现金红利和红利再投资
0 q1 @" ], b3 a5 L! N B分红有两种方式,现金红利就是直接给到你现金,想再购买该基金需要另付申购费,红利再投资就是用分到的钱再申购该基金,不用申购费。其实谈不上好坏,根据你的需求去选择。现金红利适合以下两种情况:一是希望经常有零碎的活钱去满足日常生活;二是可以先攒着现金(落袋为安的踏实感)等低价时一次性购入,这样实际收益会比选择红利再投资高出不少。
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! V/ ^5 J- ^& g3 @$ _$ T红利再投资也有它特定的适合情况:一是有长期投资基金的打算,或者没时间打理基金;二是对基金前景非常看好,可以实现“利滚利”的投资目标以及节省再投资的认购费用。PS:一般分红方式默认为现金红利,你可以在购买平台修改,但需在权益登记日之前的工作日去修改才有可能生效。 k3 D4 u5 w) z( U! I9 J, M
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/ b! P/ {& ^& A# A分红后净值降低- M/ U& X; R: s5 X
分红派发的基金收益是基金净值的一部分,分红后基金净值会降低,但你的份额增多了,或者现金返回到你的帐户了,所以是不会亏的。3 n. g) G. w- X
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+ j* C+ F- q* A( G7 q8 A举个具体的例子:你以1元/份的价格购入500份某基金,分红m元,当天净值n元。如果选择现金分红,则你的收益=(n- m)*500+m*500-500*1=500n-500,其中m*500是以现金形式已经给到你的分红;如果选择红利再投,那相当于你再购入 (m*500)/(n-m)份基金,实际收益=(n-m)*[500+(m*500)/(n-m)]-500=500n-500。: `# v ] I! Z, y
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但是,关键就是看这个n!如果n小于1,也就是当天净值小于你的购买日净值,则你是亏得,只要不低于你的买入价,其实你都是赚的。
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分红前买还是后买比较划算?
5 C1 b9 c6 [1 V0 y- w% K很多人都有这样的困惑:想买的基金要分红了,是分红前买更好还是分红后呢?9 f8 J6 ^$ }. [/ A
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. P8 q! a0 X, Q7 L) [很多人认为分红是好事,便积极买入,然后过几天分红下来以为自己赚到了。但是实际上,因为申购基金需要费用,刚交了申购费,把现金变成基金,结果没几天,基金还没什么涨,又因为分红把基金变成了现金,这样等于是白白损失了申购费。- a( f: }& v$ N, {, x" ^
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0 Z( o% O+ G( w: W+ H基金分红的实质,是将基金资产的一部分分配给基金持有人,那么在分红之后,基金单位净值就会下降。这时再买的话,因为基金净值降低,可以买到比分红前更多份额。& M' s8 q. b0 j h: g0 u
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而且基金分红的话,为了提供分红所需资金,基金经理就不得不卖掉相当数量的股票,当大规模的申购资金进来以后,基金经理就要重新开始建仓,这种建仓一般都要有一段时间,无论市场处于何种阶段,基金经理都要进行建仓。一般来说,处于建仓期的基金表现都不好,这样,分红后基金业绩会有一定程度的下降。对于分红前申购的基金来说,这段时间基金就无法赢利,很不划算。因此最好在基金分红后,观察一段时间,等到基金净值不再下跌时申购。8 F, |: |& J; ]" [5 k; u
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假设在权益登记日和红利再投资日之间市场没有波动,那么,投资者无论是在分红前购买还是之后购买,其拥有的资产是没有差别的。这是因为,虽然分红之前购买可获得分红并转换成基金份额,但分红之后购买由于基金净值下降,同样的申购金额可购买更多的基金单位。
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* d- U" G0 e; A: C( \在单边上涨的市场环境下,大比例分红才有可能影响业绩。如果是震荡市、或者是单边下跌的熊市,分红则能让投资者兑现收益,降低投资风险。因此,大多数基金公司都会选择在震荡市进行大比例分红,一方面可以主动降低仓位,同时借助分红持续营销,募集新的资金准备逢低建仓。 |