|
【第一私募论坛】www.simu001.cn】日前，深圳证监局举行的“内情交易警示教导展”相关材料显示，从近年来的情形看，今朝内情交易有从传统的公司管理职员逐渐向上市公司现实控制人、证券从业职员、中介机构工作职员甚至`、！3，`！E9C公事职员扩散的趋势，以犯警手段获取内情信息的情形也时有产生。0 A. [8 s+ H$ P& X# A# y; J8 Z
. q. [9 |+ a" g! Q- \' w
案例1：
# T; i: g2 u2 C d( v, j9 q4 ~* g- }1 O: d" a
上市公司高管内情交易案人物先容：魏某某，某上市公司董事、董事会秘书、副总司理。# L/ j! a [+ }3 c# Y2 }
# w2 ]$ @( e/ V: ?% v7 O. C
案情回想：某上市股份公司系由原国有控股企业改制而来，历史累赘繁重，自2005年起，该股份公司的主营营业基础停止，唯有经过债务重整和资产重组才能解脱经营危机。
2 ?, W) h [1 B) u8 r' {, y X- q h4 a& f1 L( H7 Q
2010年2月，魏某知悉了该股份公司破产重整及资产重组的内情信息，2010年3月30日～5月17日时代，魏某控制并操作李某证券账户买进该股份公司股票44.95万股，交易金额为429.38万元。2011年9月27日～2012年3月14日时代，魏某陆续卖出上述股份公司股票，现实获利57.37万元。' ^7 d9 a# m5 C$ t
5 W) d/ h6 B+ v6 N* T& Q
处分后果：深圳证监局进行立案查询拜访，今朝该案已查询拜访完毕，并移交相关部分处置。
+ n: A; l, k8 }- U. |( l& i; x: A' }1 T+ v0 i
微评：来自监管部分的统计分析表明，并购重组是内情交易的“重灾区”。上市公司高管职员因为直接介入公司经营管理，处于并购重组的“第一线”，可以或许便利快捷地获取并购重组的进展信息，为其从事内情交易运动供给了有利前提。比来两年，`8BC1`7、D1`4，1A查处的内情交易案中，近一半涉及并购重组。
0 o/ @* y& z1 e4 g& M- [' _. M3 H0 r6 _) K4 j' T$ i
值得留意的是，来自`8BC1`7、D1`4，1A的监测表明，本年以来涉及年报利润分派，尤其是高送转信息的内情交易案件也明显增多，此类案件在所有内情交易案中的┞芳比超过20%。
' f- z7 M2 `# C/ y# _' @
. l) o, Y$ l- J1 H 案例2：
5 {+ {% ~, i2 L8 X( ?& m1 @0 r7 c
' \, W, F: o9 D$ e/ b4 ~0 @. n5 C 保代涉嫌内情交易案人物先容：秦某，曾任北方某券商北京分公司深圳市场部副总司理。
& Y- N7 f2 g: Z* m) o p2 v& K& b: ^; J! y
案情回想：2010年8月中旬，某上市公司和其控股股东研讨决策，将其持有的另一家子公司100%股权注进该上市公司，实行重组。作为该项工作的负责人，在重组过程中，秦某经过加入相关会议，了解到该上市公司将重组的内情新闻，将该新闻泄漏给周某，还应用原同事任某的┞匪户在内情信息公开前，买进该上市公司的股票9万多股，交易金融达140万元，获利23万元。/ k2 _5 A+ G) l3 F$ m
+ Q3 d( {1 r3 y6 u+ n& O+ R
处分后果：因涉嫌内情交易案，秦某今朝已经被依法拘捕，并移送查察机关审查告状，今朝此案正在进一步审理中。' Z- `# B! Z) F8 ], e* p- z
+ }, [1 m3 O4 Q2 j! O& X 案例3：
1 Q) {: e ~& {( e Z3 t' l: y0 A) l
7 ]0 F1 K+ a& H. _5 K' e 券商总裁内情交易案人物先容：肖某，北方某老牌券商党委书记、`7EAA`！9D4书记、总裁、法人代表。3 `/ J9 h ~7 a3 a3 @( Z
% N8 X' w |9 ^) [$ D 案情回想：2006年，肖某应用在北方某券商担负某上市公司部属上市公司财务参谋的机遇，获知其即将启动第二批部属上市公司的股改和重组工作。昔时9月21日～30日时代，肖某指使其妹及邹某应用马某等五个账户，斥资约3529万元购进某上市公司的股票约430万股。
4 F; a m1 Z$ V! W* h/ s
* x9 n0 |' s9 F& G% t( u 经司法机关确认，“马某”等五个账户经过上述操作，合计获利1.04亿元，案发后，肖某支属退回涉案赃款约7251万元。5 q( k E5 b6 B
$ o8 ]! Z( }6 ?- w, Q* o2 d- u9 P 处分后果：法院裁决，肖某经过内情交易不法获利1.04亿元，犯内情交易罪和纳贿罪，被判正法刑，缓刑2年履行。
" Z) \3 o& g. d8 a6 x# I, T& C& E( N/ @5 ~. i/ h* W9 U
微评：证券从业职员作为成本市场的主要一员，本应承担办事成本市场、妥当管理投资者财务的重担。可是，在太大的好处***下，部门从业职员忘记了自身的工作职责，违反了职业道德，应用职务之便获取的内情信息攫取私利。少数从业职员的内情交易行动不仅侵害了相关投资者的正当权益，并且严重侵害了证券行业的公信力，也给他们自身留下了无尽的懊悔。& f" D+ h* d5 b B! W: E) a6 l, c4 X
& V# Z6 c W9 [4 M4 u
近年来，某大型上市券商首席分析师涉嫌内情交易案、广东地域某上市券商原总裁“借壳”上市内情交易案等不时产生，法令对他们的裁决历历在目。& `0 e! S* f( S3 V& o
# `* A$ a6 C; O b0 L
案例4：/ G8 i6 b' J9 p
2 I# r; }5 y4 z6 L( I" E3 P2 l
女市长卷进内情交易案人物先容：李某，于2007年1月担负某市委副书记、市长、市`、！3，`！E9C党组书记。& c- @2 L- V$ s
3 [6 |5 P; a+ a5 ~& d7 L: |9 @1 o" _ 案情回想：2007年1月，李某担负某市市长后，开始筹划运作某上市公司的前身某科技公司的重组事宜。李某录用谭某为该科技公司的高管，令其负责公司的重组。李某借此机遇，在内情信息敏感期内，通同其家人购买某上市公司的股票，共筹集投进670多万元，2个月内获利1980多万元。; m1 u; r0 ^& M& w& t, v. q- X& k
$ u8 b# p* q6 ~- G 处分后果：李某以内情交易罪、泄漏内情信息罪判处有期徒刑6年6个月，罚金2000万元。此外，李某还被处以纳贿罪，被判处有期徒刑6年，充公财富10万元。两罪并发判处履行有期徒刑11年。5 P9 m3 E( N: h9 p9 K+ O: N! f( \
@9 [- F3 v8 y+ s5 y+ v% s 微评：近年来，`、！3，`！E9C`！B98`！4！8涉嫌内情交易的案件屡屡产生，这表明`、！3，`！E9C`！B98`！4！8已经成为内情交易的新主体。他们或由于职务行动获取内情信息，或因为有关职员“信息行贿”而把握内情信息，或碍于人情，不认为然卷进内情交易。更有少数***一手把握权利，一手把握金钱，经过“市场化手段”进行“成本运作”，制作财富裂变效应。8 q# v" L/ |8 U" H
# s, |: [, Z$ t' K( X; [) @2 g 业内助士以为，`！B98`！4！8介入内情交易不单损坏了市场的公正投资秩序，侵害中小投资者权益，还影响了证券市场的公信力，是一种新的`81！0`8D2！现象，必需予以严格冲击。股票论坛 www.simu001.cn【第一私募论坛】www.simu001.cn】 | 
|手机版|Archiver|
( 桂ICP备12001440号-3 )|网站地图
发表于 2015-4-11 21:24:27
发表于 2015-10-18 22:45:47