比特币现价为10000美金% W5 s( G6 X& |9 q
* c7 M' V& U6 J7 H- ?, L4 Z1、假设你用500美金开100倍杠杆做多5 G9 {* f$ o. ?; i9 h5 P5 X
2、同时在BitOffer开10张看跌期权对冲（1小时期权300美金成本）
, \6 B2 v0 j9 ^: F1 q, Q; f# N& z% n5 }' ]3.一张期权等价于持有一个比特币，比特币涨跌多少期权获利多少，而期权最大亏损则为期权成本。# a" h* }) J3 {2 s" c j
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第一种，当比特币上涨100美金，即涨幅为1%/ Q M' S1 {4 j, r1 O7 G# q7 D6 D
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1、100倍杠杆做多，盈利100%，也就是500美金) n5 w, q$ {0 }) _
2、看跌期权损失本金，即300美金
2 S4 m9 B( Y! ~# o/ j2 w- [: K1 l) Y3、500-300=200美金（净利润）
; M1 F( z1 R3 V( d' f8 b! a9 s, Q5 U5 I' }+ Y
第二种，当比特币下跌100美金，即跌幅为1%
* U$ A+ ~, ?7 X; w- P& L
; R2 K& W ^. A/ ]1、100倍杠杆做多，合约爆仓，亏损500美金+ u" R' }: B, ~0 z7 G
2、看跌期权盈利1000美金，期权成本300美金
- F% x: k, [8 n5 r- i4 L# ]" m3、1000-300-500=200美金（净利润）/ s4 i3 J- b5 f# N/ A' z* m
. X8 V; h; j9 u2 v7 L6 c如果比特币波动0.6%，涨跌60美金，那么盈亏状况：
5 D7 x, U# ?& N
4 E' ?; _% ?7 m/ _/ m第一种情况300-300=0美金；
. o# {8 v2 ]. s& ~第二种情况600-300-300=0美金；
5 G/ J S9 ^. U
' G$ H/ O, U8 k) j波动达到0.6%，刚好实现保本不赔。
# w; S3 e" y! y. g3 k, u3 G* d# t. Z; q3 i/ c
如果比特币波动2%，涨跌200美金，那么盈利状况：
0 ~ W, E: o9 _( P0 E7 v% I9 L
) J3 _0 P: d- ^. d0 v第一种情况：1000-300=700美金；6 m2 d# D# [4 R7 X$ G- y) j( p6 {
第二种情况：2000-500-300=1200美金
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9 Z8 D& K0 C1 |4 |: [# w( S9 U. J综上可见，只要比特币行情波动在0.6%以上，那么期权+合约组合策略即可实现稳赢，而比特币由于价格昂贵，波动时而起伏不定，所以用来做对冲再合适不过。 | 
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发表于 2020-10-9 07:37:05