比特币现价为10000美金
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1、假设你用500美金开100倍杠杆做多: `1 n2 s" y+ v8 U7 w& v: L
2、同时在BitOffer开10张看跌期权对冲（1小时期权300美金成本）
C, H3 H8 m: ], { G3.一张期权等价于持有一个比特币，比特币涨跌多少期权获利多少，而期权最大亏损则为期权成本。
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1 z& B9 Z6 A7 Z第一种，当比特币上涨100美金，即涨幅为1%" M2 p! h) V* V
; \2 v( F/ M" \- g. V8 f- M1、100倍杠杆做多，盈利100%，也就是500美金
" y( W6 T1 h/ I2、看跌期权损失本金，即300美金2 e" |6 d; e8 E8 `4 X+ ^. J
3、500-300=200美金（净利润）
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: y! V e/ p X+ [第二种，当比特币下跌100美金，即跌幅为1%
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6 d1 Z1 a8 b- p7 L1 l! s& [! [1、100倍杠杆做多，合约爆仓，亏损500美金
) r- c7 K( u" g3 [0 `5 f2、看跌期权盈利1000美金，期权成本300美金7 L" A0 a4 t1 }8 u: R* i
3、1000-300-500=200美金（净利润）( E. |7 W3 U( Q
) g% o* ?. n& [8 r# z. V8 y如果比特币波动0.6%，涨跌60美金，那么盈亏状况：7 w8 G+ T6 L% p( @
' b+ z) {% p( S8 z第一种情况300-300=0美金；" B& U( W) e( z! _0 N& c4 \
第二种情况600-300-300=0美金；* Z9 E8 n( Q ?
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波动达到0.6%，刚好实现保本不赔。
' A0 X" R4 N1 ]) V: a( v3 X+ C7 S( S: x# O$ t* d* p2 r+ X
如果比特币波动2%，涨跌200美金，那么盈利状况：
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! J: c* N- g- U2 F第一种情况：1000-300=700美金；& P' k. Y6 I& a' R- P6 R
第二种情况：2000-500-300=1200美金
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7 o' u& V6 `, }* K5 W$ F综上可见，只要比特币行情波动在0.6%以上，那么期权+合约组合策略即可实现稳赢，而比特币由于价格昂贵，波动时而起伏不定，所以用来做对冲再合适不过。 | 
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发表于 2020-10-9 07:37:05