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2016年立即靠近尾声，这一年经济转型中的下滑趋势，让全部行业都面临严肃磨练，《投资界年末特殊筹谋：2016产业风暴系列》。回顾这一年因政策、资源、市场等多重因素而大起大落的产业圈儿里那些人和事儿，有钱有料有黑幕，有喜有忧有狗血剧，有分有合有野生番……
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金融永久代表了巨大资源，有数据表现，2016年中国互联网金融行业市场规模将到达17.8万亿元，未来5年行业年均复合增长率约为24.67%，2020年预计市场规模将达43万亿元。云云巨大的市场，值得瞩目标行业征象及趋势天然不会少。由此，本文中投资界将整合和归纳出互联网金融范畴在2016年的10大分水岭级别的征象和趋势。
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% x$ n! y* h8 [; F1 G4 T6 q 1、P2P还能玩？
8 t2 Y9 E( h) _8 L8 h# n( z 2015年既是P2P的井喷期，也是它的洗牌期。根据数据统计，迄今为止已经有至少1444家P2P标题平台。随着2016年8月24日《网络借贷信息中介机构业务运动暂行办法》的正式出台，进一步加剧了P2P平台的洗牌和转型。
' o8 w/ H3 q$ C4 y- ? 倒闭，依然是P2P范畴发生在民营系身上最常见的征象。根据盈灿咨询数据表现，制止7月尾，P2P平台数量降落为2281家，创下近一年正常运营平台的新低，7月份停业及标题平台到达了101家，包罗跑路、停业、转型等。 : q/ S. Q6 {7 \4 z
撤消倒闭、吞并收购之外，转型也是不错的选择。综合业内2016年来的厘革，砍掉理财端、专注资产端是转型路径之一。2016年7月，美利金融公布砍去在线理财业务，升级为团体品牌，专注美利车贷和有效分期。
p' b" _8 k1 S0 ^3 T 自《暂行办法》落地后，险些97%的公司处于不合规界限，转型成为斲丧金融公司被不少公司当成救命路径之一，好比麦子金服、点融网、有利网等实验做斲丧类贷款；然而拿到斲丧金融牌照并非易事，加上时间、履历的种种缘故因由，收购斲丧金融公司也是一条佳径。 4 H. ]2 F* q& Z1 `
《暂行办法》规定一人在一个平台上不能借贷高出20万，一家企业在一个平台上不能借贷高出100万，因此P2P公司转型做小额分散式的微贷也是转型方向之一。别的，转型做一家金融科技类企业，专注从大数据、区块链、云盘算等方向对外提供技能类服务或办理方案。不外笔者以为，现在国内这些方面的技能发展还未成熟，要想获取流量就已并非易事，再加上技能受限和要面临如BAT这类巨头的竞争压力，转型很难。 - [" L2 y k; K' \
上市公司涉及P2P业务也是2015年的高潮，本年已颠末热转冷。据相识，2016年停止至今，仅有3家上市系平台。很多上市公司已经开始出售、转让旗下互联网金融资产的运动反映了上市公司对互联网金融范畴的审慎态度（详细请看第3点：上市是空想，2016年期待互金的却是一场冷水）。 / U# d( @3 X. ?- }" o
P2P范畴正出现“百废待兴”的状态，羁系的严酷规范使得这个行业更为透明和康健，这在很大水平上促进了市场往规范化、技能化的方向去创新和改变。
7 Y! Y! e/ J7 R1 C3 b' n8 k 2、别再说互金，现在它们都叫金融科技（Fintech）
. O% c2 Z- h6 l 在履历过以e租宝为代表的诸多网贷平台出现诈骗、老板跑路等征象造成的P2P大洗牌之后，互联网金融企业只依托互联网的弊端显现。别的，随着2016年羁系趋严、蚂蚁金服、京东金融等大企业纷纷标签自己为“金融科技”类公司，基于移动互联网、云盘算和大数据等技能的金融科技（Fintech）俨然已成为2016年国内金融范畴新的趋势，毕竟技能才是王道。
1 m4 n3 s4 k) t4 @8 i# f& i$ \) T' w 根据麦肯锡数据，2015年，环球投入金融科技范畴的资金高达191亿美元，是2011年的8倍。别的已往5年内，有高出400亿美元的资金流入该范畴。现在，环球已有高出2000家金融科技类公司。 ; ]9 U3 u1 }: h, g9 x8 Y( d. m( i
金融科技，顾名思义，是金融与科技的融合；换句话，由于现阶段互联网金融平台在名誉及风控体系方面有待增强，于是互金企业纷纷转型专注技能方向，以此增强自己平台的风控体系、提供平台名誉度。
# ?" m1 Z3 A( Z i# L9 [+ i8 P 除转型之外，本年也同样出现很多金融科技类公司得到资源认可，这些公司旨在为金融公司提供技能性服务，好比硬件、软件及风控体系等服务或办理方案。以下投资界整理了部分于本年下半年得到融资的金融科技企业。
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3、上市是空想，2016年期待互金的却是一场冷水
( l( r) h8 s' h$ K 2016可以算是快递业的上市季，顺丰、申通、中通、圆通、韵达或是在借壳上市，或是赴美IPO。上市作为大多企业的终极空想，互联网金融范畴却是一片昏暗。
' k" E! V. O! |$ O6 ]9 ] 蚂蚁金服上市已经成为众人眼中早晚的事故，吃瓜群众们早已扒出“蚂蚁金服至少会在2017年年底在香港IPO”的消息，蚂蚁金服官方则表现公司还未确定上市时间或地点。不管消息真假怎样，反正2016年是不会瞥见蚂蚁金服上市的身影了。 - @; W7 h) g' y/ u, `
被称为富二代的陆金所也是互金企业上市名单里的前排候选人，然而听说由于P2P市场动荡和羁系的缘故因由，陆金所要IPO大概至少也要比及2017年了。
: e! y6 i, {; z6 Q2 E9 K- K* N 说到IPO，不得不提一点。A股上市有一个硬性指标：连续3年红利。而现在大多数互金企业依然处在亏损状态。在本年的新三板半年报披露季中，有9家互金企业披露自己的半年报，效果是3家红利、2家亏损、2家操持退出互金范畴。 5 X) ]3 p0 g, J
除了借壳和自己完成IPO之外，能将自己涉及到上市配景的蹊径就是被上市公司收购了。不外，说到这个似乎就更令民气痛了。
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成也P2P，败也P2P。2016年金融范畴最令人震耳发聩的词是什么？羁系。
1 m* m7 F3 q. v. E 是的，互金范畴迎来了史上最大规模和最严酷的政策羁系，这给上市公司带来不小的影响。西藏旅游、银之杰、永大团体、熊猫金控等的上市公司渴望通过资产重组收购互联网金融创业企业也以制止告终；高鸿股份也于9月24日挂牌转让其所持有的一家互联网金融借贷平台。
$ J$ n6 t: P* m 上市之路何其困难，互金企业们照旧先让自己在合法合规的条件下，红利吧！ $ K& v8 i2 k" i
4、改变天下要靠区块链了？
. A0 G* x+ F. V# p, ?$ W 当我们品评区块链时，涌入脑海的是它的几大特点：完备、真实、去中心化、公开性、去中介、安全。麦肯锡陈诉指出，近一半的银行高管以为3年内区块链将产生实质性影响，一些人以致以为18个月内就会发生。不少分析师以为，区块链是继互联网之后最具颠覆性的技能革命。 7 N& m" z# f' Q2 R" }
反正金融巨头、各家资源方已经开始布局区块链了。 ! e$ F) _% ?. e+ m
《2014-2016环球比特币发展陈诉》中表现，停止本日，流入区块链范畴的资金总额已经高出10亿美元。别的，根据巴比特数据，2015年环球共发生区块链投融资事故达65起，融资总额为4.9亿美元，较2014年增长35.73%。据火币区块链研究中心统计的数据表现，停止到2016年9月中旬，区块链的融资总额已达4.2亿美元。 / M# J0 z s$ J* s. O) L+ _" @! ^
蛋糕出现，国内巨头固然不会缺席。 6 O1 `2 [, X/ R: v$ L2 ^' L0 \
百度应该是第一家试水区块链的巨头，2013年其旗下云服务厂商加快乐公布支持比特币，百度同样也于2016年7月，参投了美国区块链技能付出公司Circle的D轮3000万美元融资； : x1 q. k+ ]: z
阿里于2016年7月，公布付出宝的爱心捐赠品平台将上线区块链技能； 1 N! d! A: v5 [+ j3 k# S' `5 T
腾讯和其旗下的微众银行分别作为成员单位和发起单位，于2016年5月，到场金融区块链互助同盟，该同盟里同样也出现了华为、京东金融的身影。 7 K! K; O$ M0 P5 }/ ^0 U
别的，2016年5月，中国安全也到场国际区块链金融业同盟R3。9月23日，万向控股对外公布未来7年将投入2000亿元打造创新聚能城区块链基地。
3 w k) u: v1 A* c( i4 X" E q 除此之外，市场被骗然不会少了区块链创业公司。以下投资界根据网络公开资料整理了本年得到融资的区块链公司。
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8 g; s7 m4 u2 {5 q# E& e 5、万亿市场规模，互联网保险想不火都不可！ 2 M/ M% K0 f# [2 |1 ^0 v
随着2015年互联网羁系制度越发健全，加上多家互联网保险公司得到谋划牌照，互联网保险瞬时吸引了各路资源的眼光，而2016年更是进入资源井喷期。本年天下两会期间，保监会主席项俊波曾透露，申请保险牌照的企业有快要200家，而在本年这一数字在扩大。
2 l" M- U0 I3 c) y, }6 b0 B 根据保监会数据，2015年保险业约实现利润2823.6亿元，同比增长38%，创下了汗青最高纪录。停止2016年3月尾，中国保险业总资产达13.85万亿元。别的，2015年中国互联网保险的保费收入到达2233.96亿元，占总保费收入的比重为9.2%；值得留意的是，2011年该比例仅为0.2%。 ) m; w1 n. W4 v' U
近几年在互联网保险范畴最抓人眼球的动作，就好坏险资上市公司布局互联网保险范畴。停止现在共有51家上市公司申请设立保险公司，此中有15家已经获批。以致有一些上市公司因涉及互联网保险业务，一年内股价增幅超20%。好比京天利一个季度内上涨超200%，银之杰发起互联网财险公司的公告后的3个月内，股价从17元上涨至50元。 * Q- Y9 j4 }8 y- ^1 {
在互联网保险范畴深耕10年的慧择网，仅2016年就得到达晨创投等机构，总额超3亿元的B轮和B+轮融资。
% v6 f. S, \8 V% I 以下投资界根据网络公开资料整理了2016年上市公司在互联网保险范畴的布局（不完全统计）和初创公司的投融资表。
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, g% K9 W, k$ f! v6 W$ z 6、千亿市场规模，但2016不是众筹大放异彩的时间
5 ]$ r# \3 s" o' O, }6 q& D) M 据干系网络监测数据表现，2025年环球众筹市场众筹规模预计将到达3000亿元左右，发展中国家众筹规模将到达960亿美元，预计中国将到达460亿至500亿美元，占比47.9%到52.1%之间。
9 p4 U' v, y j( a7 s" D 看样子众筹照旧蛮有发展市场的，对吧？
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0 `' _4 c* i t- e1 A1 w: A8 ]! ^ 根据《2016年9月众筹发展陈诉》表现，9月众筹平台倒闭17家，有3家公司下架众筹板块。 * Y; {# C, z* l
照现在国内众筹发展态势来看，市场上做众筹比力好的有淘宝众筹、京东众筹、苏宁众筹、各人投、各人投等，它们也瓜分了市场份额。由于大多初创企业已经处于初期和试水阶段，正是缺乏运营履历、资金、流量入口的阶段，每每做不了多久就以失败告终。曾有媒体报道记者打仗过的百余家众筹机构，能活下来的不到20%。 5 [. Q* ~6 W9 y4 k) e+ B
如果不说失败率，光品评众筹企业的话，国内的众筹市场正连续扩张。据相识，2014年产物众筹平台和股权众筹平台的成交额高出之前积年总和的5倍，近20亿元；2016年9月份的成交额高达22亿元。 7 }, s Z: N, j
就现阶段而言，众筹市场还未成熟，干系章程规则等尚未完满。2016年，不会是众筹市场最完善的一年。
5 A: O7 }- y& k1 H- A 7、风口来了，它的名字叫：供应链金融
8 V* E6 F; H7 {# k 2016年，有多家研究机构发表陈诉猜测，现在我国供应链金融市场规模已经高出10 万亿元，2020年我国供应链金融市场规模将达15万亿元。始于2016年，业界公认供应链金融是下一个风口。 ' u M8 t6 R9 W( J& M/ ^0 T4 _8 ^1 x
不外现在有本领深耕供应链金融范畴的照旧属于巨头（包罗互联网巨头），大多在物流、零售电商行业，紧张缘故因由即巨头拥有巨大流量和大数据支持。阿里、京东和苏宁算是在供应链范畴布局较早且做的不错的企业，好比阿里旗下有“诚信通”、“阿里小贷”、“网商银行”等；京东有“京保贝”、“企业金库”等；苏宁有“苏宁小贷”、“贸易保理”等。 & e) ?8 i9 W3 h
除此之外，传统巨头也在转型互联网金融，此中海尔的供应链金融业务占据60%以上，五粮液、蒙牛、梦洁家纺等也纷纷睁开在供应链金融上的布局。其次，在P2P范畴，网信理财、银湖网、积木盒子也在供应链金融里玩的风生水起。 0 d/ T" P/ t# Y& z$ e( m1 l
由此可看，现在供应链金融照旧属于巨头的天下，也还未繁殖泡沫。不外随着网络技能的发达，信赖初创供应链金融企业更会深耕细分市场，推出有针对性的供应链金融服务。 & f: a, o2 M& H( e- z5 l1 ]* _5 N
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8、 互金如果再有蓝海，那肯定是细分市场里的开辟 + v p8 S5 g: ^& _3 v6 r, a% L
从上文即可以看出，2016年互联网金融范畴各大公司发展的一大共同点，即专攻细分市场。在互联网期间，眼看巨头分食大市场大范畴里的蛋糕，再随着互金羁系水平愈趋严酷，若想在互金范畴生存和发展，细分市场想必是初创公司的偏重点。 4 R! ?) L/ s5 J) Z x0 {: ]
撤消在互联网保险、区块链、众筹之外，房产、在线理财、汽车金融范畴也是初创企业专攻的范畴。
# \6 q3 q! s2 E+ K6 U6 j- k 根据《2015中国汽车金融白皮书》数据表现，2015年中国汽车斲丧金融排泄率约为20%，预计2020年，中国汽车金融的排泄率将到达50%，市场规模将突破2万亿元。
& \8 t8 [" q* F# c8 |$ F1 L, G) L 数据表现，制止2015年底，中国互联网理财市场生意业务规模为65662.3亿元，预计2020年互联网理财市场生意业务规模有望以18%左右的五年复合增速增长至15万亿元。 ; U# J" {% r: q
而关于房产金融，有数据表现每年该范畴至少有2万亿元的市场空间。 $ R0 n8 }' T) M0 a9 O
以下投资界整理了2016年互金细分市场里的融资企业（不完全统计）。
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9、斲丧金融照旧蓝海？无论怎样，它已经在路上跑起来了 ( v' M1 H( F: O3 |
据中国人民银行统计，制止2015年年底，中国住民部分斲丧信贷余额18.96万亿元，占金融机构总贷款规模的18.8%。根据波士顿咨询猜测，2017年中国斲丧信贷余额将增长至30-40万亿元。
* f; _8 e) o& I! A G$ q 现在斲丧金融市场上汇聚4大范例公司：银行（名誉卡业务）、互联网公司（例：BATJ）、斲丧金融企业、传统企业（例：苏宁国美）。以下来看看，这些公司的资源布局。
) U$ U( h' h( r/ {: k$ F: |6 L8 @ 银行的名誉卡业务可算是大头，可以说80%的上班族都拥有一张或多张名誉卡。以光大银运动例，数据表现，2015年光大银行名誉卡新增生意业务额突破1万亿元，本年发卡量将高出3000万张。 + J0 E. @9 Y0 }; J, B4 q
像BATJ这类互联网巨头在斲丧金融的布局各人应该早就有所相识。除了阿里的“花呗”“天猫分期”等、京东的“京东白条”等、腾讯的“微粒贷”等、百度的“百度有钱”等，农村金融也是他们悄悄布局的市场。
|4 F! X9 h: D- a! s8 d8 V! v 苏宁旗下有苏宁金融，2016年10月，其完成3亿元的战略投资，资源方有苏宁云商、南京银行、法国巴黎银行个人金融团体、先声再康。国美撤消自身推出了斲丧金融产物（例：美易理财等），还建立了很多金融类企业。
& D9 W4 b, T3 t# L2 Z- f 10、付出牌照坐地起价，先到先得噢！ ( {( B0 H' {2 y* l
金融市场和它的第三方付出市场不绝都是香饽饽。据有机构猜测，2016年，我国移动付出市场生意业务规模有望突破10万亿元；到2018年，有望到达18万亿元。据相识，我国移动付出市场生意业务规模年均增长将保持在20%以上的增速。
0 e9 d4 a" K( G2 I! R5 o" k9 }' d 拥有一张付出牌照可谓是大多巨头的“小目标”之一。据相识，2016年已有十余家企业通过全资收购或入股的方式得到付出牌照，生意业务代价均在数亿元以上，累积生意业务金额近百亿元。恒大、美的、万达、新美多数已经通过收购方式曲线得到付出牌照。有了传统巨头的参战，付出宝、京东金融、微信付出等互联网巨头旗下付出业务或面临新的挑衅。
7 P+ q! T* Z2 b p 有一点也值得一提。自2015年8月始，央行就连续缩紧去付出牌照的发放；也正是由于付出牌照的稀缺，现在付出牌照的代价上涨速率堪比之前A股壳公司的代价增长速率。据相识，现在一张付出牌照叫价在2亿-6亿人民币之间，增长了8倍。
/ p# ], ~3 f9 _- `) c 以下投资界整理了本年以来得到付出牌照的公司。 5 M4 t: T3 n3 q7 J
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结语
! `/ V& }& Z1 P3 I8 Q 综上来看，在2016年互联网金融这个大市场着实照旧处于欣欣向荣的初期发展阶段，各大巨头企业也正动手布局互金的各个细分市场，同样初创公司也还在试水、试错的阶段。要想真正拿下互联网金融这一块数十万亿大蛋糕另有很长的路要走，最最少要先把技能和风控发展好。未来，着羁系在互金范畴的愈加规范化，发作期指日可待。 | 
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发表于 2019-6-13 00:48:43
