私募

 找回密码
 立即注册
搜索
热搜: 活动 交友 discuz

如何利用比特币期权解决合约爆仓风险?

[复制链接]
发表于 2020-10-9 07:37:05 | 显示全部楼层 |阅读模式
比特币现价为10000美金
1 h+ M3 b% p/ F" r/ C2 j8 o( e. d9 {# x5 \# H* \+ p
1、假设你用500美金开100倍杠杆做多
7 F& t4 a2 J" ~. A! _2、同时在BitOffer开10张看跌期权对冲(1小时期权300美金成本)
$ C: d4 O! p8 D- Z1 z5 G& I- i4 O3.一张期权等价于持有一个比特币,比特币涨跌多少期权获利多少,而期权最大亏损则为期权成本。
: u* s) i4 B7 e+ K4 u: L9 G9 k0 v; Z; O& ]. l
第一种,当比特币上涨100美金,即涨幅为1%
% T1 Y; G* X, f3 p9 }" E9 h7 E: c( X6 N  q: Q  z
1、100倍杠杆做多,盈利100%,也就是500美金8 j* Z. k( s% g  ?- p5 d6 S7 O
2、看跌期权损失本金,即300美金
0 \* v0 o$ z5 u0 C  e8 p4 `$ }3、500-300=200美金(净利润)- ]8 r9 l8 G( k0 b- e
6 ^$ X5 f" u4 b
第二种,当比特币下跌100美金,即跌幅为1%& p+ w+ G$ D) d  S1 @3 J' l( d5 D
% ?  I7 E6 {. w8 U+ l
1、100倍杠杆做多,合约爆仓,亏损500美金
- ^( B( G3 A/ g! [' B; v; e2、看跌期权盈利1000美金,期权成本300美金5 K/ V7 V1 ?/ u/ g
3、1000-300-500=200美金(净利润)0 f- x9 l- H  ?# M7 S
+ P2 m' }! X; q4 M& z* C- W: G
如果比特币波动0.6%,涨跌60美金,那么盈亏状况:- {# H# v. @) F5 S( X; X3 Q
, t8 h# S$ a0 L% P( v
第一种情况300-300=0美金;
* s6 ?, c$ s# c. L/ Q6 F4 c9 Q% c第二种情况600-300-300=0美金;
  ]! m& I5 Y! \. C/ S. [
0 r4 z/ H" p0 ~5 N# a( D# w波动达到0.6%,刚好实现保本不赔。
8 Y# D" j- ?4 ]. C9 j1 g3 L: l3 h3 R! X7 \9 ?! e. @5 p
如果比特币波动2%,涨跌200美金,那么盈利状况:- U8 O5 N7 K- m# ?

* q) {( F+ |3 G$ }& w3 n第一种情况:1000-300=700美金;
  w7 P7 b0 T- M/ z1 B' v第二种情况:2000-500-300=1200美金% g- R! X! E: n, Y$ S/ j
# ~, O6 j% a. Z5 ^
综上可见,只要比特币行情波动在0.6%以上,那么期权+合约组合策略即可实现稳赢,而比特币由于价格昂贵,波动时而起伏不定,所以用来做对冲再合适不过。
http://www.simu001.cn/x221219x1x1.html
最好的私募社区 | 第一私募论坛 | http://www.simu001.cn

精彩推荐

回复

使用道具 举报

您需要登录后才可以回帖 登录 | 立即注册

本版积分规则

QQ|手机版|Archiver| ( 桂ICP备12001440号-3 )|网站地图

GMT+8, 2025-12-19 01:46 , Processed in 1.957121 second(s), 31 queries .

Powered by www.simu001.cn X3.4

Copyright © 2001-2021, Tencent Cloud.

快速回复 返回顶部 返回列表