最近又一只今年的翻倍牛股突然闪崩跌停——创力集团。该公司股价在经历了一年多的上涨以来，股价上涨达到1.8倍。然而12.2日在没有任何利空的影响下，股价遭遇五连跌停，期间有资金试图撬板，但12月10日再度跌超7%，7个交易日累计跌幅已经超43%。
# A) w! t; M7 Q. u c6 F& V" v其实现在回头去看会发现很神奇的一点，无论是这一年多来的连续上涨还是最近股价的突然暴跌，该公司在基本面上都没有什么重大的变化。而且从今年三季报的业绩来看，公司延续了前两年的增长态势，并无放缓的迹象。可以说这暴涨和暴跌都来得有点突然，让人毫无心理准备。
/ \: l" [) V% h/ A# s基本面存在隐患) q1 F* H2 a) N9 O6 _2 i
麟龙投顾认为该公司表面上来看基本面情况确实还不错，市盈率低，业绩增长也很稳定，但是实际还是存在一定隐患。, K2 p r4 R3 \# j
这一点从存货方面就可以初见端倪，最近三年存货分别为3.53亿元、6.24亿元、8.59亿元（前三季度）。大家是不是发现了，今年存货数量攀升特别快，按照前三季度的情况来进行换算，今年存货可能达到11.45亿元，即最近2年的存货每年翻一倍。而净利增速却没有存货增长的一半，存在产能过剩的风险。
# f; s- |! M6 ] F此外今年以来应收账款也出现了30%以上的增长，当期的总营收才15.8亿元，而应收账款就达到了15.57亿元。此外我们还发现该公司货币资金只有5.90亿元，但短期借贷就达到了4亿元，资产负债比率高达46.45%。
/ I# U7 S7 z# Q' w; s3 I0 h# O2 H董高监纷纷减持不惜违规, Y" N6 y* M; N3 w' ]: q j
从三季度该公司的数据来看，前10大股东有7个在拉升过程中减持。期间还发生了高管违规减持事件，可见减持的迫切性。此外整个集团的实控人也质押了手上超过一半的股票。截至今年10月19日，创力集团实际控制人、董事长石华辉个人直接持有质押股份702.48万股，占其个人直接持股总数的50.09%。0 W ]! d* y" N) E0 z1 o8 L# }
此次该公司股价大跌，也连带着连续五天登上了龙虎榜。从龙虎榜整体数据来看，资金出逃迹象明显，5天跌停中有4天是一字板跌停，也就是说1.93万户股东中，绝大部分人根本来不及出逃。# x4 J: j8 x5 J3 J+ C' @9 r1 S+ r3 w
如何提前鉴别闪崩股
! G0 o3 p: W2 T5 N" A6 u) H麟龙投顾认为用技术指标来判断闪崩可能更加容易。! _3 Q' x( h; n: F3 f
首先是看K线图，仔细观察是否存在老鼠仓的嫌疑，一般来说莫名其妙的拉升或者跳水，又迅速跌下来或者拉起来。这属于典型的“老鼠仓”行为。创力集团曾在10月9日和11月11日两次出现这样的诡异情况，这也算是一种征兆。
4 D) \; L8 H! {7 r其次就是看MACD是否存在顶背离的情况（翻绿后难以翻红或微红+股价新高或高位横盘），如果出现也是需要我们重点防范的。如*ST北讯、*ST飞马，在股价垮塌前都出现了这样的形态。# @0 A& B- D d% Z
长期横盘并且交易量极低的股票。这种闪崩的情况曾经发生在2016年得上海莱士以及2002年下半年的金宇车城。
6 J( S. Z" n& A& P6 Y麟龙投顾建议投资者遇到这三种情况中的一种，就要考虑股价大跌的可能了，如果这三个都符合，那么别犹豫赶紧跑吧。 | 
|手机版|Archiver|
( 桂ICP备12001440号-3 )|网站地图
发表于 2019-12-12 09:35:02