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重温经典而特别 的复合形态(图解)!

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发表于 2015-8-2 07:02:39 | 显示全部楼层 |阅读模式
【第一私募论坛】www.simu001.cn】淹没形态(或者说,抱线形态)是我们将先容的第一类由数根烛炬线构成的复合形态。淹没形态属于重要反转形态,是由两根色彩相反的烛炬线实体所组成的。
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图4.18显示的是看涨淹没形态(看涨抱线形态)。
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6 x( ]1 b  {  n+ O0 V9 _) F! o( a在本图中,市场原来处于降低趋势之中,可是后来出现了一根坚挺的白色实体,这根白色实体将它前面的那根玄色实体"抱进怀里了",或者说把它淹没了。! s  f; M. B3 K3 U9 Q( s( z; P
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这种情况说明市场上买进的压力已经压服了卖出压力。
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图4.19是看跌淹没形态(看跌抱线形态)的示意图。在本例中,市场底本正向着更高的价位趋升,可是当前一个白色实体被后一个玄色实体淹没后,就组成了顶部反转的进场信号。这种情况说明,熊方已经从牛方手中夺走了统治权。
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关于淹没形态,我们有三条判别尺度:
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3 e" `3 X9 }; X3 u, B" @0 ~1、 在淹没形态之前,市场必需处在清楚可辨的上升趋势或降低趋势中,哪伯这个趋势只是短期的。9 f- V" V' _, o$ H

; S2 \6 J) R- T+ S  X$ F) w2、 淹没形态必需由2条烛炬线构成。此中第二根烛炬线的实体必需笼罩第一根烛炬线的实体(可是不一定须要淹没前者的高低影线)。
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, d3 M! W/ u3 L3 、淹没形态的第二个实体必需与第一个实体的色彩相反。这一条尺度有破例的情形,前提是,第一条烛炬线的实体的必需很是小,小得几乎组成了一根十字线(或者它就是一根十字线)。6 }! h- X" o* ^+ n& o0 ~( k, \0 j
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如此一来,假如在持久的降低趋势之后,一个小小的白色实体为一个太大的白色实体所淹没,那么也可能组成了底部反转形态。8 N- I' @4 E  W! E$ r# |
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反之,在上升趋势中,假如一个小小的玄色实体为一个太大的玄色实体所淹没,那么也可能组成了顶部反转形态。
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4 w* U2 U- R% t# N1 T  k+ N: w) ^在西方的技巧分析理论中,与日本烛炬图淹没形态比来似的形态是反转日形态。8 e( }; K) G7 q

) J: A) {# S) S+ \, l- c西方反转日形态的具体情况是,在上升趋势(或降低趋势)的成长过程中,某一日市场曾经创出了新高(或新低),然而,当日的收市价却低于(或高于)前一日的收市价。您将发现,有的时候,烛炬图的淹没形态发出的反转进场信号,依照西方的反转日概念是看不出来的。2 g! B' A% [+ n- _5 y; R2 [) Q
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凭着抱线形态的┞封一上风,同那些采取传统的反转日概念作为反转进场信号的同业比较,您就盘踞了优势。关于这个问题,我们在图4.21、4.22和4.23中还有进一步的切磋。1 N; Y! a* J# z$ r
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下面列出了一些参考性要素,假如淹没形态具有像这样的特色,那么它们组成主要反转进场信号的可能性将大大地加强:( p5 |. P  m( f! [
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1、在淹没形态中,第一天的实体很是小,而第二天的实体很是大。0 C0 n7 K9 S( U$ i, D6 j; i

' k  x- H: o  C" C, e这种情形可能说明原有趋势的驱动力正在消退,而新趋势的潜伏力量正在强大。
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2 、淹没形态出现在超持久的或很是急剧的市场活动之后。
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. e5 j- J# k3 K! r假如存在超持久的上升趋势,则增加了以下这种可能性潜伏的买家已经进市买进,持有多头。* i# I' ^1 a: F% A* y% g: A6 \

* u: h! t8 D: K' L9 T- q在这种情形下,市场可能缺乏足够的新的多头头寸的供给,无力持续推进市场上升。假如存在很是急剧的市场活动,则市场可能已经朝一个标的目的走得太远,容易遭遇获利平仓头寸的冲击。! o6 Z# S  a% e5 q- Q
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3 、在淹没形态中,第二个实体伴有逾额的交易量。
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这种情况可能属于胀爆现象(怎么样在烛炬图长进行交易量的共同分析,我们将在第十五章会商)。
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4 、在淹没形态中,第二天的实体向前淹没的实体不止一个。
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$ \6 |( P4 t% O如图 4.20所示,5月15日和 5月 22日地点的两个礼拜构成了一个看涨淹没形态。
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: _! D% t0 j0 m. I7月的最后2个礼拜形成了一个看跌淹没形态。9月份有一个看涨淹没形态。在图示重要上涨行情之前,有一小段抛售行情。它是这段抛售行情的底部。
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) i" d- d6 E1 J图 4.21是原油的月烛炬线图,从中既可以看到看涨淹没形态,也可以发现看跌淹没形态。
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, J7 K2 j% C0 k3 n, G- Y从1985年底开始,市场走出了一场幅度达20美元的陡直下跌行情。1986年的第3个月和第4个月,先后形成了图示看涨淹没形态的两根烛炬线。
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这一形态标记着之前的降低趋势的停止。从这个看涨淹没形态起,产生了一段上涨行情,可是1987年年中的看跌淹没形态给它划上了句号。1988年2月和3月形成的较小的看涨淹没形态,又将从1987年中的看跌淹没形态开始的降低趋势终结了。/ Z. |- @3 g2 _" w3 E5 G1 d+ z4 G3 ^
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在这个看涨淹没形态之后,市场从降低趋势转为横向趋势,并连续了5个月之久。
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1 b- \6 k- C" l' z# j, A1990年2月是一根玄色的烛炬线,虽然它也将1月的白色烛炬线的实体笼罩起来了,可是它超越1月实体的幅度还不到8个基础价钱变更单元。: q# X0 [5 Q' s, o

# Y+ K' v( X6 t- {2 C从这一点来看,这不是一个理想的看跌淹没形态。然而,在进行烛炬图技巧分析的时候,必需包含必定水平的机动性,这一点与其它图表分析手段比较并没有什么不同。
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, X$ L1 v2 D6 D, q. Z9 }考虑到本形态内涵的各种疲软的迹象,将这个形态认定为看跌淹没形态是稳妥的,假如我们仅仅由于8个基础价钱变更单元的差距不敷大,而排除它们组成看跌淹没形态的可能性,那么反却是很是危险的。
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所有的图表分析技巧都不破例,始终为分析者留有施展主观判定的余地。: o, a3 U3 h. m, v+ O1 ?
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1987年和1990年的两个看跌淹没形态,充足表现潦攀蜡烛图淹没形态的优胜之处,它们发出的反转进场信号,假如用西方技巧分析理论的反转日的尺度来判定、是得不到的。
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依据西方顶部反转日概念的判别准则(在本例中,现实上是反转月的情况),此中第二条图线必需创出当前行情的新高。
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& d9 d; R9 @" G$ G0 ?! O而在上述两个看跌淹没形态的实例中,第二根玄色烛炬线并没有为当前行情创出新高。是以,依照美国的西方反转日的尺度来权衡,它们就构不成反转形态。然而,依照烛炬图技巧的尺度,这两个反转形态则是成立的。
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9 {; W- r8 ?3 _0 L" \! [图4.22是另一个很好的实例,从中我们也能领会到,相对于惯例的线图分析东西来说,烛炬图技巧可能具有更大的上风。
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请留意7月7日和8日这两天的价钱变更。这里的情形与上例相似,第二天与第一天比较,并没有创出新高,假如我们采取西方传统的反转日概念来权衡,那么这里涓滴没有产生顶部反转的迹向。+ I3 r! V4 j4 f! h
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然而,以烛炬图技巧来分析,这倒是一个看跌反转进场信号,即此时市场确切形成了一个所谓的看跌淹没形态。
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/ ]4 b8 I3 m0 R$ m6月初有两根烛炬线,烛炬线1和2,看上往似乎是一个看涨淹没形态。可是,看涨淹没形态属于底部反转进场信号。
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这就是说,它们只有出现鄙人降趋势之后(或者在有的时候,出现在横向交易区间的下鸿沟)才是成立的。在本图例中,虽然6月初出现了这个形似的看涨淹没形态,可是因为它并不处鄙人降趋势之中,是以,并不具有凡是的预测意义。
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* ~( m2 E# r; E# \$ C在图 4.23中,产生了一系列看跌淹没形态。淹没形态1将市场从之前的上升趋势,拖进一段连续了数月的程度交易区间。
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9 t; X. h' `( [: F2 z( k淹没形态2仅仅为那时的上涨行情带来了短暂的喘气机遇。看跌淹没形态3、4、5所发出的反转进场信号,十足是西方技巧分析东西供给不来的(这是由于在这三个反转形态中,它们的第二周均没有创下当前行情的新高,所以三者均不合适反转周的尺度)。股票论坛 www.simu001.cn【第一私募论坛】www.simu001.cn】
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