兴业投资：CPI引爆市场 美元下行破位* V1 n& J3 o) X) G) N1 {: k0 [6 y
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2022年1月13日
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4 c$ U! [* O! X基本面
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1 N2 J0 s8 o; C& O美国CPI爆表但符合预期，未能推动市场形成有关美联储采取更激进的紧缩措施的预期，促使美元大量多头获利了结，并在跌破前期整理低点95.50后吸引更多卖盘跟进，最低触及94.86，刷新两个月低点。非美货币大幅飙涨，欧元上破去年11月下旬以来低位整理区间上轨1.1385，涨约100点，测试100日均线。英镑上涨进一步陡峭，测试200日均线关键阻力。美元/日元下破115.00，一度跌破12月低点升浪以来50%回档。美元/加元延续早前一日颇为后猛烈的跌势，连续两日录得大阴线，仍没有止跌信号。澳元和纽元也录得光头光脚大阳线，强势上探12月反弹高点附近。相比之下，黄金的走势要逊色很多，尽管录得四连涨，但涨势在年内高点1831.62下方收敛。
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数据显示，美国12月CPI年率上涨7.0%，符合预期，自1982年6月以来最快的涨幅，为连续八个月高于5%，前值为6.8%。核心CPI年率上涨5.5%，高于预期5.4%和前值4.9%，创1991年2月以来的最高水平。! I! I: t7 t1 V' Q
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美国通胀尽管强劲，但仍在市场预期之中，并未给市场制造意外。数据未能推动市场较当前更为激进，即预期美联储有在今年加息超过3次并启动缩表。而由于美联储最早3月开始加息的预期已经被市场消化，再加上隔夜美联储主席鲍威尔讲话也不及市场预计鹰派，并未提及缩表的决定，美债收益率稳步回落，造成美元多头在数据后倍感失望，加速下行。
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日内关注美国PPI数据，从近期来看，由于市场焦点在美国通胀上，强化了该数据的影响力。只有PPI意外好于预期，才可能为暴跌的美元止跌，反之，如果数据仅仅符合预期甚至不及预期，将有望加重美元跌势。5 L# m- K2 A1 k& L8 G* \
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技术面
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欧元/美元$ o6 X& g4 \ I
+ g% Z' d* S! W日图上行突破近期整理区间1.1270-1.1380上轨，上行动能猛烈，短期阻力关注1.1450。4小时图短期均线向上发散，有望为汇价提供支持，回调关注1.1420一线。小时图连续拉升后在高位整理，回调力度不大。日内寻求1.1420上方做多，上破1.1450跟进。2 j, O+ N( ]# X
* R" |1 t3 S' o支撑位 ： 1.1420 1.1385 1.1350* O; q1 t6 Z$ I+ I& u, f n
8 i0 M& Y+ A, t- b3 w7 A5 e阻力位： 1.1450 1.1490 1.1520, Y) c8 n/ N- [# e
0 c; O9 e/ L- N+ m英镑/美元
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日图在MA5/10金叉支持下大幅走高，当前测试200日均线，自去年7月跌破该线后，该线多次提供打压。4小时图短期均线向上发散，上行势头维持完好。小时图上行斜度猛然陡峭，警惕持续性。日内建议1.3680上方做多，看1.3750附近。
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7 V; R# L4 Q/ _( K支撑位： 1.3680 1.3640 1.3600
$ l/ z) p3 I. t0 `
8 N# b9 c$ H$ U4 P3 ~4 C阻力位： 1.3750 1.3800 1.3850
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* v6 e3 ^4 y6 J$ s& m美元/日元
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: p+ u' n$ e% S) {1 M日图跌破115.00后加速下跌，随机指标下行，短线关注114.35支持。4小时图下行动能猛烈，短线受下行均线打压。小时图连续大幅下跌，短线反弹缺乏力度，空头仍明显占主导。日内建议114.70下方做空，关注114.30一线支持表现决定进一步方向。* B W, `+ r/ u' m2 n
9 }( r5 J, B+ s2 G2 H0 T# s
支撑位： 114.30 114.00 113.60
8 `) ?: I# ^' Y6 m1 ^) M# {8 g- r M8 `4 D" A" w# i9 G2 o
阻力位： 114.70 115.00 115.20# r- _4 L8 w' O5 V; T; [: q
$ a; w6 f* X* R! x3 H+ \6 J, I1 c
黄金4 P* l- x, H( e6 [
; u9 D m, }3 Y0 [& N日图连涨4天，多头动能维持完好，上方面临前高1830一线压力，该档自去年7月以来多次提供打压。4小时图MA5/10金叉提供支持，关注能否上破1830阻力。小时图波浪式上升，仍看涨。日内考虑短暂刺穿1830后回调的可能性。- L, s7 K* E% H. H7 Z
2 |9 {5 V2 r) P: q' x" Q4 C4 a" W2 p支撑位： 1820 1814 18102 y# Z# Q" f& ~& r0 B3 M8 l
; x8 g0 G, \* |2 b
阻力位： 1830 1836 18458 W1 h! D% J/ U; ~$ v5 F* Q
P/ y9 l* }) x' T" V: p白银
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7 M3 }; H- |; n( |( d4 ]' m1 B2 U日图连涨4天，测试100日均线阻力，有向上突破的倾向。4小时图短期均线多头排列，仍看涨。小时图上行动能维持完好，上方23.25-40存在密集阻力。日内建议23.10上方做多，考虑上探23.40附近阻力的可能性。4 p2 F8 t' _) J" ^( b
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支撑位： 23.10 22.80 22.50# P9 `% u% Q' a$ f& v
8 N3 ]) q3 W% [! p- o) A! i! Z
阻力位： 23.40 23.70 24.00 | 
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发表于 2022-1-13 16:27:41