兴业投资：多头继承主导市场，美油续创32个月新高
$ q) b! A, Q1 A' c1 L: d2 o2021年6月7日$ M. f. I* v m _: s% D
由于各种迹象表现西欧市场夏日需求升温、OPEC+继承限定原油供应、欠佳的美国非农数据缓解了美联储大概撤回刺激步伐的担心，美元走软，以及美国生动原油钻井平台数降落，国际油价上周五继承攀升，美油迫近70美元，创32个月新高，布油突破72美元，创2年新高。不外，新冠疫情仍对油价大幅上扬构成威胁。克制美国收盘，美国WTI原油7月期货收涨0.65美元，或0.95%，报69.38美元/桶，最高触及69.74美元/桶，最低跌至68.30美元/桶;布伦特原油8月期货收涨0.26美元，或0.36%，报71.63美元/桶，盘中最高触及72.14美元/桶，最低跌至70.72美元/桶。* l2 F c. P# ?* x/ F" j
随着夏日到临，举世原油需求出现强劲规复势头。而美国和欧洲疫苗接种取得希望，也提拔了原油需求乐观感情。市场预计，本年夏日举世日均石油需求将增长数百万桶。美国政府上周公布的数据证实，随着夏日旅游旺季的到来，这个举世最大的石油斲丧国正处于需求复苏之中，而其他国家也表现出强劲势头。只管OPEC+决定从5月至7月徐徐缩小减产规模，供应量增长不外200万桶/日左右，市场完全可以吸取供应增长。
2 O( t6 Q- @1 P& m" u% N0 @与此同时，周五公布的美国非农就业陈诉团体数据不及预期，缓解了美联储大概撤回刺激步伐的担心，美元因此全线下挫，美元走软使得以美元计价的原油对持有非美元货币的投资者而言更加自制，也为油价提供了支持。而匀称时薪的强劲上涨也令通胀担心升温，通胀主题也在支持油价。周末媒体援引美国财务部长珍妮特?耶伦的话说，美国总统拜登应该推进他的4万亿美元付出操持，纵然这些操持会引发通胀连续走高至来岁和更高的利率。" t- v u1 V; _$ C7 \
美国钻井公司六周来初次镌汰石油和自然气钻井给油价带来肯定支持，随着油价回升，生动钻机数此前不停在暖和增长。生动钻机数是衡量将来供应的一个指标。美国油服公司贝克休斯(Baker Hughes)最新数据表现，停止6月4日当周，原油钻井总数持平于359座，预期为363座;自然气钻井总数镌汰1座至97座，预期为98座;原油和自然气钻井平台总数镌汰1座至456座，预期为460座。
# n# K1 B( L; G别的，美国和伊朗之间关于德黑兰核项目标会商放缓也是一个支持因素，这低落了伊朗规复原油供应的预期，亦提振了油价。美国和伊朗从4月初开始就美国重新参加伊朗核协议睁开马拉松式间接会商。一旦两边告竣协议，美国预计将清除对伊朗原油出口的制裁。伊朗方面渴望原油出口量可以规复到250万桶/日，而其在2020年三季度和2021年一季度日均原油出口量仅为42万桶和82.5万桶;不外，有信息表现，终极协议大概要到三季度才气够告竣。! a$ N* |! \' A$ A9 G: M
举世第二大石油生产商俄罗斯石油公司(Rosneft PJSC)告诫称，随着举世生产商越来越多地将资金投入到“急遽”的能源转型中，供应短缺如饥似渴，缘故原由是过于激进的新能源更换政策导致石油范畴开放勘探投资活动力度不敷，使之无法满意仍在增长中的需求。: u3 q0 h, }' }
不外，举世新冠肺炎病例仍在连续增长，严肃影响大众的出行，进而对原油需求构成威胁。根据最新统计数据，举世单日新增确诊病例335213例，累计确诊新冠肺炎病例174026529例，新增殒命病例7144例，累计殒命病例3742939例。印度新增确诊病例114460例，累计确诊病例升至28809339例，新增殒命病例2677例，累计殒命病例达346759例。非洲已往两周的新冠确诊病例数与前两周相比增长了20%，有14个国家的新冠疫情呈上升趋势。+ Q/ K4 G$ n8 x' c5 J$ v
随着病例连续增长，英国商界担心将来实行更多封锁。英国商会周日发表的一份声明称，只管继承英国商会观察的小企业对自己的近期远景越来越乐观，但大概再次出现天下性的封锁，拦阻了商业希望。除了大概再次被封锁外，其他担心还包罗客户需求镌汰、雇用员工困难以及通胀压力。
7 W0 `! L2 a7 @( h- o6 N, a美元指数! R3 T3 I3 c( K# z! N o5 {
美元指数周五早盘在90.589的三周高点下方整理此前涨幅，纽约时段公布的美国非农就业陈诉弱于预期，预示美联储没有放慢每月1200亿美元债券购买步调的告急性，令市场有关美联储将提前收紧货币政策的预期降温，美元指数受累大幅下挫逾50点，触及89.988低点。 @/ A7 N9 ?+ V W
美国劳工统计局上周五公布的数据表现，美国5月份非农就业人数增长了55.9万，低于市场预期的65万，4月份数据由26.6万上修为27.8万。而赋闲率从6.1%降落到5.8%，U-6赋闲率从10.4%小幅降落到10.2%。别的，匀称时薪环比上涨0.5%，而分析师预计上涨0.2%;劳动到场率从61.7%降至61.6%。5月就业陈诉证实，劳动力市场复苏面对的最大寻衅是劳动力自己。只管劳动力需求创纪录，但劳动力市场的复苏已经进入一个棘手的阶段。已往两个月令人扫兴的就业增长表明，就业复苏的时间大概比此前预期的更长。由于就业人数仍比2020年2月的峰值低760万，在2022年底以致2023年初之前，全面复苏看起来都不太大概。更暖和的就业步调将让美联储等候更长的时间，以等候劳动力市场的“进一步实质性希望”，只管不绝加强的工资压力暗示美联储大概须要拓宽对“希望”的界说。
4 Z0 z; H8 o' D, e1 j# n美国生齿普查局公布的数据表现，美国4月份工厂订单降落0.6%，低于预期的降落0.2%，3月份数据为增长1.4%。陈诉进一步指出：4月耐用品新订单在履历连续11个月增长后降落，为2,463亿元，较前月降落32亿元，跌幅为1.3%。
$ y; _6 v5 G3 m' Z克利夫兰联储主席梅斯特周五继承CNBC采访时表现，5月就业陈诉妥当，并指出劳动力方面继承取得希望;实质性的进一步希望并不肯定意味着劳动力市场规复到大盛行前的水平;工资上涨将导致通胀上升，这不是我的底线，但我们会密切关注;美联储渴望故意识地对货币政策保持耐心;美联储正在探求并基于结果做出政策决定;随着美国经济连续改善，美联储将就团体政策态度睁开讨论;美联储关注的是数据，而不但仅是猜测。5 o7 }1 C" M) Y' u2 _7 {0 ~* J
技能分析
# x: o) ~6 M* v' S: a. z- ?& _美国原油
, L( ~$ m: A( i1 K* A( n日图：保利加通道扩散，油价自上轨回落;14和20日均线看涨;随机指标自超买区回撤。
& [. C7 K1 B3 P, n7 ]" j3 U4小时图：保利加通道上扬，油价回撤至上轨下方;14和20均线看涨;随机指标走低。
8 }) Z" d$ H9 F6 S& N1 T1小时图：保利加通道收敛，油价回撤至中轨企稳;14和20小时均线看涨;随机指标走低。4 y# Z& n+ M4 u. z
综述：预计日内油价将在68.30-71.00区间内震荡，可实验高抛低吸。上方阻力关注6月7日高点70.00，突破后将上探2018年10月11日低点70.50，然后是2018年10月16日低点71.00和2018年10月12日高点72.00，以及2018年10月16日高点72.4和2018年10月11日高点72.70;而下方支持留意6月2日高点69.00，跌破将下探6月4日低点68.30，然后是6月2日低点67.75和5月31日高点67.35，以及6月1日低点66.85和5月31日低点66.35。
0 S1 V L& m, R2 u4 @布伦特原油
- s+ z$ f# M. I日图：保利加通道扩散，油价自上轨回落;14和20日均线看涨;随机指标自超买区回撤。
4 H. G' n# S4 z1 Y4小时图：保利加通道上扬，油价回撤至上轨下方;14和20均线看涨;随机指标走低。+ p5 r E& x; H( o: V
1小时图：保利加通道收敛，油价跌穿中轨;14小时均线转跌，20小时均线看跌;随机指标走低。
% z. P4 t1 J e, l综述：预计日内油价将在70.30-72.50区间内震荡，可实验高抛低吸。上方阻力关注6月7日高点72.20，突破将上探2019年5月21日高点72.50，然后是2019年5月17日高点73.20和2019年5月20日高点73.40，以及2019年4月24日低点74.00和2019年5月22日高点74.50;而下方支持留意6月1日高点71.30，跌破将下探6月4日低点70.70，然后是6月2日低点70.30和5月28日高点69.70，以及6月1日低点69.25和5月31日低点68.70。
# |' s- S3 }2 z, B) J6 y: B周一关注：
6 R2 L- ^* t; w& z, C! g* d美国5月谘商会就业趋势指数7 _% w6 x4 ~3 a
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发表于 2021-6-7 15:50:26