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【第一私募论坛】www.simu001.cn】融资融券交易与通俗证券交易不同，具有财务杠杆放大效应，投资者虽然有机遇以商定的担保物经过向券商融资融券获取较大的收益，但也可能在短时间内承受较大损失。为辅助投资者对融资融券有比较深刻的了解，记者特请国泰君安信誉交易部有关人士先容融资融券交易可能面对的风险：
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4 _7 m% O2 d. m' }$ T: w1 e9 E 一、放大通俗交易类同的风险。融资融券交易具有证券类产物通俗证券交易所具备的┞服策风险、市场风险、违约风险、证券公司营业资历正当性风险、体系风险等各类风险。同时，融资融券放大投资范围会给投资者带来比通俗交易更大的风险。融资融券对各类风险的放大效应与投资者的欠债比例相关，融资融券欠债比例越大，其自有资产面对的风险也响应越大。
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二、融资融券交易因证券公司天资受到限制的风险。假如证券公司未取得融资融券营业相关资历而开展该项营业，投资者可能面对因证券公司违规开展营业被取消而导致自身资产平安、交易无效等风险。此外，证券公司开展融资融券营业会受到净成本为焦点指标的风险监管，如因为证券公司净成本变更等原因触发交易监控，会导致投资者信誉账户交易受到限制；一旦其营业受到限制，投资者可能是以蒙受交易受限的风险。是以，投资者在从事融资融券交易前，必需了解拟开户证券公司是否具有开展融资融券营业的相关营业资历，并将证券公司天资作为介入融资融券交易前所应考虑的主要风险因素。
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三、融资融券交易因监管受到限制的风险。投资者在从事融资融券交易时代，自身融资融券交易可能因监管而受到影响，好比单只或全部证券被暂停融资或融券、投资者账户被暂停或撤消融资或融券资历等，该等影响可能给投资者造成经济损失。% l/ {* ^' a' U( Q
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四、融资融券交易因投资者担保才能不足受到限制的风险。投资者在从事融资融券交易时代，可能面对因为自身保持担保比例低于《融资融券合同》商定的担保请求且未能实时弥补担保物，而导致投资者信誉账户交易受到限制。该限制可能给投资者造成经济损失。
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五、融资融券交易因投资者资信状态受到限制的风险。在从事融资融券交易时代，假如投资者资信状态产生变更，证券公司可能依据《融资融券合同》商定，从头片面评估投资者从事融资融券交易的授信额度。因为投资者信誉天资状态产生变更导致证券公司降低其授信额度，并由此导致投资者从事融资融券交易受到限制，可能给投资者造成经济损失。
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5 l: R8 W; n$ Y; E 六、强迫平仓风险。投资者在从事融资融券交易时代，假如不能依照商定的刻日了债债务，或上市证券价钱波动导致日终清理后保持担保比例低于警惕线，且不能依照《融资融券合同》商定的时间、数目追加担保物时，将面对担保物被证券公司强迫平仓的风险，由此可能给投资者造成经济损失。
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七、投资者涉及法令诉讼等突发事项激发的融资融券交易风险。投资者在从事融资融券交易时代，假如因自身原因导致其资产被司法机关采用财富保全或强迫履行办法，或者出现损失友事行动才能、破产、闭幕等情形时，投资者将面对被证券公司提前告终融资融券交易的风险，由此可能会给投资者造成经济损失。" F, P2 j7 I! y3 l8 V" T
. @# |2 M, x8 Q' \$ A 八、有关标的证券突发事项激发的风险。投资者在从事融资融券交易时代，假如产生融资融券标的证券范畴调剂、标的证券暂停交易或终止上市等情形，投资者将可能面对被证券公司提前告终融资融券交易的风险，并可能由此给投资者造成经济损失。. i3 u, s: W/ z2 j/ m2 I6 @. `8 _
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九、利率风险。在《融资融券合同》有用期内，假如中国人民银行划定的同期金融机构贷款基准利率调高，证券公司将响应调高融资利率或融券费率，投资者将面对融资融券成本增加的风险并由此激发的市场波动风险。
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% x _) q P9 ?$ Y9 \ 十、误操作风险。投资者在从事融资融券交易时，应重点关注证券公司供给的交易委托种别。如投资者误将融资融券交易的委托种别看成通俗委托交易种别进行委托申报，将可能给投资者造成经济损失。& N- E! |7 q9 ~9 i
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十一、通知投递风险。在融资融券交易过程中，相关信息的通知投递至关主要，关系到交易两边权力任务和法令义务的界定。《融资融券合同》中凡是会商定通知投递的具体方法、内容和请求。当证券公司依照《融资融券合同》请求实行了通知任务后即视为投递，则投资者若未能关注到通知内容并采用响应办法，就可能是以承担不利后果。例如，当投资者信誉账户担保不足而须要追加担保物时，证券公司会依照相关轨制和《融资融券合同》实行通知任务，若投资者未能关注到通知内容，或因收集、通信线路问题邮递惨败而未能实时追加担保物，则会见临担保物被证券公司强迫平仓的风险，由此可能给投资者造成经济损失。
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十二、账户应用过程中的风险。投资者应妥当保管信誉账户卡、身份证件、交易暗码等材料及信息，如投资者将信誉账户、身份证件、交易暗码等出借给他人应用，由此造成的后果由投资者自行承担。
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* }! l/ u |7 |# E/ K# M1 r5 m3 o x 除了解以优势险外，投资者在介入融资融券交易前，应当真浏览相关营业规定及《融资融券合同》条目，并对融资融券交易所特有的规定周全了解和把握，确保自身已做好足够的风险评估与财务部署，避免因介入融资融券交易而遭遇难以蒙受的损失。股票论坛 www.simu001.cn【第一私募论坛】www.simu001.cn】 | 
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发表于 2015-10-14 01:55:01