合约可以采用期权对冲来控制风险,实现在大波动下稳定套利。
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举个例子,比特币现价为10000美金3 d2 B) [5 o# k7 E$ c
+ i1 F6 |3 @: ]* p# t1、假设你用2000元开20倍杠杆做多
! t) g# x% W. y$ Y! A3 A3 P6 b2、同时在BitOffer开1张看跌期权对冲(20美金成本)
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) g7 J8 [, V9 `* J第一种,当比特币上涨500美金,即涨幅为5%
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+ u( N, o7 [$ @: L1、20倍杠杆做多,盈利100%,也就是2000元
9 F6 ]1 p" w! Y" X8 J- [2、看跌期权损失本金,即20美金(140元)7 C( k: t# H0 R9 W, |: ?3 s
3、2000-140=1860元(净利润)% Z1 l1 w8 H9 ~6 E8 F
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第二种,当比特币下跌500美金,即跌幅为5%
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1、20倍杠杆做多,合约爆仓,亏损2000元/ e. q& i( u( R
2、看跌期权盈利500美金,也就是3500元: }! q6 M* O$ K5 ^0 t
3、3500-2000-140=1360元(净利润) |