合约可以采用期权对冲来控制风险，实现在大波动下稳定套利。 B5 o4 U% m$ f
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举个例子，比特币现价为10000美金
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1、假设你用2000元开20倍杠杆做多1 R K* I, M, e- `$ v' W
2、同时在BitOffer开1张看跌期权对冲（20美金成本）
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- h. I1 H7 D2 _" P" m% W0 g第一种，当比特币上涨500美金，即涨幅为5%
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1、20倍杠杆做多，盈利100%，也就是2000元
' Z. J/ V9 S. g# N5 D7 |7 q, W. Z2、看跌期权损失本金，即20美金（140元）" \! ~' z6 N* x, x' B& X w2 d
3、2000-140=1860元（净利润）- l9 E1 x' q/ W; ?
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第二种，当比特币下跌500美金，即跌幅为5%
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1、20倍杠杆做多，合约爆仓，亏损2000元1 V5 W2 t1 f2 v$ `
2、看跌期权盈利500美金，也就是3500元1 x" a9 @" n/ L. k! ^- a9 F4 j
3、3500-2000-140=1360元（净利润） | 
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发表于 2020-7-15 07:42:39