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如何利用比特币期权解决合约爆仓风险?

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发表于 2020-10-9 07:37:05 | 显示全部楼层 |阅读模式
比特币现价为10000美金
$ W9 J5 z! f2 A9 ?0 c* X  D
/ R6 R8 D! \4 |7 o6 _- `1、假设你用500美金开100倍杠杆做多
' e) f9 }  i$ G! F5 }4 j* }# `2、同时在BitOffer开10张看跌期权对冲(1小时期权300美金成本)
7 }9 j6 X+ A8 t4 n0 d3.一张期权等价于持有一个比特币,比特币涨跌多少期权获利多少,而期权最大亏损则为期权成本。
$ l" h$ K+ v1 x# n5 _% l6 B8 a) J& Y- F& O
第一种,当比特币上涨100美金,即涨幅为1%
# [$ |8 _1 }0 F' {- Z- v  E0 G: S5 ~. O& q' l7 }6 ]9 d$ ]
1、100倍杠杆做多,盈利100%,也就是500美金
* W2 D( V' _! X/ ~4 D1 `2、看跌期权损失本金,即300美金( W* i) r" B- e+ _4 Y
3、500-300=200美金(净利润)" P4 N" \$ |# H4 `, x: z' p; Q

1 _+ K9 K+ h% q第二种,当比特币下跌100美金,即跌幅为1%
; G0 l2 o1 |) M
' y2 N' C& O! W; W5 N1 S! u1、100倍杠杆做多,合约爆仓,亏损500美金; \: x% f0 U6 o& @
2、看跌期权盈利1000美金,期权成本300美金
, T+ v3 l  C3 [8 _9 ~# q3、1000-300-500=200美金(净利润)
  @& f* S0 j1 k2 J7 U
( I( t: d6 Q5 }  H8 \( X如果比特币波动0.6%,涨跌60美金,那么盈亏状况:  \) u! P% c/ R5 I
7 a; F! ]/ |- B* E5 v! g
第一种情况300-300=0美金;9 D. G1 t- R1 y+ S  O: [
第二种情况600-300-300=0美金;
  J) D( I. {  P2 D' ]" t, N+ `: o5 G6 F$ F, f
波动达到0.6%,刚好实现保本不赔。! }/ V6 _4 Q  s& _5 t

5 H0 `3 f+ I) ]8 W# t. s" ^" F! g如果比特币波动2%,涨跌200美金,那么盈利状况:
0 l* X4 M# Y# g( x( o3 Q4 |  c6 `5 j, y# F
第一种情况:1000-300=700美金;5 V; i1 t% z7 \; a, o
第二种情况:2000-500-300=1200美金
6 F% R$ J# v  c$ m4 S/ e7 P- N8 g% H4 N4 `# V/ _
综上可见,只要比特币行情波动在0.6%以上,那么期权+合约组合策略即可实现稳赢,而比特币由于价格昂贵,波动时而起伏不定,所以用来做对冲再合适不过。
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