期货的核心概念在于交割: u; I* P2 K/ L( O8 M
比如你买一手玉米期货，其实本质上是你买了10吨的玉米在那里，只是时间没到你还不能去取货。因为期货的背后是真的有个实物在那里，于是就出现了一个对于期货来说非常重要的概念，那就是期货和现货之间的价差。比如当前玉米的现货价格是2800，一个月以后大家都需要玉米导致供应不足，那么一个月以后玉米现货的价格就会涨，那你现在用2800甚至2810的价格买入玉米期货，等玉米现货价格涨上去以后你就可以出现套利空间把这卖给有需要的人，基于这样的逻辑玉米期货价格自然就涨了。但这个价格不可能无限上涨，因为一旦你在接近交割期的时候期货价格还高于现货价格，那么需要玉米的人就会选择去现货市场买入玉米而不是花更多的钱去你这做冤大头。而你自己是不需要玉米的，你只想投机赚个价差。所以你到最后不得不低价抛售玉米期货，直到期货于现货之间再次出现套利空间的时候才会有需要玉米的人花钱来买。这就是期货的基本逻辑。 a' N2 z v) ?( ?7 M9 U
当然时间情况比这还要复杂，期货市场上不但有想买玉米的人，而且还有想卖玉米的人。对于这种有实际商品需求的人来说，他们可以通过对比期货与现货之间的价差去选择最划算的进行交易，可以说是稳赚不赔的存在；而散户不一样，散户不需要玉米只想着投机去赚价差，除非能找到一个比自己更傻的散户，不然和那些有实际需求的人做对手盘是不可能赢的。因为人家最坏的情况是做实物交割，但散户根本不想交割，你从一开始就没有赢这个选项
|手机版|Archiver|
( 桂ICP备12001440号-3 )|网站地图
发表于 2022-11-21 08:22:02
