权对冲来控制风险，实现在大波动下稳定套利。
( c4 p$ t- P: T" B
+ m$ O6 \ Y( @举个例子，比特币现价为10000美金
. N! {2 ?9 j. P6 e9 [+ E3 X: U/ I" U+ ?1 V' r
1、假设你用2000元开20倍杠杆做多
y& _+ S Q. N" @1 P! h$ t: k2、同时在BitOffer开1张看跌期权对冲（20美金成本）
5 F2 s9 r$ Y2 s7 h5 I& t& ^5 C
# o- W, h' I; _8 k* P第一种，当比特币上涨500美金，即涨幅为5%5 P r: U+ r, ]$ x
6 o) K+ e$ c9 w1、20倍杠杆做多，盈利100%，也就是2000元
* M4 w% A6 w# ^- g# n2、看跌期权损失本金，即20美金（140元）5 e$ {% N m) z, Z
3、2000-140=1860元（净利润）4 G6 [; _/ q" q: M! L8 I
& m W. I2 n4 q+ r
第二种，当比特币下跌500美金，即跌幅为5%- X0 M5 D- b, s# [4 v
, { D( Z2 ? t1 V8 n- ^
1、20倍杠杆做多，合约爆仓，亏损2000元, k/ y4 w: C% H4 \' n" F
2、看跌期权盈利500美金，也就是3500元8 C' ]. \" R# D' q
3、3500-2000-140=1360元（净利润） | 
|手机版|Archiver|
( 桂ICP备12001440号-3 )|网站地图
发表于 2020-7-15 07:42:39