合约可以采用期权对冲来控制风险，实现在大波动下稳定套利。
* `( a% s" r9 _/ l& D
9 G: S' B* e' D* s# L" u' c. w举个例子，比特币现价为10000美金
7 _' u8 k7 j* O- w, Y' W( {: t7 P
6 s, t- b9 f1 n5 O' Y1、假设你用2000元开20倍杠杆做多9 I+ ^0 m y- h* _8 B9 t" c
2、同时在BitOffer开1张看跌期权对冲（20美金成本）
7 g7 |. L) {1 |! P0 g. c' r* O
8 X2 m* O9 P: l9 F第一种，当比特币上涨500美金，即涨幅为5%
. M" q7 e9 V- g( ?4 C3 O l8 u0 X; b! m- ~0 H
1、20倍杠杆做多，盈利100%，也就是2000元
, T* n, C9 i/ v( ]5 Q* @2、看跌期权损失本金，即20美金（140元）" k% C7 _4 _3 }4 Y& g7 x3 d% ?; x+ \
3、2000-140=1860元（净利润）
5 r `+ W, D ~7 A) |& \5 @. H0 G5 G- e
第二种，当比特币下跌500美金，即跌幅为5%
% d+ F e4 A9 ~0 X1 Q4 M4 i+ H1 E2 j' h- V/ \/ t/ V7 O
1、20倍杠杆做多，合约爆仓，亏损2000元& y* Y l4 f9 C- ], ^
2、看跌期权盈利500美金，也就是3500元4 g& q3 O) l3 s( v) d; x4 y' {8 j
3、3500-2000-140=1360元（净利润） | 
|手机版|Archiver|
( 桂ICP备12001440号-3 )|网站地图
发表于 2020-7-15 07:42:39