比特币现价为10000美金' |' _4 W2 e/ r. L
3 q* J. s. Q9 x$ J" S. R& B: z1 _8 |
1、假设你用500美金开100倍杠杆做多4 }4 B. C" O% D/ k
2、同时在BitOffer开10张看跌期权对冲（1小时期权300美金成本）
1 _. k0 T' C; O4 j3.一张期权等价于持有一个比特币，比特币涨跌多少期权获利多少，而期权最大亏损则为期权成本。. A* C1 F' g9 \ `: p" a
5 ^8 `2 j7 w0 _9 B% w4 ]& W, d第一种，当比特币上涨100美金，即涨幅为1%
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1、100倍杠杆做多，盈利100%，也就是500美金, z! i2 f! ?1 S# w: z! H7 |
2、看跌期权损失本金，即300美金4 `6 I8 X7 Z% _: x- K
3、500-300=200美金（净利润）
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3 k5 i8 d S* c Q$ y2 x* }9 T2 S第二种，当比特币下跌100美金，即跌幅为1%1 H! D! G4 f2 R5 c- N
, j% V7 J$ u, J: g0 ?8 C/ D0 y1、100倍杠杆做多，合约爆仓，亏损500美金$ G/ c8 _/ H9 L2 A
2、看跌期权盈利1000美金，期权成本300美金9 [* c% O4 B: f1 }& A
3、1000-300-500=200美金（净利润）! u) g6 F, E: E# s0 @$ g1 j& v: |
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如果比特币波动0.6%，涨跌60美金，那么盈亏状况：/ p, X$ |0 i6 |% i X; |1 ]
$ O' `; D! |* x第一种情况300-300=0美金；% ?* G: h8 @; p+ i4 g
第二种情况600-300-300=0美金；
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波动达到0.6%，刚好实现保本不赔。
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: Z9 G% ^* h2 t, ~( e) q3 S如果比特币波动2%，涨跌200美金，那么盈利状况：
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第一种情况：1000-300=700美金；
/ M" e4 n1 I* {0 V第二种情况：2000-500-300=1200美金
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综上可见，只要比特币行情波动在0.6%以上，那么期权+合约组合策略即可实现稳赢，而比特币由于价格昂贵，波动时而起伏不定，所以用来做对冲再合适不过。 | 
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发表于 2020-10-9 07:37:05