一季度的市场真可谓厘革莫测,[color=#000 !important]3000点夺取战非常剧烈,一边是财经网红高喊的“千点大反转”,一边是投资者心中的“高处不胜寒”。 0 v' C9 r& a! m9 v) x8 ` \3 _
一季度国家队基金表现妥当。
9 `, t: K4 M! ]* d% ?8 r 5只国家队基金中,[color=rgb(0, 0, 0) !important]南方消耗活力净值跌幅最小,一季度仅下跌1.56%,比起基准增长率要高出6个百分点左右,其3月31日净值为1.0760元。招商丰庆与易方达瑞惠也较妥当,净值分别下跌3.79%和4.79%,3月31日净值分别为1.0380元和1.1340元。先行建立的嘉实[color=rgb(0, 0, 0) !important]新时机与中原新经济由于仓位较高,在一季度分别下跌10.07%和11.71%,期末净值分别为0.9560元和0.9120元。
5 @: h- o5 X' \$ M6 Q- _ 在一季度股票市场接连下跌的环境下,规模巨大、服从妥当投资的5只国家队基金对仓位的把控更加审慎。此中易方达瑞惠减仓幅度最大,股票仓位从2015年底的57.08%大幅减至本年3月31日的32.94%;先前仓位较低的招商丰庆也将仓位从37.59%降至27.06%;仓位较高的中原新经济与嘉实新时机也略有低沉,此中中原新经济由78.00%降至74.56%,嘉实新时机由64.25%降至54.98%;净值跌幅最小的南方消耗活力却小幅调高了仓位,从41.56%增至48.13%。
. ^9 N% U9 ~! u3 s6 k 我们注意到,一季度,在1400多只权益类基金中,约有450只基金保持了80%以上仓位。而在客岁底,在高出800只基金保持80%以上仓位的环境下,5只国家队基金就先行减仓,并在一季度审慎操纵,净值丧失也相对较小。
# s: G) B: y4 c5 H买基金进可攻退可守; e, U0 X, S2 R7 d; l" Y
南方消耗活力:重点在低估值蓝筹股。 * ]5 o% k9 H( u: b4 s- m+ v, M
南方消耗活力不但一季度净值跌幅最小,也是唯逐一只逆势加仓的基金。从一季度净值表现来看,在2月29日净值到达最低点0.9920元、同时也是沪指探底2700点之后,三月中南方消耗活力不停处于较稳固的上升区间,净值也在3月31日回升至1.0760元,一个月内上涨了8%。 3 ?8 A7 v* n2 E9 J+ P. S
一季度末南方消耗活力持股的行业分布,会合在制造业、金融业、交通运输业及水电燃气公共古迹,此中制造业占比17.63%,金融业占比14.99%,交通运输业和水电气公共古迹占比分别为4.08%和3.99%。
6 Q, @' Q* W" m& y- C 我们相识到,南方消耗活力在客岁7月31日建立后,在9月11日和11月2日相继增聘了3位基金司理,此中包罗[color=#000 !important]南方基金总裁助理兼权益投资总监史博,管理团队非常强盛。一季报表现,该基金的根本战略是保持中性仓位,重点设置低估值蓝筹股。
# l/ v9 V/ u0 n- c. K 一季度沪指在3000点附近反复震荡,5只国家队基金仓位调解幅度各不雷同,重仓持股的行业分布也更为分化。先前重仓股扎堆[color=rgb(0, 0, 0) !important]银行、[color=rgb(0, 0, 0) !important]金融地产的局面已徐徐扩散到更多的支柱行业,如国防军工、公共古迹、[color=rgb(0, 0, 0) !important]食品饮料、医药生物和修建装饰等。
# |) H9 S; b5 q& c9 J2 Q! z 南方消耗活力一季度的前十大重仓股重要增持了[color=rgb(0, 0, 0) !important]农业银行、[color=rgb(0, 0, 0) !important]中国人寿、[color=rgb(0, 0, 0) !important]交通银行、[color=rgb(0, 0, 0) !important]上汽团体、[color=rgb(0, 0, 0) !important]伊利股份、[color=rgb(0, 0, 0) !important]绿地控股和[color=rgb(0, 0, 0) !important]大秦铁路,减持了[color=rgb(0, 0, 0) !important]贵州茅台和[color=rgb(0, 0, 0) !important]民生银行。其重仓股会合在银行金融、食品饮料和国防军工等行业。 |