比特币现价为10000美金
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1、假设你用500美金开100倍杠杆做多
1 B# v) Q/ ?, E( ~" g2、同时在BitOffer开10张看跌期权对冲（1小时期权300美金成本）! C" ]; R) _1 _/ z4 F9 j) Y
3.一张期权等价于持有一个比特币，比特币涨跌多少期权获利多少，而期权最大亏损则为期权成本。
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- {0 k$ Z5 w& L3 L" l第一种，当比特币上涨100美金，即涨幅为1%
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1、100倍杠杆做多，盈利100%，也就是500美金 J2 b0 X# t+ o o, i: ^6 J# t& V
2、看跌期权损失本金，即300美金
5 k! \" j1 z* n" b3 Q3 t' u3、500-300=200美金（净利润）
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2 R7 l' k8 M6 S$ W; O: D第二种，当比特币下跌100美金，即跌幅为1%
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F, j& R7 J/ A2 J# M& K7 d ]1、100倍杠杆做多，合约爆仓，亏损500美金
* C3 Q) h6 Z+ z) ]+ {3 C9 ~& k2、看跌期权盈利1000美金，期权成本300美金8 W+ n* y! f" j- `6 c$ a
3、1000-300-500=200美金（净利润）8 \% b- @6 |; v. k$ r! [: @
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如果比特币波动0.6%，涨跌60美金，那么盈亏状况：6 _6 y5 n9 {6 i& G2 p1 A3 }
0 v) m! _7 d3 W W, R' ]( F第一种情况300-300=0美金；
* k* i3 L9 h* m7 E第二种情况600-300-300=0美金； `3 k- d7 F, f l8 u' `5 |
$ [! O+ Q( x9 l; s/ V! K1 {0 I- \波动达到0.6%，刚好实现保本不赔。" }* X" Z+ C9 B/ t5 P
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如果比特币波动2%，涨跌200美金，那么盈利状况：
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第一种情况：1000-300=700美金；& o. V: Y+ ?8 A, S
第二种情况：2000-500-300=1200美金
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3 M6 g& v4 k1 o( y2 g综上可见，只要比特币行情波动在0.6%以上，那么期权+合约组合策略即可实现稳赢，而比特币由于价格昂贵，波动时而起伏不定，所以用来做对冲再合适不过。 | 
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发表于 2020-10-9 07:37:05