合约可以采用期权对冲来控制风险，实现在大波动下稳定套利。- u) u, X6 }1 ]# ]# [, y/ u
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举个例子，比特币现价为10000美金% ]) ]9 e( C1 B5 ]' V1 }3 ?" Q: e
! _* _! e, Y# p- Q# d
1、假设你用2000元开20倍杠杆做多: _/ C6 @: v* G0 l0 f, q9 T
2、同时在BitOffer开1张看跌期权对冲（20美金成本）, n' p% E2 m1 k1 O/ B, m
% L; t" Z$ F: J4 v
第一种，当比特币上涨500美金，即涨幅为5%
" \: {3 j; O6 I7 I- @7 B4 L
+ A9 N6 S+ l3 p1、20倍杠杆做多，盈利100%，也就是2000元6 f# z" {/ e) q7 x* A. x
2、看跌期权损失本金，即20美金（140元）
# ]7 ]$ p7 B q# w' p& c1 P4 @3、2000-140=1860元（净利润）
5 S, s5 q r$ d; r8 E1 Y4 l7 I: F( c- g W4 R
第二种，当比特币下跌500美金，即跌幅为5%
8 E9 U: [3 l( d: b7 q* g4 Y
c1 k* K. `: n- H1、20倍杠杆做多，合约爆仓，亏损2000元( ?7 K8 F2 H `: [1 A* h
2、看跌期权盈利500美金，也就是3500元
. b& s9 m1 M* o) f8 `* v3 y$ T3、3500-2000-140=1360元（净利润） | 
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发表于 2020-7-15 07:42:39