【本年A股IPO首家券商来了！红塔证券乐成过会 十年IPO长征路修正果】券商中国记者从投行人士获悉，在18日召开的第十八届发审委2019年第21次工作聚会会议上，红塔证券股份有限公司乐成过会。在履历了A股IPO停息、中介机构被存案观察、项目停止考核等诸多妨害之后，红塔证券终于过会，此时隔断公司2008年初次透露上市操持，已颠末去了十逾年的时间。（券商中国）; D' J9 p1 f; |' F' ` G
券商中国记者从投行人士获悉，在18日召开的第十八届发审委2019年第21次工作聚会会议上，红塔证券股份有限公司乐成过会。
0 O6 t' n7 [+ d: H: w5 [5 l" m- e ^9 z0 o/ K
在履历了A股IPO停息、中介机构被存案观察、项目停止考核等诸多妨害之后，红塔证券终于过会，此时隔断公司2008年初次透露上市操持，已颠末去了十逾年的时间。
+ k* N/ C; V; n4 ?: E7 k+ |2 ?; Z! g# y4 g/ q8 p1 e" S: P
作为2019年A股首家过会的券商，这意味着A股上市券商即将增至36家。: W; p7 ~; O' M* F% x# ^
% @3 p: B2 | U, R; b A股上市券商将增至36家
3 l* O$ v Z. l7 K6 N& }
/ p/ F% _: z% W 4月18日，红塔证券在第十八届发审委2019年第21次工作聚会会议上，顺遂通过发审委的考核，成为2019年A股第一家获批上市的券商。至此，A股上市券商将增至36家。根据最新的招股分析书，红塔证券拟初次公开发行人民币平常股股票不高出3.64亿股。
1 \' k9 p% J8 P" g$ |# n% D# O( I
2 a* Q |. k {; Q0 V. M 对于红塔证券来说，这一天已经等了太久，久到隔断2017年6月22日初次报送资料，已颠末去了一年又九个月；隔断公司初次提出上市操持，已颠末去了十逾年。
6 \- G5 \& H$ @3 }4 c2 V
& @ e- y/ h9 q( Y 2001年9月8日，红塔团体、云投团体、国开投、云南省国托、金旅信托、昆明国托等13家发起人共同签署协议，在对云南省国托、金旅信托和昆明国托举行证券业务重组的底子上，约定发起设立红塔证券。
! L8 n+ w& w% p; k" N0 Z
0 j; ^* o1 l; A" u6 ?: D9 @. Q 停止现在，红塔证券已设立1家上海分公司，以及46家业务部，此中25家位于云南省内。别的，公司旗下另有3家全资子公司：红塔期货、红证利德(私募子公司)、红正均方(另类子公司)；2家控股子公司：红塔基金(公募基金)、红塔资管(基金子公司)。; {% [9 r6 t# A( ~/ O
& a& o" B7 ^* Z3 y! ? R* R
公司实控人系中烟总公司% t+ i; ?" K0 ?7 Z& |4 s$ Z5 [
/ p! N( \3 {. q' l' w
据相识，中烟总公司通过控制公司股东合和团体、双维投资、华叶投资、中烟浙江省公司、万兴地产合计持有红塔证券66.02%的股份，系公司现实控制人。中烟总公司系全民全部制企业，出资人为国务院。国家烟草**局和中烟总公司对天下烟草行业举行会集同一管理。% @( X' f( z' T! Q* K1 @
' e* Q+ ]; b7 {0 `
' d6 _( t$ [: X- y2 B 红塔证券表现，力气雄厚、配景强盛的股东，有助于公司创建科学、规范的法人管理布局和良好的决议机制，从根源上防范策划过程中的违规风险；有助于镌汰公司策划中的**资本，强化管理层的策划责任，进步管理的有用性。同时，依托中烟总公司及其部属公司的财产平台，公司充实整合品牌、渠道、信息等资源，实现业务的稳固发展。9 V# G4 b! D, ~- b+ B
, {% a; b; X( {+ \, ^ 收入布局单一的云南券商! p8 V" h. X9 L( `5 O/ ?3 _
( ?) _& Q+ f. Z3 j2 t
近来几年，随着证券市场的低迷，红塔证券净利润同比出现下滑。2015-2017年红塔证券实现业务收入分别为19.75亿元、9.75亿元和11.13亿元，归属于母公司的净利润分别为10.43亿元、3.33亿元和3.63亿元。
7 B- b1 J( V! b5 g. j
O& x: Y; N; x% t; l1 S
$ y3 M4 S$ r2 y' ?4 ^$ j 红塔证券表明，陈诉期内公司收入告急泉源于证券经纪、证券自营、名誉生意业务业务等，上述业务与股票市场颠簸关联度较高，因此，公司业绩的颠簸告急由股票市场团体环境的厘革造成的。
! }- Q1 i; u/ B" T. d+ ~+ F+ C1 r, P
0 e* r8 t1 K' S" V+ P5 b" X 但值得注意的是，红塔证券现在业务收入布局较为单一，且地域分布上非常依靠云南省。数据表现，公司告急收入泉源于经纪、投资和名誉等传统业务，2015年至2017年，三项业务收入合计占业务收入的比例分别为89.49%、61.82%和48.06%，创新业务有待进一步开发。
; I" u: j% K1 U$ z+ m& h' s/ k$ E4 _6 W3 N6 F V
作为仅有的两家注册地在云南的券商之一，红塔证券过半业务部均位于云南。2015年至2017年，云南省内**交易证券业务收入占比分别为80.22%、79.10%和79.28%。红塔证券表现，将来如若云南经纪业务竞争进一步加剧，将对公司经纪业务业绩产生倒霉影响。/ @; D" j3 L4 ^& r' G
e: |7 m. X8 f) A9 n! P 上市融资缓解资源掣肘2 T# e& e4 T4 Z, A/ [
! F: N8 C5 {- F, e
众所周知，在以净资源为核心的羁系体系下，净资源程度的高低决定了公司各项业务规模的巨细。根据红塔证券的《招股分析书》，陈诉期各期末，公司净资源分别为87.01亿元元、96.07亿元和90.36亿元，与国内大型证券公司相比，存在较大差距。+ H' i0 d3 D; I" s# }
8 ]+ K/ i& s: s3 z/ k5 H m% n% [9 H1 H; v
数据表现，停止4月18日，在已披露2018年报的券商中，排名前20的券商净资源均高出百亿规模，匀称为383.77亿元。此中，中信证券、国泰君安、海通证券分别以919.96亿元、865.76亿元和713.77亿元的净资源位列前三；尚有中国银河、华泰证券、广发证券等9家券商净资源规模高出200亿元。
9 E6 _0 H) m1 ?1 f# T/ m, E/ H& k0 ^- |; N
) J% x( j0 N, m
红塔证券表现，随着公司不停发展，偏小的资源规模渐渐无法满足公司业务扩张的须要，对公司改善业务布局、拓展业务范围和业务规模产生了肯定的制约。因此，公司拟通过本次公开发行上市召募资金扩大资源规模，缓解资源规模对公司业务发展的掣肘。0 B4 ]; c- r! P5 y5 |4 C
4 p% c; `0 j9 {/ z5 q 根据招股分析书，红塔证券本次公开发行股票的召募资金扣除发行费用后，拟全部用于增长公司资源金，拓展干系业务。
$ s+ d* E; R( V! w/ t
: p7 {( j) X* {# d 详细来看，与其他券商雷同，红塔证券本次召募资金同样将告急用于四个方面：扩大重资源业务(名誉业务、自业务务、直投业务)，增资子公司(增长私募子公司和另类子公司的注册资源，推进期货子公司和基金子公司的增资扩股)，加大对互联网金融、信息体系的投入，以及提拔传统业务(经纪、投行、资管、研究所等)力气。 y' s8 A! `! b: B+ p; F- t
1 [' A& m4 d% d5 L* P 七大资金利用方向：
; I* W; E. k1 J6 x* {
3 W/ K& o0 {" _0 f9 P4 C (一)进一步开展创新业务，扩大融资融券等名誉生意业务业务规模；) a6 B& |6 h; i) S5 V/ J7 O
/ V- b" p \8 x$ M8 y F
(二)在风险可控范围内，根据市场环境得当扩大自业务务规模；
- Y) u6 s8 e6 A9 i
C% y& H, c* o/ P$ z (三)加大对红证利德私募投资基金子公司的投入；
3 w& `& u9 a+ F# Z! c6 S8 t, y# S# V0 c; \
(四)加大对互联网金融业务的投入；2 i) P2 C7 k& t3 h6 k6 g
3 D0 D! `9 O( a2 B; V) K- O1 v (五)增强信息体系建立，提拔配景综合服务本领；- d2 h# w' f' U5 F
! y9 b5 `6 ] O! `* ?3 Q, |6 m (六)推进期货子公司和基金子公司的增资扩股工作；
' [ D* L9 _- v8 o
) {1 _* e" T0 P" h& h q" Y" Z (七)其他资金安排：1、提拔经纪业务本领，优化证券业务网点建立，增设新业务网点，进步经纪业务的市场占据率程度，推动公司向财产管理中心转型；2、充实投资银行业务资金，扩大投资银行的业务规模，增强承销力气；3、增强研发投入，进步研发程度；4、加大对资产管理业务的投入。
& L d! R% W0 W/ _6 d* Q
( U( M, X6 r2 m) r 13家券商列队期待上会
0 S3 Z7 m& `% Q1 I k5 S% H' ^5 q, [! w" |
停止2019年4月18日，IPO正常考核状态下列队的券商另有中银国际证券和中泰证券，其考核状态均为“已反馈”；国联证券和东莞证券则处于“停止检察”阶段。别的，国开证券、万联证券、财达证券、恒泰证券、国融证券、华龙证券、渤海证券、德邦证券、湘财证券9家券商现在尚处于在辅导存案登记受理阶段。 | 
|手机版|Archiver|
( 桂ICP备12001440号-3 )|网站地图
发表于 2019-6-23 23:24:28