合约可以采用期权对冲来控制风险，实现在大波动下稳定套利。 @6 U' p2 H1 W- E
5 E( O/ g7 ?# |( @& J举个例子，比特币现价为10000美金$ N/ N7 @. m2 z1 }
* P8 g0 u( Q4 [! L# `) M) i3 Y. s( m/ O
1、假设你用2000元开20倍杠杆做多# F4 y5 Q: F3 ^0 _1 d+ O
2、同时在BitOffer开1张看跌期权对冲（20美金成本）
1 d. J6 U/ B# w. j
6 D' [3 s1 Z8 T) n; ^1 o$ P, ^第一种，当比特币上涨500美金，即涨幅为5%
/ t, ~, Q% W# m" @7 W
9 A3 ~+ o: R P! L% D' i% }1、20倍杠杆做多，盈利100%，也就是2000元
0 |. J. c) q8 t+ U2、看跌期权损失本金，即20美金（140元）
( h3 M# n* k. o! r! `: p3 A( \3、2000-140=1860元（净利润）
; x9 y4 x* [) M7 _3 M& u) R; [# C
3 ?$ f) E* w- b: Q0 O7 c第二种，当比特币下跌500美金，即跌幅为5%/ ^5 V. t' U c8 [$ p1 z' D: E3 _& q' \; T
" r! e9 B5 Z( W+ W6 b) W$ V1、20倍杠杆做多，合约爆仓，亏损2000元7 d3 S' q. ]" _2 j. W2 r* m* d
2、看跌期权盈利500美金，也就是3500元8 U V# P. {' j" u1 r7 o: Y
3、3500-2000-140=1360元（净利润） | 
|手机版|Archiver|
( 桂ICP备12001440号-3 )|网站地图
发表于 2020-7-15 07:42:39