目前，每种类型都有大量的交易策略，所有这些策略都是为了盈利。但盈利在某种程度上与风险有关——预期利润越大，风险就越高。一个合乎逻辑的问题出现了：是否有可能将交易风险降至最低，同时获得少量但稳定的利润？配对交易是满足这些条件的。
- d' W7 z3 x7 r# T3 s; g相关性
: z7 x X% D n! c, B" |/ k配对交易策略通常基于两种金融工具的相关性。几种货币对的价格变化可能是相互关联的。例如，一个交易品种的价格与另一交易品种的价格在同一方向上移动。在这种情况下，这些交易品种之间存在正相关。在负相关的情况下，价格会朝相反的方向移动。
2 E& R3 h: J6 u: b! \3 ?基于相关性的配对交易策略非常简单。首先，交易员应该选择两种相关性强的金融工具。然后，他们需要使用历史数据来分析相关性的变化。基于此分析，交易者可以在知情的情况下决定是否进行交易。; V) A8 L& c$ e4 w s
对于交易来说，最有趣的货币对是那些具有负相关性的货币对。例如，这就是 EURUSD 和 USDCHF 的走势。5 P$ c% W& c5 R8 f8 k, b: o
Pearson相关系数是估计相关性最常用的方法，该系数的计算公式如下：
3 M- u2 v+ }$ I( a& J0 H. E这种计算总是产生有偏差的估计。在小样本中，所得到的r的估计值可能与精确的相关值非常不同。为了减少此误差，我们可以使用Olkin-Pratt调整：. O8 A- x9 d( h0 {
让我们试着为基于相关性的交易策略制定规则。0 s6 u' ^3 n g3 o- O4 N
首先，我们需要选择两个合适的货币对。同时，这些对在历史上的平均相关值应该是负的，越小越好。' {0 S: W3 p; z4 D& V* j. r7 J
接下来，我们需要收集这些货币对历史的统计数据和样本相关性值。需要这些统计数据来计算信号。; Z+ J! P$ n9 T+ i s$ g
下一步是设置触发水平，如果当前相关性达到这个水平，EA可以开仓。此水平可以显式设置，例如-0.95、-0.9等。还有一种替代方法。我们可以取历史相关性值，并按升序对其进行排序。作为响应级别，我们可以取最低值的10%作为限制。
% |& I4 w n1 p在开仓之前，我们需要确定它们的类型。如果一对货币的当前价格低于移动平均线，则会为该交易品种打开买入头寸。相反，如果价格高于平均水平，则会打开卖出头寸。在这种情况下，开启的头寸应该是多方向的。必须满足此条件，否则禁止打开头寸。7 m2 u ^: f( L/ }& J" o
此外，不同资产的头寸数量应相互关联。假设点值（PointValue）是存款货币中一个点的价格。则仓位的交易量应满足相等性。0 ~( \7 B4 l8 R% E
在这种情况下，相同点数的价格变动将为每种工具提供大致相同的结果。 e4 K) k( A2 A; H" u5 J
此外，我在EA中又增加了两个水平。穿过了第一个水平表示需要将仓位转移到盈亏平衡，它的值是33%。穿过第二个水平会引发关闭所有仓位，这个平仓水平是67%，但不超过零。改变这些水平会极大地影响EA的盈利能力。( Z' I; n3 }2 t: |0 d
让我们按照以下规则测试EA。这就是 2021.01.01 至 2023.06.30 期间 EURUSD 和 USDCHF 的余额变化情况。6 c9 I4 B5 n" `# V# n
不算差。但 Pearson 相关系数有几个特点。只有当时间序列值具有正态分布时，才有理由使用它。此外，该系数受到尖峰的显著影响。此外，Pearson 相关只能识别线性关系。为了说明这些特性，最好使用安斯库姆四重奏（Anscombe's quartet）。
3 m6 ~' N# C6 ]4 X0 D第一个图显示了没有任何特性的线性相关性。第二组数据具有非线性关系，Pearson 系数无法揭示其强度。在第三组中，相关系数受到强尖峰的影响。第四张图中没有相关性，但即使是一个值也足以出现相当强的相关性。( ~2 w2 C! `6 T7 T u' F
Spearman秩相关系数没有这些缺点。它很好地捕捉到了两个时间序列不断增加或减少的相关性。对于Spearman相关性，原始数据根据哪种定律分布并不重要。Pearson系数只适用于正态分布的数据。相反，Spearman 系数可以很容易地处理任何其他分布或它们的组合。
& B- ~0 h f, d) v* E/ `此外，Spearman 相关系数可以揭示非线性关系。例如，一个时间序列具有线性趋势，而另一个具有指数趋势。Spearman 系数可以很容易地处理这种情况，而 Pearson 系数将无法完全揭示这些序列之间关系的强度。
+ h( i' t, X5 P) H+ j我们可以如下计算 Spearman 秩相关系数。首先，我们需要创建两个数组。在每个数组中，我们将为这两个交易品种写入价格值和柱形索引。9 i! l- Y9 H+ \ |1 w* O4 ?( r9 Z) p
089 (4)0.89342 (1)
1 N$ v# }9 N! b. O( }' p现在，在排序之前，我们需要找出当前价格指数与相同指数之间的差异。例如，让我们找出差异D0。首先，让我们找到等于零的价格索引，分别为1.06994 EURUSD 和 0.89312 USDCHF。目前这些价格的索引是1和3。那么，差值D0=1–3=-2。
* G* i0 I4 u; J接下来，求差D1。当前 1.06980 EURUSD 的价格索引为0，0.89342 USDCHF 的价格索引是4。D1 = 0 – 4 = -4.
" m/ b7 c/ t+ Y! T5 D9 X* h4 x$ e其余差额以相同方式计算。
) T4 C; Q. y; g在我们计算了所有的差异之后，我们可以计算Spearman秩相关系数：+ Z2 K. o. ?6 y$ m
乍一看，Pearson 系数和 Spearman 系数之间的差异很小。 | 
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发表于 2024-3-23 08:23:47