兴业投资：CPI引爆市场 美元下行破位
; W: ?& z1 s1 E8 ^( W* i/ f- F' C$ `9 A9 w$ G4 d
2022年1月13日
! C. W3 L& c2 C# w7 j, |1 o" E, @
基本面9 h$ D t. C, I
9 {6 ^. e5 ^) _' C9 A2 o美国CPI爆表但符合预期，未能推动市场形成有关美联储采取更激进的紧缩措施的预期，促使美元大量多头获利了结，并在跌破前期整理低点95.50后吸引更多卖盘跟进，最低触及94.86，刷新两个月低点。非美货币大幅飙涨，欧元上破去年11月下旬以来低位整理区间上轨1.1385，涨约100点，测试100日均线。英镑上涨进一步陡峭，测试200日均线关键阻力。美元/日元下破115.00，一度跌破12月低点升浪以来50%回档。美元/加元延续早前一日颇为后猛烈的跌势，连续两日录得大阴线，仍没有止跌信号。澳元和纽元也录得光头光脚大阳线，强势上探12月反弹高点附近。相比之下，黄金的走势要逊色很多，尽管录得四连涨，但涨势在年内高点1831.62下方收敛。
- Y" I8 J4 R4 X" |. |, ^
, W- [7 Q B* \9 ^7 e) ^% R2 ]数据显示，美国12月CPI年率上涨7.0%，符合预期，自1982年6月以来最快的涨幅，为连续八个月高于5%，前值为6.8%。核心CPI年率上涨5.5%，高于预期5.4%和前值4.9%，创1991年2月以来的最高水平。
" \. H3 y r* Q- t5 V/ w+ v% F! X6 U: l# y8 S. Z" v Q1 |' t4 V
美国通胀尽管强劲，但仍在市场预期之中，并未给市场制造意外。数据未能推动市场较当前更为激进，即预期美联储有在今年加息超过3次并启动缩表。而由于美联储最早3月开始加息的预期已经被市场消化，再加上隔夜美联储主席鲍威尔讲话也不及市场预计鹰派，并未提及缩表的决定，美债收益率稳步回落，造成美元多头在数据后倍感失望，加速下行。
! i3 h0 B8 v, t V3 F9 P) x" z5 g: K/ ^5 M4 Q
日内关注美国PPI数据，从近期来看，由于市场焦点在美国通胀上，强化了该数据的影响力。只有PPI意外好于预期，才可能为暴跌的美元止跌，反之，如果数据仅仅符合预期甚至不及预期，将有望加重美元跌势。$ Y# |( t; U, ~- f7 |
3 c4 k1 k7 b0 `& h. v; f
技术面( ]! i$ }1 c/ Y. a5 y6 k; o& h
4 V1 |- u0 Z" n0 R& R9 N% z6 n欧元/美元, m2 P1 M/ @8 ] G+ T0 J; V
- f1 g$ ?& e' v" ~* m8 t# k" v( M, t; i
日图上行突破近期整理区间1.1270-1.1380上轨，上行动能猛烈，短期阻力关注1.1450。4小时图短期均线向上发散，有望为汇价提供支持，回调关注1.1420一线。小时图连续拉升后在高位整理，回调力度不大。日内寻求1.1420上方做多，上破1.1450跟进。
2 @! I% k( x# }- I
# v+ O. t) |! o" t支撑位 ： 1.1420 1.1385 1.1350
* c0 A2 c; v k' v9 U% @7 C h. {8 `: g9 m5 Y8 B9 d+ x
阻力位： 1.1450 1.1490 1.1520
* G# E) P j. }- B9 S
) U( T. K$ n$ C" y! z% J英镑/美元6 Q; Y1 d/ w: a; `; A1 Z
1 [% j, c* t* R+ u; @7 ?日图在MA5/10金叉支持下大幅走高，当前测试200日均线，自去年7月跌破该线后，该线多次提供打压。4小时图短期均线向上发散，上行势头维持完好。小时图上行斜度猛然陡峭，警惕持续性。日内建议1.3680上方做多，看1.3750附近。
; v3 M! U2 Z2 |7 f- k
4 k" |4 Z5 z6 a; U) U$ ~+ W支撑位： 1.3680 1.3640 1.3600
% K0 T+ c# V" P& j
9 r/ j( O8 \2 Y阻力位： 1.3750 1.3800 1.3850( J( d3 A0 h3 o2 w$ S p
9 Z3 H9 d7 \! p/ x* v$ k% r$ Q美元/日元
4 ]* F; A$ G6 P
9 c% }4 ` g+ }% Z$ W5 M日图跌破115.00后加速下跌，随机指标下行，短线关注114.35支持。4小时图下行动能猛烈，短线受下行均线打压。小时图连续大幅下跌，短线反弹缺乏力度，空头仍明显占主导。日内建议114.70下方做空，关注114.30一线支持表现决定进一步方向。. i! V: O7 {& }+ e$ B; O0 z
4 o$ t$ G$ B8 K" [' y5 ]! s支撑位： 114.30 114.00 113.60
) ^' P: g/ A t: {! ~( Z0 n% W, I" \# p3 w6 }9 G& T8 K& n/ x! B
阻力位： 114.70 115.00 115.20
9 C1 H# A; _0 {( E) E- v+ y7 L: y
! [* g% k" S% h% ~/ g" g9 |9 ]6 X黄金
4 E- i' ]( a1 G0 Q6 q+ Q0 n* W, X3 e
+ S+ a2 J8 V9 l1 F日图连涨4天，多头动能维持完好，上方面临前高1830一线压力，该档自去年7月以来多次提供打压。4小时图MA5/10金叉提供支持，关注能否上破1830阻力。小时图波浪式上升，仍看涨。日内考虑短暂刺穿1830后回调的可能性。7 v& u+ M# R) n; ]2 m; O, g8 c* T
" s. f' C5 u8 a0 E/ q4 H% E
支撑位： 1820 1814 1810
6 I7 a, B7 i* i+ t
R4 r$ I& r- c! J, {阻力位： 1830 1836 18457 b% P, b& h& b
% k& f0 ?; N6 q4 H r白银
4 c5 p( D8 R4 K. I5 W* W3 `. I# ], {) x
日图连涨4天，测试100日均线阻力，有向上突破的倾向。4小时图短期均线多头排列，仍看涨。小时图上行动能维持完好，上方23.25-40存在密集阻力。日内建议23.10上方做多，考虑上探23.40附近阻力的可能性。
7 n- X- V3 A/ @) [) l
1 q% U: U+ U0 ]. q( r+ x支撑位： 23.10 22.80 22.50 r' z0 u$ ]$ U* f2 i" k( }
1 ^* x7 p& ?- e9 v, y$ S
阻力位： 23.40 23.70 24.00 | 
|手机版|Archiver|
( 桂ICP备12001440号-3 )|网站地图
发表于 2022-1-13 16:27:41