2016年开局带给市场不一样的遐想。新一年是否还像2015年，牛股，乃至“妖股”横行？( E/ D% ^; H1 v
! d$ l0 W* U- w4 ]& ^- K
已往一年，A股“倒V”字形的走势，为“妖股”的生长提供了绝佳的土壤。从年初的“泽熙概念股”富丽眷属 (600503.SH)，到年中的狂风科技 (300431.SZ)，再到年末的特立A(000025.SZ)，A股市场妖气弥漫。4 X; r. z/ p3 p ]6 k+ b
6 v! M( ^" V" K) N2 X( Y: x& K
暂时抛开资金炒作的黑白对错岂论，“妖股”所带来的财产效应远超其他个股 。不外，投资者若想顺遂“捉妖”却非常困难，一有不慎，更会出现捉妖不成反被套的尴尬。4 K3 M* c0 g+ X3 P% e7 d& `7 t7 U
4 j, `0 n6 A$ X: h* j# _
固然无法正确判定下一只“妖股”，但是资源市场总有其共通之处，21世纪经济报道采编团队，为此本期样本观察团队选取了世纪游轮 (002558.SZ)等18只样本股构成股票池，试图通过归纳样本股的一些共性。尚难预判行情 ，不妨苦研既往。
0 U( u; F8 `* Q! V$ q. k' A5 P6 M2 v& Q+ A
新股 、中概股 、退市股中机遇4 g6 a$ r6 Z! p
5 n1 J- {& y# N! u% V3 K# @
“汗青不会简朴重演，但总是惊人的相似”，这个原理放在资源市场里同样实用。, L. x: D' y2 g% m, E6 J7 U$ T/ j
S( _# d8 S! y8 ~9 h( P8 w4 o 通过梳理样本公司可以看出，2015年的“妖股”重要分为新股、中概股、纯资金推动型和已退市重新上市个股几类。
4 i$ |* W! @3 [, k: N& b0 c+ s5 p# k% i7 B6 `
第一类，市场关注度高的新股。如2015年的“涨幅王”狂风科技在还未上市前，便已成为了市场关注的焦点。加上客岁IPO重启后，新股上市后连续“一字板”走势已成为惯例的因素，狂风科技上市便创下了连续29个涨停的A股记载。
+ w1 a9 C. Y* ~7 G' {+ k: v# L. z- t
迅游科技 (300467.SZ)的情况与之类似，二者的共同点便是，大众对其有肯定的认知度，部分投资者恰好正是其用户，这无疑为后续的飙涨打下了良好根本。+ v. P. H" p% r( E6 \" ~$ n
% Q- b3 M' {4 b; b5 g: W+ s9 T) X
第二类，纯资金推动型。这类个股走势稍显霸道，通常公司根本面无庞大利好，乃至是负面缠身，但是股价却不管掉臂地连续飙涨。
$ c# `5 i; U" ]" L: y! O0 j! ] {
8 r$ N' `9 ?1 r$ j( u 以被称为“妖股之王”的特力A为例，公司在2015年7月至10月期间，股价一起从10.98元一起飙涨至89元，而在此间公司仅有稍显鸡肋的国企改革概念。
3 n5 h4 v# u5 ^9 x0 Q& Z
3 m9 I. A! a5 `2 b6 F) ? 纵然面对证监会对公司部分股东因利用股票，并对其开出13亿元天价罚单的巨大负面消息，特力A仍然在12月任性地创出汗青新高108元。7 L- C4 B8 O# T$ A4 h( Y6 N
3 a/ e* y" V( q/ f4 B, X4 n, |: R 另一家文峰股份 (601010.SH)，同样亦属于资金推动型的“妖股”。2015年上半年，文峰股份曾在短短两个月的时间里，股价飙涨凌驾4倍，而公司根本面、消息面均无庞大变革。为此，本报样本观察团队曾提出质疑(详见本报2015年5月6日报道《地区零售商高送转闻风飙涨4倍 0 s# P- n4 Y$ [+ R2 y
, H! Y! T( z! S2 O4 A {; n! A$ |/ w
文峰股份“腾飞”风从那里来？》).9 n! j+ t+ ^+ r! q- \6 H+ w5 a
; b+ m( i+ T: r b1 y9 ?/ g 第三类“妖股”，则重要会合在外洋回归的中概股，典范代表便是年底复牌，随即暴涨的世纪游轮，在巨人网络消息借壳的利好消息刺激下，2015年11月复牌后便连续20个买卖业务日涨停，股价一度突破200元大关。
! ^; E \" i* c) t* |% C0 R3 I1 M8 `2 z$ m. Q7 S- x! X) Q: k
须要指出的是，固然注册制加快推出的大概很高，但是市场广泛预计仍有两年的过渡期，而随着各家中概股纷纷私有化，将来A股也将迎来更多的中概股。
3 j; g+ Q q: n: x( _
- s- V8 S8 D: b: C1 P* Y5 b; L 第四类，重要以长航凤凰(000520.SZ)等退市后重新上市的个股为主。只是由于此前投资者已被关了数年，以是这类“妖股”规复上市后，多碰面对巨大的卖压。从部分个股规复上市后的股价走势上看，均出现了差别水平的下跌。
5 q) V P) ^ Z' q2 T" c$ [3 Y
t( e$ Z# d5 Q* b1 A# O “2010年之前就开始炒*ST类个股，固然退市风险很大，但是收益也远超出其他个股。”郑州一位投资者先容道，2010年至2013年期间，只买低价的退市股，如*ST长油等。1 Z* H' f9 d: w- X) H4 f
5 F3 [( q2 i; E 互联网 、股本小、关注高$ w$ o( D6 j- [) ^. F& h% h
1 Q$ e( N' f% E' `0 x! p 既然能被市场称作“妖股”，自有其非凡之处，反映到数据层面，便是高振幅、高换手率。据统计，被纳为样本的18只个股2015年均匀涨幅为408.77%，年均匀换手率为1389%，年均匀震幅880%，各项指标均远远高于A股均匀值。/ O- p x/ k% h+ Z- A3 t2 J
( `( t5 {( }( r! D
很故意思的一点便是，除了迅游科技(300467.SZ)、世纪游轮(002558.SZ)和长航凤凰(000520.SZ)外，“妖股”险些清一色会合在北京、广东、上海等经济发达地区。相比于中西部地区，浙江、广东等地游资生动水平显着更高，这也是浩繁“妖股”背后的主推手。
" _8 [9 q3 s+ j1 v
: r2 U8 j% z2 W# ] ^8 e4 n 21世纪经济报道记者通过比力样本股发现，多数“妖股”在未拉升前，广泛具备流畅股本小、市值小的特性，这无疑有利于资金灵敏收购筹码而顺遂到达控盘的目的。! u, }) a* }' W; ^
, y/ u9 Z8 n* A3 Z! D 数据表现，剔除狂风科技等3只新股后，剩余15只个股中，特力A、海欣食品 (002702.SZ)和京天利 (300349.SZ)等7只个股在2015年初时市值均低于50亿元，凌驾100亿市值的则仅有乐视网 (300104.SZ)和东方财产 (300059.SZ)两家。
/ _2 H D' t( n# E/ x( ] K2 ?# `) k0 {4 r+ [+ a0 G
从样本股所属行业和板块上看，互联网概念成为“妖股”的大本营。此中，传媒类个股4只，盘算机行业个股4只，若加上迅游科技(300467.SZ)和被巨人网络借壳的世纪游轮(002558.SZ)，涉及网络题材的个股高达10只，占样本总比例的55%。% K0 U5 k/ V4 l3 L8 q, Y
9 |4 w8 ]6 r. N: U/ l3 o
而上述10只个股中，更是涵盖了多家根正苗红的互联网企业，以及因触网概念而大幅飙涨的公司。以迅游科技(300467.SZ)为例，公司从创建之初便是一家存粹的互联网企业，更是网游加快器这一细分子行业的龙头，聚集了新股、互联网概念、高送转终极促其成妖。/ z3 a4 _; Z, X s9 q
4 F$ ?* @# S% v
除了这类天生丽质的公司外，通过借壳、重组而成为“妖股”的公司亦不缺乏。
- t( [7 H, k* h4 j0 [
5 A- }; G+ H7 K 世纪游轮(002558.SZ)便是很好的个案，自2014年10月停牌后，公司曾先后与九鼎投资等多家机构打仗，直至终极敲定借壳方为“海归”巨人网络，而这个消息也直接促使公司成为2015年11月以来，A股最受关注的“妖股”之一。
% b4 b# ^+ i Y7 H
[" j9 m0 V+ o) T3 I n) t, O 须要指出的是，置入资产的质量高低、话题性强弱，肯定水平上也决定了上市公司能否成为“妖股”，如已更名为九鼎投资的中江地产 (600053.SH)均是云云。2 ?: z8 m" p7 x) e5 A
" P1 u7 w( P6 H. {5 e1 z. E
综上，“妖股”多会合在北京、上海等经济发达地区，以互联网、资产重组类公司为主，同时兼具高换手率、话题性强、流畅股本小等特点。投资者亦可从这几个方面来筛选，具备“妖股”潜质的公司。. o1 ^* A) b. G; b) d6 o$ J2 `' P
- ^- r) ^& B# d) P5 D6 x1 F( e
公开资料暗示买卖业务点？; X' y9 M( ^& E- N$ P
& P( u5 O' d) N 固然通过归纳“妖股”的共性和特性，来进一步缩小筛选的范围，但是投资者若想正确“捉妖”仍不轻易，由于“妖股”一旦启动，便多出现旱地拔葱式的连续“一字”涨停，其间很少有上车的机遇。, ^5 n0 V& E( D( {
. S9 U' R4 J# E, p. d' K
不外，从公开资料和数据上，却可以探求出肯定“妖股”启动前的征兆，好比股东户数这一指标。世纪游轮2014年一季度股东总户数为7396户，到当年停牌前的9月尾，股东户数已降落至5022户，表现筹码趋于会合。+ D* @$ J$ j* r7 z
/ m, b: Q$ G' X. s* Q
再如京天利，2014年底时，股东户数为10021户，到2015年2月时已降落至6013户，在随后的3个月时间里，公司股价从50元一线最高上涨至165元。9 W0 {- \8 w+ W) }. u6 Q
' E7 J: g9 ?( c# r C1 [, J- i) J
除了数据指标外，着名投资机构举牌的公司，如九鼎投资、硅谷天国，以及相对机密的“马甲”公司深度参加的情况，同样值得鉴戒。/ n6 Z$ O& b) l0 }% h% g" U
; ?1 a$ d' @, ~0 | U' c1 g+ g 2014年9月，泽熙投资旗下的泽熙增煦投资中央便曾斥资3.3亿元参加富丽眷属的定增；2014年10月，九鼎投资的“马甲”公司苏州信操行投资中央、嘉兴荣达投资也曾出如今世纪游轮的十大流畅股名单中。至公司复牌后，上述两家公司均连续涨停。
$ ]# e( Y z$ ~5 X0 f' m+ E' W- l) [ J O; [. Z1 O3 X
别的，从公司谋划情况上看，部分已连续亏损两年，处于保壳阶段，同时兼具市值小等特点的公司也需重点关注，这部分公司同样具备“妖股”的潜质。
# k& R1 v, B( S: b) Y' @& E
4 ^, |6 ^/ k6 j- d- a2 j& [" } 此前已有分众传媒、巨人网络私有化的案例在先，近期更传出奇虎360私有化的消息，预计将来也将迎来更多的中概股回归。固然现在国内注册制推出有所提速，但是思量到政策的不确定性和注册制的过渡期，借壳还是中概股最方便快捷的上市途径。0 m: @$ r) w4 v" V1 f
9 i6 | s0 _- C* \' r4 ?0 h
相比之下，“妖股”的中短期卖点更轻易把握一些。7 G$ G" @% o( L6 W! P
4 ?9 Z6 m8 \, y& }0 J. C2 p5 W 一样平常“妖股”在连续涨停期间，换手率多会维持在较低水平。以世纪游轮为例，在2015年11月以来的拉升过程中，前18个买卖业务日合计换手率仅有3.1%，直至当年12月7日，单日换手率蓦地拉大到15.09%，12月8日世纪游轮打开涨停。/ M4 ~$ {/ T6 k# y& V; L' k
8 ] [! Z8 m, K
别的从样本股的走势上看，每股代价凌驾300元、400元时，通常也预示着个股进入高危地区。2015年上半年，安硕信息和全通辅导便曾创下474元、467.57元的高价，随后两大“妖股”股价双双腰斩。* N2 Z0 [6 O; r, b1 j% L/ B& D
% X: f$ C4 P$ A
须要指出的是，2015年证监会对“妖股”的炒作力度显着加强，整年共对上市公司下发了61份行政处罚决定书，以及9份市场禁入决定书。此中，仅2015年9月罚单金额便高达24亿元。
- P7 i% g+ r" O8 a5 r5 Q, g7 d; s% }" Z* x, h) g8 n, T
对于多数“妖股”来说，多具备资金炒作猛烈、部分机构提前匿伏的特点，羁系力度的加强无疑也加大了妖股的投资风险。 |
|手机版|Archiver|
( 桂ICP备12001440号-3 )|网站地图
发表于 2019-6-23 23:08:17