私募

 找回密码
 立即注册
搜索
热搜: 活动 交友 discuz

“明星”行业扫描:锂电供需偏紧 煤钢去产能加速

[复制链接]
发表于 2019-5-2 21:10:09 | 显示全部楼层 |阅读模式
  弱势行情叠加羁系加码,A股题材性炒作随之熄火,专业投资者则再次将眼光瞄向了具备根本面支持的行业。
& M8 d% L4 o7 V1 x% i. A/ F
+ X: m- w* F& f/ Y5 n6 J  21媒体记者注意到,上半年资金紧张围绕锂电股这类高景心胸行业,以及商品“涨价潮”两大主线睁开。; e/ z5 A& T/ m9 D' A- x& f

2 ]3 U0 r# G% u0 Y" ], r  ~  以锂电股为例,本年5月市场一连下跌期间,天赐质料(002709.SZ)、多氟多(002407.SZ)等概念股逆市创下汗青新高。& ]( q: [$ s  p3 e

) `, v7 r3 |# J& e& |2 k! z3 I  不外,股价的体现可否长期,必要终极得到业绩的验证。随着上市公司二季报的公布,答案也已经发表。
+ d* b$ r* S2 [7 k# I9 d+ q1 `  Z( J( B# ~5 t  K8 m& n
  基金服从锂电股4 r6 n& K2 w( G" N, o! a/ o2 s- V
  作为上半年最热门的行业,从上游碳酸锂不绝到鄙俚动力电池生产企业均实现了大幅红利。  e  d1 G: _. M

9 f5 |' ^. j: ]% L9 A7 y  数据体现,停止8月17日,已有17只锂电池概念股发布中报,此中实现净利润同比增长的高达14家,多氟多净利增幅更是凌驾25倍。
9 ~/ K. z: ]" b8 z( V+ w9 j7 s
" U/ g, m5 ?% R( F  “(观察行业红利)无非就是量和价两个方面,鄙俚新能源汽车产销两旺,动力电池需求相应增长”,成都一位锂电上游质料企业人士16日受访时指出,其次国内碳酸锂、氢氧化锂代价上半年始终维持高位,上市公司利润率随之提拔。. M# ~- {; m; Q6 E

& N) b2 Z  S% p8 ^& F4 f- V  固然现在上市公司半年报尚未披露完毕,但是从基金二季度的持仓,大抵可以看出机构对于锂电股的态度。" }  z9 n4 o+ V) }& E' v0 B" P
8 k5 G1 L7 o8 |6 ~% B3 F6 N! }6 s
  基金二季报体现,基金重仓持有53只锂电股6.64亿股,较一季度小幅增长4266万股。9 y, F% P" h( g; c9 D" r

/ y$ N% X+ Q/ E8 }7 r' }3 d  必要注意的是,固然基金持股总数仍维持高位,但是持股也有告终构性的厘革,厘革紧张在于会集减持了一些前期涨幅较高的锂电股。
# |+ M  G( p* z$ J; M5 p' _) Q1 x! K. N. W2 m9 o/ Q" n2 ^) B$ k1 s7 }
  从基金二季报数据可以发现,本年1季度时基金持有众和股份(002070.SZ)股份数目为2378.6万股,到2季度时基金持股仅剩下50.2万股。相比之下,科恒股份(300340.SZ)则迎来了基金团体进驻,二季度基金持股比例从0.07%暴增至15.04%。, Q+ O  t* F' V6 e$ {, P

+ C7 A. A( k) `* ~  基金选择服从锂电股,与其供应面不无关系。固然7月碳酸锂代价出现回落,但是现在仍处于高位。3 y8 ~+ }" [, t- \4 x( n- B  G* ~
: O0 o" |3 T! J: y& n. l. e
  8月16日,据着名氢氧化锂生产企业四川尼科国润一位贩卖负责人先容称,“现在上游代价仍处高位,氢氧化锂报价在16万元/吨附近,而碳酸锂每吨报价在13万至14万之间。”8 {( c; V% y" G& H8 d7 k( A
! S% m6 n& ~% z8 P, [
  未来决定锂质料代价下半年走势的关键,还是新能源汽车的产销环境。
' |' p1 J: K8 S" [2 a0 d
7 ^3 A8 v) ^1 y, N% }1 Q  “从国内现在的新能源汽车产能来看,已到达单月20万辆左右”,高工锂电所(GGII)高级分析师高小兵16日告诉21媒体记者,客岁8月,新能源生产开始放量,本年下半年可否准期完成整年60至70万辆的目标,则要取决于以财务补贴为焦点的调解政策何时落地。0 s9 ]3 I  ~: H& a9 G* y* K8 v
9 N9 X3 g2 N4 a! i& i( o
  行业景心胸固然仍处高位,但是外来竞争对手的进入也不容忽视,本年已有多家行业外的公司加入到锂电行业,行业内的公司亦开始扩建产能。
& b' F/ @: R, c- X2 A& `# _" }, G7 q) R  C: E0 [: }1 E
  即便云云,前述成都锂电行业人士以为并无近忧,“氢氧化锂等上游质料的新增产能,项目建成后还必要举行装备调试,达产至少必要1年以上的时间。”4 j9 |# K' w+ D& @0 \
, C- \8 |3 X6 |8 t) ]& g
  去产能遭遇“专项督查”
' T  H& o: ?6 Y+ d: ?  不绝以来,期货与股市的相干性并不高,但是在上半年两者的关系变得精密。! W+ M% ]+ z% y* ?

: O& u& J: N( b" B- z. n  以黄金股为例,本年2月,国际金价从1120美元/盎司拉涨1200美元以上,山东黄金(600547.SH)等黄金股跟随拉涨;本年6月,金价再次突破上行,黄金股再次跟随上涨。, Y: R1 W- a- o- M) C) ?0 C
2 ]* T& Y/ B: j5 I* n+ D
  对比国际金价与黄金股走势可以看出,本年以来,二者走势根本保持划一。
: x, q) u: k$ j$ A+ u1 D2 f% g, `+ T: u# ]  V0 D
  上述逻辑同样实用于煤炭。数据体现,近60个买卖业务日,黄金股和煤炭股涨幅为26.13%和20.12%。
5 ]6 ^. I. u9 \4 h- t/ h7 R
4 s: [7 W/ ^5 t( U  不外,与锂电行业相比,现在煤炭的行业拐点是否已经到临尚难以确定,加上上半年煤炭代价涨幅较小,以是煤炭类上市公司业绩尚未出现大幅好转。
  D& r  G; B7 t/ @# s8 R8 o, f" D
# t+ d2 P! e4 W  据统计,停止8月17日,已公布半年报的煤炭股为10家,营收较客岁同期全部下滑,实现净利润同比增长的也不外4家。3 K7 Q- m; _9 Y3 J8 X9 t, N7 b

! T8 t2 r/ a" |# m1 z0 B* H5 I2 Z  相比之下,同样作为去产能重点的钢铁行业,上半年业绩却出现大幅好转。
) Q- E! ^0 _3 R, [3 a' R) a1 G! @  M7 F" z* K/ c4 j2 }& a
  统计数据体现,已披露半年报的10家钢企中,净利润同比实现增长的便高达8家,南钢股份(600282.SH)和沙钢股份(002075.SZ)净利增幅均凌驾200%。
, J  C  |, @& ?0 d! m) t% {5 q! P1 i; x
  不外,由于钢价5月份出现单边下跌行情,导致基金大量减持了钢铁股,以是从中报数据上看,基金持有的钢铁股数目很少。
  ?; \# X* h: e! ?# ^1 a8 X' M# a6 }1 B) X. N! C) I; q" k/ D
  不容忽视的是,进入9月后,钢铁消耗将进入旺季。同时,国内还将启动去产能专项督查,钢铁行业去产能步调有望提速,届时钢价很大概将出现新一轮的上涨。# q( [+ v* x# P5 b4 M0 v% L
2 Q, w5 B0 Y( K% X  {2 z% G, _
  “就这两天下发的关照,要求从本日不绝停产到这月尾”,唐山远东钢铁团体负责人16日告诉记者。另一家河北钢企人士16日也体现,现在公司处于查验状态,生产环境不稳固。. x& ]3 P! j# r4 O3 Q0 X* u1 S

3 h  j4 t* h3 g- ~3 I0 _  进入下半年,煤炭的根本面也出现好转的迹象。: F% ^- J9 D3 w5 |8 H+ k1 J2 j

. k: c; x, W3 K: x1 Q2 J1 x  从去产能的进度上看,现在煤炭较钢铁行业产能去化速率要更快一些。反映到代价上,便是近期焦炭代价接连创出新高,上涨速率远远领先于钢价。
* ~4 S/ M6 q) g/ @2 q1 D& B7 w4 @- Q
9 x' b" s7 s! U' U9 z8 O) d) h$ P  “附近几家大型煤矿,都是严酷实行的276天限产政策,周末、节沐日都不生产”,8月16日,山西神木县一家煤企负责人向21媒体记者先容称,现在本地也在使用“煤管票”,对各家企业的产量举行监控。
" I. G# r+ _1 L' x. y: W
! x( T/ C8 q8 _2 [: B8 y  国家发改委公布的数据体现,上半年天下煤炭产量16.3亿吨,同比降落9.7%,降幅同比扩大3.9个百分点。此中4月、5月、6月产量降幅分别为11%、15.5%和16.6%,呈逐月扩大态势。
2 G) O! Q" Y$ T: h, K9 u4 m0 f0 z& d+ f/ g8 I
  西南期货钢铁研究员夏学钊近期向记者体现,煤炭行业国企占比相对较高,产能去化实行速率更快。从7月份到山西调研的环境来看,本地煤监局可以实时监控煤炭产量,民营煤企的去产能稽查也较为严酷。随着国内煤炭、钢铁行业去产能的提速,机构设置力度也将随之加强,届时相干行业亦有望迎来拐点。
/ `9 G" B9 n6 [* \2 k( l5 W
3 ?* A7 w, W6 W* B' L$ D, i免责声明:如果侵犯了您的权益,请联系站长,我们会及时删除侵权内容,谢谢合作!
http://www.simu001.cn/x45558x1x1.html
最好的私募社区 | 第一私募论坛 | http://www.simu001.cn

精彩推荐

回复

使用道具 举报

您需要登录后才可以回帖 登录 | 立即注册

本版积分规则

QQ|手机版|Archiver| ( 桂ICP备12001440号-3 )|网站地图

GMT+8, 2025-12-15 01:53 , Processed in 5.204502 second(s), 26 queries .

Powered by www.simu001.cn X3.4

Copyright © 2001-2021, Tencent Cloud.

快速回复 返回顶部 返回列表