比特币诞生至今十年，交易形式从无到有，从现货到期货再到现在的期权，甚至未来的ETF，交易形式越来越丰富。除了现货以外，期货、期权本质上都是比特币的一种衍生品，而且还是基于现货的对冲工具。推出比特币衍生品就是对市场的完善，也是推动市场发展的一种表现。无论是期货还是期权，都是投资者押注比特币价格趋势的一种方式，只不过不需要实际持有比特币，这点对于资金量不大的投资者来说非常友好。6 m6 W7 a4 `/ b3 X1 _! d
4 v* e" d- }; Y' @( @# \4 i9 R8 t' {
4 Q" ~$ S# T; ?0 D- J: c新一代BTC金融衍生品平台，BitOffer交易所于10月底正式上线比特币期权，也是业内首家推出BTC期权的交易所，摇摇领先BAKKT、芝商所CME、BitMEX、Binance等交易所。该期权无保证金、无手续费、无需行权、更无爆仓！最大的特点就是无论牛市还是熊市，均有机会获得高达1000倍的收益，看起来较比期货更具优势，但是，现货、期货、期权它们之间究竟有何区别呢？我们通过以下几个点来进行对比。6 F. h8 ~7 }7 ~' a- C8 ^
/ G O1 m* @$ K' d5 ]; o举个例子：* ?( K& J4 ^" T9 }4 \8 G
' `4 J7 [; h- s0 T) W
比特币现价为8000美金时，当比特币从8000涨到8500美金。
0 |! ^, Z" F8 _5 A' {" j2 \" w/ ~. R ?8 D! X0 r0 M, d
1、现货，买一个比特币现货赚了500美金
' @. {7 d1 G3 y2、期权，买一张看涨期权也赚了500美金 k+ C5 }6 o ?/ a8 l3 P
3、期货，那么期货如何才能够赚500美金？
- h7 X; V% O- p5 C; z5 l# ?: ~3 y3 Y
6 |1 k0 F$ C q* F! X打个比方，你在某平台用500美金本金玩期货，开20倍杠杆，那么，比特币至少需要涨5%才能实现资产翻倍，也就是从8000美金涨到8400美金，涨幅为5%。& e. Z* W- X5 [* W
/ b Z- ^" z/ w; g# X当现货、期货、期权三者收益相同时
+ G" w3 Y. \1 @
4 H M+ D8 }: e) d& {; e: |现货，需要投入8000美金
% O& I+ X5 Y2 K" F* p期货，需要投入500美金# L+ s5 x0 o, Q; F' U! `
期权，需要投入5美金% r% f9 J M# @' S7 l+ |
* @5 [+ O0 D7 M L* \8 r
我们发现，其中期权投入本金是最低的，因此风险也是最低的，但是收益却非常高，就拿期权来说吧！投入5美金就能够获得500美金的回报，基于成本计算，相当于100倍的回报。因此，BitOffer推出的BTC期权将具有极大的优势，远远领先于期货、现货。0 g$ u& l7 d7 d: h! _
8 d1 M6 B6 A0 ?+ w* K. J
而在风险方面，相信大家玩过期货的朋友都有所体验，其风险是非常大的，稍有不慎就爆仓，从而影响其账户的资金安全。然而，期权最大的风险仅为购买时支付的权利金而已，并不会影响其账户的其他资金安全。
; H6 q9 R) B" `2 }) b6 z4 e9 z4 A/ w5 h0 K
期权还是最好的风险对冲工具？0 T4 [1 `8 a6 b% {7 a" f
( }% q0 ?! m8 Z |. z- y; Q" V比特币衍生品的作用本质上就是用来对冲现货的风险，只不过大多数投资者却用来进行投机行为。却不知期权是现货对冲最好的工具，这又是什么意思呢？4 d/ y3 ]( H. R# [8 P
8 T! n1 o6 \$ q& E8 P
比如说，比特币现价8000美金，如果跌到7000美金，你没有做任何对冲的情况下，你持有的比特币现货直接亏损了1000美金。
; u6 U0 _8 Q' l8 d1 I8 T! O) j$ ]- Y2 f- G# J
但如果你做了相应的对冲，在BitOffer开了一张看跌期权，成本也就 10美金左右，如果比特币从8000美金跌到7000美金，那一张看跌期权就赚了1000美金，这么一来，现货亏损的1000美金就被对冲掉了，账户没有任何损失。% d4 J" Y7 p8 r" K* h5 \) h1 k
X7 N; N; F0 O: R+ B9 B# ?7 E
如果比特币从8000美金涨到9000美金呢？现货赚了1000美金，而看跌期权只是亏损10美金而已，这就是对冲的魅力，学会了之后，你将是市场的常胜将军。 | 
|手机版|Archiver|
( 桂ICP备12001440号-3 )|网站地图
发表于 2019-11-21 08:07:29