兴业投资：非农就业创一年新低 美元暂时全线走弱
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2022年1月10日% L. @) K1 F6 g
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基本面
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周五公布的非农新增就业人数不到预期的一半，美元全线下跌，但工资上涨和失业率下降引发了对通胀的担忧，强化市场对美联储最早可能在3月加息的预期，限制了非美尤其是低孼息或无孼息资产的涨幅。美元指数自96.25大幅回落至95.70一线，欧元拉升测试前期整理高点1.1365附近，英镑上行势头维持完好。商品货币中加元涨近100点，测试前期反弹高点，澳元和纽元反弹但仍受5/10日均线死叉打压。日元小幅走高，但仍未破坏早前下跌趋势。黄金企稳小幅反弹，但仍位于1800下方。
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数据显示，美国12月非农新增就业人数19.9万，大幅不及市场预期的40万，创2021年1月来最小增幅。不过，前两个月数据被上修总计14.1万。同时，失业率从4.2%下跌至3.9%，创2020年2月来新低，远好于预期的4.1%。平均时薪年率增4.7%，月率增0.6%，凸显劳动力市场紧缩的状况。8 R- l/ Q% G. M' u( m- @ @/ ~. L
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美元第一时间对非农新增就业人数不及预期做出了反应，大幅下跌。一方面，这是市场的条件反射，加上美元指数下破96存在卖盘跟进，放大了跌幅。另一方面，可以理解为市场已经消化了美联储将在3月加息的预期，而非农没有给出更多有用的信息，美元出现买消息卖事实行情。$ T8 n/ z9 r& h8 ?! A
3 V H. F; w0 b, ^( v不过，从美债收益率连续上涨来看，市场依旧认为，美联储将在今年加快加息进程，美国股市下跌是对这一预期的回应。美联储较欧洲央行、英央行等更为激进的立场，对美元是存在支撑的。另外，从美联储近期的表态来看，应该是向通胀倾斜的，而非农就业报告显示，美国通胀仍存在上升风险，这将促使美联储加快速度收紧货币政策。因此，HYCM兴业投资分析师认为，美元仍不具备大幅下跌的条件，而非美货币更多是体现了与美元的负相关性，因此需要警惕美元大跌后日内反弹的可能性。
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; x O/ A* A$ H0 C0 U7 j- M5 M+ `日内关注美联储官员讲话，可能继续强化市场对美联储3月加息的观点。( n) h# _3 s, {! \5 q! f/ {! w
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技术面
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欧元/美元0 G$ D8 G! [/ W
; H5 o8 i8 l3 ~$ U7 t日图上行指向近期整理区间1.1270-1.1380上轨，仍在等待方向选择。4小时图拉升测试早前跌破的上升通道，在通道下轨有再度受阻迹象。小时图强势拉升，在1.1360一线跳空低开，关注1.1345支持。日内略倾向1.1360下方轻仓做空，先看1.1300。
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支撑位 ： 1.1300 1.1270 1.1230
1 Y" x, e2 ^; j0 c, k
4 m% m: O) g" O& U: ~6 V7 D阻力位： 1.1360 1.1385 1.14007 ~/ P) \5 q/ m. q% o' c2 u
2 }9 R9 c, u. T, B" f3 B/ W
英镑/美元3 y9 v+ i# H. k
! ~5 i1 o0 L4 s0 T8 h% [& Y8 X日图维持在MA5/10金叉上方，上行势头维持完好。4小时图再次上行测试1.3600一线阻力，关注能否突破。小时图震荡走高，短线多头仍占主导。日内建议关注1.3600阻力表现决定进一步方向。7 ~* C+ o( o0 j; a$ ]+ B" I
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支撑位： 1.3560 1.3530 1.3500
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6 V7 z) H' J% S# C# M5 Z阻力位： 1.3600 1.3650 1.3700
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美元/日元( t# n Y: j n& p
0 m6 ^5 U8 E7 w ~6 n) A日图回调测试10日均线，随机指标显示倾向进一步下行。4小时图重心略有下移，但回调力度不强，关注115.50支持。小时图在下行通道中，当前逼近通道下轨，或有反弹需求。日内建议关注115.50不破寻求做多机会。
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3 C( H# u; l2 S7 E1 z/ f支撑位： 115.50 115.35 115.00
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阻力位： 115.90 116.20 116.50
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黄金
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日图在100日均线企稳，但仍位于1800下方，暂时看低位震荡。4小时图温和反弹，维持在MA100下方仍看跌。小时图在1785一线多空拉锯激烈，显示该档存在较强支持，但反弹动能不强。日内建议关注1790上方不破轻仓做多机会，关注1800阻力。
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: H# P2 B( S) `4 ?2 d支撑位： 1790 1785 1775
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* R3 [2 j+ v+ M" Z* u B# B阻力位： 1800 1807 1815& n3 N9 m! B7 D. D# u2 I0 f9 }
( p* J/ z+ h: p4 `+ O+ }5 i, Z
白银
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日图在22.00一线企稳小幅反弹，仍处于MA5/10死叉下方，谨慎看震荡。4小时图反复测试22.00一线企稳反弹，但反弹动能不强。小时图形成双底，关注回踩22.20能否企稳。日内建议关注22.20-40突破情况。
( Z+ C& y6 I3 |; Q& J
3 T7 k/ |* w' B) X2 [' Z支撑位： 22.20 22.00 21.80; r' l4 r. {0 h5 q3 _* [% R* w" [/ m3 L
7 H' x7 L. ~8 j
阻力位： 22.40 22.60 22.80 | 
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发表于 2022-1-10 19:45:35