|
股市集合竞价藏了很多秘密! j! c. Z& E" z5 Q
所谓集合竞价就是在当天还没有成交价的时候，你可根据前一天的收盘价和对当日股市的预测来输入股票价格，而在这段时间里输入计算机主机的所有价格都是平等的，不需要按照时间优先和价格优先的原则交易，而是按最大成交量的原则来定出股票的价位，这个价位就被称为集合竞价的价位，而这个过程被称为集合竞价。% \& _4 } ?3 E$ p8 _& Z2 ~
集合竞价最大成交量原则，即以此价格成交能够得到最大成交量。高于集合竞价产生的价格的买入申报全部成交；低于集合竞价产生的价格的卖出申报全部成交；等于集合竞价产生的价格的买入或卖出申报，根据买入申报量，卖出申报量的多少，按少的一方的申报量成交。
) J ~2 U9 @ ?) Y 集合定价由电脑交易处理系统对全部申报按照价格优先、时间优先的原则排序，并在此基础上，找出一个基准价格，使它同时能满足以下3个条件：
# f; [3 |6 c$ L2 u6 y 1。成交量最大。
1 V+ V; Y. S" h9 W6 W 2。高于基准价格的买入申报和低于基准价格的卖出申报全部满足(成交).
% v1 k* U3 o' B: H3 u 3。与基准价格相同的买卖双方中有一方申报全部满足(成交).
9 F2 \7 \6 u0 Z 该基准价格即被确定为成交价格，集合竞价方式产生成交价格的全部过程，完全由电脑交易系统进行程序化处理，将处理后所产生的成交价格显示出来。这里需要说明的是：# @& d! |: G& Y
第一，集合竞价方式下价格优先、时间优先原则体现在电脑主机将所有的买入和卖出申报按价格由高到低排出序列，同一价格下的申报原则按电脑主机接受的先后顺序排序；
: Q; `, C! H0 [& n+ g: r 第二，集合竞价过程中，若产生一个以上的基准价格，即有一个以上的价格同时满足集合竞价的3个条件时，沪市选取这几个基准价格的中间价格为成交价格，深市则选取离前收盘价最近的价格为成交价格。4 Y( [2 q" V$ J: {; X4 p' X* [0 C0 z
总结集合竞价时间：
, { d$ v. ~( ?8 s$ } 上海市场：9:15—9:25
. K+ G" n# P/ s/ e/ b 深圳市场：9:15—9:25(开盘集合竞价时间)14:57—15:00(收盘集合竞价时间)8 |. U4 ]4 ^) x: P. _ {
集合竞价申报规定：
# Y; C' a- F5 u, _# z6 g 每个交易日9:15至9:25(深圳包括14:57至15:00)，证券交易所交易主机接受参与竞价交易的申报。
! I1 R4 V1 O) [' s( \- A; B 每个交易日9:25至9:30，交易主机只接受申报，但不对买卖申报或撤销申报作处理。交易所认为必要时，可以调整接受申报时间。
- N$ S) i: S" v/ g5 A, ^ 集合竞价阶段撤单规定：) b' u; j* ^, i6 W& L6 W
沪深两市每个交易日9:25至9:30的开盘集合竞价阶段，两个交易所交易主机都不接受撤单申报。
0 b/ J# l I, d: {' ~( w/ T 不过在接受交易申报的其它时间内，两个交易所规定有所不同。沪市未成交申报在其接受交易申报的时间内可以撤销，具体为每个交易日9:15至9:25、9:30至11:30、13:00至15:00；而深交所规定14:57至15:00，深交所交易主机也不接受参与竞价交易的撤销申报，在它接受申报的其它时间里，未成交申报可以撤销。6 ]; v# n' g3 ~
, B2 D* X: A3 |- K1 I$ Y
观点与操作：
9 e1 x+ B' Y) q1.一颗红心，两手准备：如果观察上证自2850点以来的日K线，我们不难发现一个基本规律，即在突破上行后的整理都是以箱体结构作为基本形态来展开的，并且箱体的幅度也大致相同。比如：8.26和8.27连续两天暴涨后，大盘就开始进行箱体震荡整理，观察8.31-9.30的日K线形态，箱体顶部是3250点一线，底部是3000点，空间250点，国庆之后以向上跳空方式突破这个箱体，按照箱体翻越理论，则理论上上行空间可以简单估算3250+250=3500点，实际上我们看到在本周突破之前10月中旬以来的震荡其高点就落在3450点一线，偏离不大。并且观察10.21以来的日K线同样是一个箱体结构的整理形态，顶部3450一线，底部3250一线，空间200点，也就是说如果本次如果能够有效突破之前箱体顶部3450点一线，则后续的理论空间应该在3650点或略偏上一点位置。
3 {! \# }+ |! p( g' w8 h( ~ 但，突破是真的吗？这个还是需要打个问号的。实际上这波上行也同样可以视为最后一波冲击之前一个箱体（8.31-9.30箱体）突破后完成量度升幅的末尾攻势。如果是这样，则3500点一线不会站上，而是会再度回来，再度考虑3300点，形成箱体的第三个脚，这个概率不是没有。所以现在的考虑需要一颗红心两手准备。
) f; }1 ?& ]$ o 3500点一线的位置是很尴尬的也很关键的，理论上即便突破有效，后面可能也就200点左右空间，如果无法突破再回来其实也跌不到哪里去，下面3300一线会形成强力支撑。如果各位对上半年行情还有印象，应该记得最火爆，吸引场外居民资金大批入市的点位其实就是在今年三月份突破09年高点3478点之后展开的。这一次如果站稳了还会吸引增量资金进场做多吗？我想这是我们必须要高度关注的，考量指标就是成交量。从策略角度看，我的建议是：这个时候要严格以均线走势作为参考，5天线不破可以暂时拿着，破掉就建议至少减仓一半，确保安全。
5 I" l/ U' V# Z0 b* q2.有板有眼：暂且持仓为主，但对于重仓甚至满仓且解套投资者可酌情小幅减仓，之后按照5天线作为持仓标准。主板权重和低价题材股为主
( o' h4 I: ?) w' s: n
& v/ y" T- [% R希望第一私募论坛网 小编不要屏蔽我的这篇博文 | 
|手机版|Archiver|
( 桂ICP备12001440号-3 )|网站地图
发表于 2015-11-5 17:26:00