成交量与K线相联合

显示全部楼层 · 发表于 2015-9-10 09:54:17

【第一私募论坛】www.simu001.cn】1、成交量的意义

　　第一，说明个股的活跃水平与对当前股价的承认水平。个股的活动一般都经历回旋—活跃—上升—回旋的轮回过程，作为股价活动的第二阶段，即凡是所说的股性被激活阶段，也就是成交量活跃的过程。当一只个股处于底部冬眠期时，其市场表现不活跃，该阶段的成交量低迷。股价的上升必定导致获利盘与解套盘的增多，多空不合加大，响应地，股价的进一步上升须要有更多能量的支撑，而活跃的成交量恰是对该现象的客观反应。多空两边对股价的承认水平不合越大，成交量也就越大。理论上，多空两边对股价不合最大的地位应当是在盘整区域的箱体顶部，从股价运行的现实情形看，在箱体顶部四周的放量也确切对股价的突破有必定参考意义。

　　第二，成交量的活跃还与个股突破后的爆发力度有关，表明市场的内涵强度。换手率越高，介入的投资者越多，一旦市场向某个标的目的突破，本来太大的多空不合因一方的成功使市场发生一边倒，迫使另一方返身参加，这种协力足以使市场发生太大的波涛。如福建双菱99年12月中旬在箱体盘整停止期，周换手率高达38%，然后爆发力度之强，市场有木懿睹。相对地，一段时间的换手率比一周换手率具有更大的操作意义。因为拉高建仓方法已随市场的成长慢慢裁减，一段时间的换手率更能反应主力的动向。统计后果显示，96年活跃个股的近仲春累积换手率可到达130%，而今朝一只个股如能到达90%的换手率就可说长短常活跃了。个股的活跃水平表现显明的降低态势，这对于我们此后判定市场的活跃股有必定的领导意义。

　　统计后果表明，当一段时间的累计换手率到达40%以上时，个股进进突破前的临界状况，这为我们把握进市机会供给了较好的早期进场信号。我们留意到，主力资金参与个股具有较高的成本，这一特征使主力不成能在控盘后仍保护长时间的低位盘整，而累计换手率恰是对该状态所作的较好描写，它能估量市场是否进进临界状况。如马钢股份，2000年3月16日单日放量，当日换手率高达21%，当周换手率到达38%，近仲春换手率则到达近年少见的98%，在短短的时间内，如此太大的换手率产生在一个不为市场合追捧的个股上，除了表明有大资金在默默建仓外，还能说明什么？同时，察看该股的周K线图可发现，该股有显明的放量的过程，在周线图上，成交量表现稳定的推动态势，在随后一段时间的高位盘整后，突破就瓜熟蒂落了。

　　别的，放量前的成交量走势也具有必定的参考意义。相对于马钢股份在放量前出现的一段温顺放量过程，天津港(600717,股吧)1998年10月初虽然也出现单日换手率到达15.6%阶段性天量的情形，但因为该股的放量前缺乏一个温顺的过程，（事实上，该股在放量前，成交量一向表现一种萎缩的特色，）使该股走势存在极大的对倒嫌疑。

　　第三，个股的活跃水平反应了进进该股中的主力是新主力仍是老主力，主力的实力怎么样，有助于对主力控盘水平的判定。这事实上是从成交量的角度对股价的盘整作弥补描写。一般，新主力参与时，因为参与控盘过程较长，成交量会相对活跃，而一旦进进控盘阶段后，主力又难以容忍其它投资者跟庄，不会长时间在其成本区域四周彷徨，会快速拉高，这就会发生第一波的上升行情，即性质上为离开成本区的行情。时代最重要特色是间隔持久底部区域不远，即前面所阐述的低位盘整。而一旦离开成本区域后，股价还会发生中级调剂，这时调剂可能以横盘为主，而终极的后果是在随后中级盘整后，股价持续向上，即整体走势表现之字形形态，或者说，海浪理论中的主升浪阶段就是该阶段的真实反应。须要指出的是，与底部区域的盘整比较较，离开成本区域后的盘整阶段成交量会相对较小，但也知足我们所界说的盘整，这种盘整一般属于老主力所为，然后股价的上升空间则取决于第一波行情上升的力度等因素。

　　第四，因为个股的流通盘、总股本都不雷同，为便于考核，用换手率指标可对个股的活跃水平作出比较，须要指出的是，个股单日换手率意义不如一段时间累计换手的参考价值大。当周放量是个股启动的进场信号，如马钢股份在3月17日当周换手率到达38%，前一周换手率12.8%，当周成交量是前一周成交量的3倍，可谓急剧放量，而该股自2月份以来就一向以温顺放量的情势盘整，放量不涨是盘整阶段的重要特色，一旦进进放量拉出中阳线以上的K线时，大黑马的前提已经基础孕育成熟。

　　2、K线组合

　　当一个个股知足了时间、空间、能量前提时，表明市场已经处于一种奥妙的均衡状况，而K线图能为我们指出这种均衡偏向于多空两边中的哪一方，点明突破标的目的。一只大牛股在其出生之初，其各方面的走势一定是完善的。而未能成为大牛股的个股在走势形态上却各有各的缺点。从多个侧面考核个股的走势，相对而言，因为K线具有的与生俱来的对市场高度敏感的特色，使其具有较高的现实操作领导价值。利用K线图可以辅助我们判定股价突破的短线机会。与市场中投资者不同的是，在此我们仍对个股突破前的走势应用周K线图加以考核，后果如下表。

　　对该表的考核使我们获得一个有趣的后果，对近几年大牛股的统计表明，个股在突破平台整理前，近二周K线经常出现二阳夹一阴、大阳线、凌晨之星等形态，出现的频率之高，出现的形态之集中，与变更莫测的日线图形成太大反差。这也从一个侧面使我们把K线图简单化，只要把握这几种常用K线，就可以较大地进步投资成功的几率，使我们可以在较短的时间内获得较大的收益。

　　现在年的大黑马良华实业在2月份启动之初，就以凌晨之星的形态初步修建了底部构造，然后以二阳夹一阴的K线构成对该底部进行巩固，成交量在股价盘整期末急剧放大，实时指出了股价突破的机会，为短时间内取得良好的投资回报奠基了基本。

　　同时，以上K线组合产生在盘整区域的相对地位也对股价突破与否具有先行唆使意义。事实上，这也是对盘整区域高位放量突破的弥补。一般，一只个股在上升之前的盘整区，就已露出突破的眉目。但在突破之前的奥妙状况下，这种进场信号又难认为市场合察觉。据大批的图表察看，事实上，当K线组合产生在盘整区域的中位线以上、箱体之内时，K线组合就已提前指出市场的标的目的，这与放量地位间隔箱体顶部间隔可彼此参考，互为印证。股价可以哄人，而成交量却难以哄人，没有成交量支撑的股价活动是空虚的价钱活动，而成交量放大、股价却不大涨的个股，则只能是主力的压价吸货行动。K线图与成交量的联合使我们对量价共同良好有了更深条理的了解。

　　结论

　　总结以上的分析，我们可以作出一个数学模子，以描写黑马出生的时空、能量、价钱之间的特色关系。

　　第一，个股近一年涨幅不大，最好在60%以内。

　　第二，近半年波动幅度在30%以内，对照大盘的波动幅度，在大盘波幅的70%以内，波幅越小，突破的力度越大

　　第三，突破时，股价间隔箱体顶部较近。

　　第四，突破前的箱体盘整中，有周K线共同。

　　第五，成交量的共同有助于进步突破的正确性。对一段时间的成交量用累积换手率盘算有利于把握进市机会。股票论坛 www.simu001.cn【第一私募论坛】www.simu001.cn】

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显示全部楼层 · 发表于 2015-11-6 14:15:34

嘘，低调。

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