合约可以采用期权对冲来控制风险，实现在大波动下稳定套利。
0 Q4 y* L; c% y6 p4 |2 ?; q( X6 v
举个例子，比特币现价为10000美金3 d2 B) [5 o# k7 E$ c
+ i1 F6 |3 @: ]* p# t1、假设你用2000元开20倍杠杆做多
! t) g# x% W. y$ Y! A3 A3 P6 b2、同时在BitOffer开1张看跌期权对冲（20美金成本）
8 {" L' K" @: u3 w) o+ p4 q
) g7 J8 [, V9 `* J第一种，当比特币上涨500美金，即涨幅为5%
* [3 w. H9 i; `: p9 e3 P
+ u( N, o7 [$ @: L1、20倍杠杆做多，盈利100%，也就是2000元
9 F6 ]1 p" w! Y" X8 J- [2、看跌期权损失本金，即20美金（140元）7 C( k: t# H0 R9 W, |: ?3 s
3、2000-140=1860元（净利润）% Z1 l1 w8 H9 ~6 E8 F
! C6 h8 k# y! W0 V; c1 ^5 B$ [
第二种，当比特币下跌500美金，即跌幅为5%
@$ y) X! t" K4 r! W6 M3 z8 {3 `* R6 R/ G3 Z& J1 C% {
1、20倍杠杆做多，合约爆仓，亏损2000元/ e. q& i( u( R
2、看跌期权盈利500美金，也就是3500元: }! q6 M* O$ K5 ^0 t
3、3500-2000-140=1360元（净利润） | 
|手机版|Archiver|
( 桂ICP备12001440号-3 )|网站地图
发表于 2020-7-15 07:42:39
