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【第一私募论坛】www.simu001.cn】牛市中，傻傻地就可以赚到钱的4种措施
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行胜于言，从某个角度来说，我这两年的熊市策略等的就是牛市，所布的大部门种子就是为了在牛市中抽芽。相信不少人可以或许记住我曾经说过那一句话：“只要能熬过熊市的雪窖冰天，就可以或许在牛市的春天里纵情奔驰。”7 ?9 k4 i1 s4 [$ `* ?$ f
+ o4 @" {& \, c ^! f有意思的是，上证指数都纵情奔驰了50%，可还有人在论证这不是个牛市，甚至断言这只是熊市的反弹，所举的相关数据似乎还很具科学性‥‥‥
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: V7 z* I1 ~( o( B$ |+ w呵呵，对于这种书白痴，说再多都没用，要知道，有些工具是没措施用机械思维证实的，但凭经历、直感就能判定。* B, s3 A* ?$ T* V1 [) W
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正如同，我们看到美男，心里自然就会判定，这就是个美男，但你要分析她美得有什么特色，哪个部位更尺度，眉眼之间合适什么黄金比例，与历史上公认的美男有何种近似度，那就是笨拙了。( v7 j4 D1 G) }& |( I# N' Z
) \" z$ P* D' A8 O; v" m. Q: _儿童期的我们辨别不出什么是美男，假如长大了还不知道什么是美男，那就不是美男的问题，而是我们自身的问题。
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同样，行情都如火如荼地产生了好几个月，那么多股票翻倍，还嗣魅这不是一个牛市，只能嗣魅这不是行情的问题，而是我们的判定力有问题。或者是由于我们买的股票有问题，它一向不涨，让我们感到不到牛市的气味。' S2 {+ S. _4 W) g) N1 ~( C' v, ]
" v( Z. y4 p4 E# u! j9 ^既然，我们都能判断这是个牛市，却没措施赚到钱，那么就应解决自身的认知问题，而不该埋怨是市场错了。
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2 g% z, o- t) N* B9 o8 U, C7 l熊市里，大家都在赔钱的时候，埋怨市场错了，可能是准确的；但到了牛市里，大家都在赚钱的时候，还在埋怨市场错了，那就是一种不能客旁观待市场的非理性表现。是不是只有市场照你所想的走，才能证实你的巨大，股市又不是你家开的，只有依照你所假想的走，才是准确的市场，那别人还怎么玩。% V2 A ]: o5 F; @' l
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所以，假如我们的组合出现了与市场不顺应的节拍，且不想错掉几年难遇的牛市，就应当适度调剂，这才是相对理性而明智的作法。近期，有不少交易者问了我这方面的问题，我不想就个股逐一答复，有些股票我基本就不懂，有些股票虽然我仍持有，但我短期并不看好，只是由于自身的小我偏好而保持，所以，也不好说怎么调剂。* b; V# p: }3 W0 i) q/ e
5 O2 g. O+ m) ]8 i: W4 @. }今晚有点空，我就简单谈谈自身的见解。, @3 o. h6 \- C4 i
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调剂应怎么样进行呢？
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首先，要想清楚，牛市最典范的特色是什么，说穿了不值钱，牛市就是很多人哪怕是很傻也赚钱。所以，很多股票尽管质量很差，但在牛市中却被一群人傻傻地买上往，很多人傻傻地赚了很多钱。6 V- `- x' g- x4 P
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熊市重质，牛市重势，短期赚钱最多的不是价值投资者，而是大部门敢于彼此借重的荣幸者。8 D. K6 h" R* e8 p/ u9 [
: V( x* e. Y% s1 p7 f+ _( v# C傻子不赚钱的市场毫不是牛市，这就是焦点特色。: E! X* p1 X) q* Q) j+ t
+ d8 W6 A, t6 @9 Z+ n2 N假如再产生往，虽然每轮牛市追捧的概念都不一样，但有几个大的特色却从未转变，归纳综合起来可以回结为“四大傻”：7 W5 M$ t* l- F% m! U% d) D
Y8 r! b6 t3 E5 O, D' V1、覆灭低价（这个是大妈干的傻事）
9 Q3 o# c% j+ j- _4 `2、做多中国（这个是大爷干的傻事）. H. ]1 k6 [9 H, l2 o
3、质优后涨（这个是价值投资者傻等的后果）
: c% k$ n+ O8 B' }4、权重收官（这个是基金司理们的群体性犯傻）
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' A* [5 o4 `8 X5 E* y一、覆灭低价
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我从1995年进进股市，今朝已经历了1996年-1997年，2006年-2007年年两个超大牛市，本来我认为十年一个周期，下一个牛市大要是从2016年到2017年，没想到的是，市场提前动员了。
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1996年-1997年这个牛市，我才方才进市，什么都不懂，所以，昔时，人们提出覆灭低价股时，我感到的确就是胡扯，低价股中也有好有坏，不分青红皂白地覆灭低价股，真是疯了，后果我坐看着市场覆灭2元以下的股票，接着又覆灭3元以下的，那时什么垃圾都翻倍，在我的不断纠结中，又看着4元以下的股票被十足覆灭，牛市走了一年多，比较5元以下的股票眼看要被覆灭光时，我终于不再等候，买进低价股，后果大跌开始了，惨痛损失50%。
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8 f, l/ y' I1 o& }8 T. s, N" a" P2006年-2007年这个牛市，是股改激发的，市场热衷于炒作各类价值股、成长股，但低价股的表现也相当惊人，同样也存在覆灭低价股的现象，只是市场比较少喊这种标语罢了，但现实后果也是几乎把5元以下的股票覆灭光。* N, a4 x! e" x* m2 Z2 B- g: R; B
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再来看这一轮的牛市。
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7 J8 w1 @" y$ L: q6 y, I! Q截止至2014年12月19日止，今朝沪深股市低于3元的股票只有两只，一只是停牌已久的赤天化，停牌前收盘价为2.84元，估量一复牌就酿成3元股，另一只是山鹰纸业，收盘价2.92元，离成为3元股也就一步之远。* G& M' K( I k8 e' j
0 ]; t/ O" n; O$ |6 G \低于4元的，两市总共只有25只，尚不足两市所有股票的1%。
5 t% m3 m9 l) C; p: X6 t0 \低于5元的，两市总共只有95只，尚不足两市所有股票的4%。
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0 i' P5 U/ C5 ^5 G/ c假如看涨幅，低价股的牛股更是层出不穷。- _1 o$ Z7 X5 b" v, c# O
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参考雪球网球友@那一水的鱼 2014年12月12日的帖子，摘录如下：
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) o' D& u& ~0 U! z/ ]4 ZA股仍是老一套啊，新进市的股友喜欢买“低价股”？( p6 J l) f$ [6 d$ ~% |4 @% t# u
这里说的低价股，不是说估值低，而是每股的价钱低。今天无意中翻了几只股票，发现涨幅惊人，气概如虹：+ |# S4 Z! F+ R8 C
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1、中邦交建,本年7月份仍是3.5元左右，此刻14.3元。
8 V- E2 g3 S9 Q9 ~) t2、中国电建,本年7月仍是2.7元左右，此刻7.6元。
* M/ x% S0 v) _" F7 w5 U3、马钢股份,本年7月份仍是1.5元，此刻3.92元。
2 e2 w( U) M' k- I今朝股价最低的山鹰纸业,6月底的1.9元到此刻的2.9元。/ J; ?: b7 z7 [9 D8 {+ R* ^
第2名：美妙集团，今朝股价3.03元，半年前1.6元。9 }5 V/ z$ r; W, W$ a
第3名：京东方，现价3.18元，半年前最低2.11元。
p) I) G) t- x- W0 H. X9 U& v" z第4名：山东钢铁，现价3.23元，半年前最低1.5元。
8 U0 Q& U. T9 g第5名：农业银行，现价3.24元，半年前最低2.34元。% I) ^& B* v$ p6 ]0 t, z( k
第6名：韶钢松山，现价3.29元，半年前最低1.64元。) A$ s/ _ R' D
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半年前的低价股，假如涨得高的话，此刻很可能离开了最低区域，是以跳跃了看吧：
; _9 p. x# o2 g; t& v安阳钢铁：1.57——3.74! |! G6 ~9 b7 L# y) m
海南航空：1.62——3.75
# E% L/ `# C; H4 n7 QTCL：2.23——3.79
$ y5 {( G! T& T6 i+ r* ^" T国栋扶植：1.94——3.8
# ]# q' r/ S2 V0 R: h u' W吉林高速：2.08——3.86（高速也行啊……[滴汗]，还有华夏高速、福建高速也从2元到4元了）: t/ }/ V) a" L4 i
梅雁吉利：2.12——3.9
; ^( Q6 K( l. E" \3 v景兴纸业：2.05——4.02% n" f: [* F8 ~
国电电力：2.11——4.10
) l! `" c. l# d世纪星源：2.18——4.11, O. x. }+ j: { C& t0 ^9 n2 P! ~
东北电气：2.22——4.18
4 l! e# m* m/ j, f9 ^北辰实业（地产行业）：2.39——4.21$ ?" I7 Y. y. `; j: k( t8 A0 f
金杯汽车：2.66——4.29
; d1 w4 t& {* e3 |光大银行：2.39——4.35
$ Y. m/ H+ _: s T0 q9 Z莲花味精：2.2——4.58
1 a& n* t2 d; d" Z$ T新能泰山：2.18——4.69
; Z' e) g6 n; W; s6 L( C' [随意捡几个股票，基本找不到跑输大盘的……同窗们，你们跑赢“低价股”了吗？
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看了@那一水的鱼 的感慨，深认为然，我在2014年年头所结构的一些低价股，如京东方A、攀钢钒钛、中国西电、中国重工、宝钢股份，持有一年下来，表现就相当不错。
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; K! |8 Q! ]- f. b* a# d不信的人，可以做一个模仿的“覆灭低价”组合，均匀买进最低价的20只股票，到牛市停止时（假如不擅长分别牛市何时停止，就简单地从2014年树立，并持有到2015年），将会克服大部门基金司理和只知道忙进忙出的交易者。! M& o. B4 R# p/ u: j, E
# K2 l7 |, o4 Q- j3 q呵呵，在只喜欢买低价的中国大妈眼前，一切价值分析都是空口说，其逻辑只有：“覆灭！覆灭！覆灭！”% P. P3 k+ u; B9 |
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二、做多中国9 h! G/ S7 Q4 Z {6 @ B/ ?8 f
; ^( D6 L' T: p3 ?中国股市的几回大的牛市，都曾经出现过热炒中国概念股的现象，可以说是逢中必炒，2006年到2007年，把中国船舶炒到300元，把中国神华炒到近100元，把中国石油炒到近50元，都是那时候干出来的功德。无所谓盘大盘小，再大的盘子，只如果带中字头的央企，就敢暴炒。8 B8 @& s" x1 R0 D
2 B/ x0 _" U5 c! Y1 d很多小盘股的涨幅还不如这些大盘蓝筹股。$ N, x1 F; j2 Y8 v% N$ k
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只不过，每次套用的概念都不同，上一回是H股回回。这一回中字头的股票顶着“一带一路”、“高铁通世界”、“国企改造”的概念来了，并且热点还在不断向各个中字头股票扩散。* F: P/ f6 V, M% i. X
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依据统计：
1 Q: u7 i- ^ K“中国铁建 2014年5月30日收盘价：4.33元/股 2014年12月17日收盘价：10.77元/股涨幅近150%
8 ^- E3 s! ]& Q- M+ r6 N% ]中国中铁 2014年5月30日收盘价：2.49元/股 2014年12月17日收盘价：7.65元/股涨幅超200%: d5 p i# f7 v* t/ s2 K
中邦交建 2014年5月30日收盘价：3.53元/股 2014年12月17日收盘价：12.16元/股涨幅近250%
. B* b1 R+ X1 N2 j4 R: x: ]+ C" E9 F中国电建 2014年5月12日收盘价：2.65元/股 2014年12月17日收盘价：6.28元/股涨幅近140%0 o4 O6 A- D; Y; U5 y* B& N
中国中冶 2014年5月30日收盘价：1.64元/股 2014年12月17日收盘价：4.2元/股涨幅超150%3 ]4 b+ Z; I) y* \ B% w$ \3 T' I; I' [) i
中国建筑 2014年5月12日收盘价：2.88元/股 2014年12月17日收盘价：6.02元/股涨幅近110%
5 s+ H2 V( w' w) ^* G中国西电 2014年5月30日收盘价：3.48元/股 2014年12月17日收盘价：7.14元/股涨幅近110%
! H+ z s& ]0 g2 B/ v6 Z* k1 X) ~中国重工 2014年5月12日收盘价：4.39元/股 2014年12月17日收盘价：8.54元/股涨幅近100%& u: `/ A& e; P# D
中国玻纤 2014年5月30日收盘价：7.2元/股 2014年12月17日收盘价：14.97元/股涨幅超100%
( c6 C5 x6 C# | \中国一重 2014年5月12日收盘价：1.92元/股 2014年12月17日收盘价：5.46元/股涨幅超180%% h' y" U9 w" s% x! }
中国远洋 2014年5月30日收盘价：3.0元/股 2014年12月17日收盘价：6.2元/股涨幅超100% T- o F/ A U5 ?9 d/ U- e
中国国航 2014年5月12日收盘价：3.23元/股 2014年12月17日收盘价：7.66元/股涨幅近140%( e( D8 |/ z' H
中国人寿 2014年5月30日收盘价：13.7元/股 2014年12月17日收盘价：25.4元/股涨幅近100%
( s- g" H' y' `3 t3 t7 E: l中国卫星 2014年5月12日收盘价：17.56元/股 2014年12月17日收盘价：29.17元/股涨幅近70%
) Y7 c2 D- ^. L" p. h. c- E9 t: G中国中期 2014年5月30日收盘价：14.38元/股 2014年12月5日收盘价(此后停牌)：28.6元/股涨幅近100%' y( \8 X- t" |' u% m
中国铝业 2014年5月12日收盘价：3.02元/股 2014年12月17日收盘价：5.09元/股涨幅近70%' Z( F; t6 r* |) E
中国软件 2014年5月16日收盘价：12.95元/股 2014年12月17日收盘价：31.03元/股涨幅近140%
3 l3 U+ F2 X3 t8 D5 n- e& Y* H中国船舶 2014年5月30日收盘价：19.41元/股 2014年12月8日收盘价：43.97元/股涨幅近130% ”6 ~: |7 _- R. a
5 s) f. a }* u9 `呵呵，在喜欢搞活动、大叫大放的中国大爷眼前，一切世界公认的合理估值都是空口说，其逻辑只有：“巨大！巨大！巨大！”
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5 @( _9 k" ~( L" ~三、质优后涨
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在傻子都赚钱的牛市里，价值投资者是落寞的，由于他们往往以聪慧的投资者自居，集中投资优质股，是他们的信条，所以，他们中的大部分人都不成能像中国大妈买烂菜一样，往疏散地买一些最低价股（模仿的不算），以他们的自力性情，不喜欢盲从跟风，自然也不会像中国大爷一样往轻信什么概念，狂炒中国概念股。
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3 I* i9 i; K. D/ V因为他们的独一才能就是持续拿，导致这些质优股票即使属于主流股群，也往往先落伍于主流怒潮。) f" a P- l K; P. n6 B+ ?
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是以，我们可以明白地看到钢铁股暴涨时，最优质的钢铁股——宝钢倒是涨得起码的。! @) |# [' K. E: e7 E' b" ~
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煤炭股暴涨时，中国神华倒是涨得起码的。3 k$ d& Y& Q( J7 T6 `
保险股暴涨时，中国安然却涨不过中国人寿。 j5 m, @9 R0 R, p8 N) t% y
& ~8 p6 j$ n5 P2 g+ f' R只有当这些主流股群暴涨到最后时，这些组类的优质股才出现补涨行情，由于它们的弱势表现，仍是会摇动一些耐不住寂寞的伪投资者，当它抛出来时，就被一些机构汇集走，然后用以最后拉升，既保护组类中的其他垃圾退却，又抬升全部组类的估值底，从而形成一种托盘感化，而介入此中的好处集体，也并不怕高位被套，由于优质股总有人要，且也持续不掉，大不了等几年后的下个牛市再解套。& L# a$ m, i& c0 S( d& b
( _( b( l0 i% g5 n9 l3 l A' M近期的券商股整体翻倍行情，就有这个光鲜特色，最大最强的中信证券，刚开始走势很弱，一向都不怎么涨，很多交易者都受不了。但谁也没想到的是，最后涨得最猛的就是中信证券，此外券商股都进进调剂了，它还一涨再涨，就是这个逻辑。
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所以，假如持有主流股群的交易者，感到自身的股票质量上佳，却为什么不涨时，就不要乱动了，要果断自身的崇奉。: z; P2 r4 l& ]
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要知道，在真正的价值投资信徒眼前，他们宁可傻傻地不赚钱，也要抱守皇冠上的明珠，其信心就是苦守最恐怖的苦守：“守寡！守寡！守寡！”" [) V3 k( |* m' }
5 Q7 e( j1 h- Z5 m3 u四、权重收官
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6 P/ n8 Z$ f9 L7 s3 P到了牛市后期，跟着基金大批发行，在浩繁初生牛犊不怕虎的基金司理眼前，他们既不想为人抬轿，又想发现较佳业绩，所以他们只能经过买进低估值的权重股，如中国石化等，从而实现快进快出，做高净值，但他们不会心识到自身就是指数自己，更忘了自身揪着自身的头发是没措施把自身提起来的，最后走向群体性犯傻，其信心就是：“指数！指数！指数！”9 S9 o" }+ U$ L/ a
2 A7 Z1 h# j. b: A! d* ]五、响应策略6 N. P# g( L- r' s
# X' S5 u0 W, Q4 i我不喜欢追涨，更喜欢慢条斯理地在熊市里慢慢伏击大象，可是，事先设伏受制于个别的主观预感才能，所以，并不一定能正确预感将来的主风行情。需要时，也应依据行情的特色进行调剂。; \2 H" e7 c$ U {. |* N
0 Q7 A5 q3 b) X8 J: \1 A9 t好比说，我在2012年结构创业板股票时，仅依据自身喜欢，结构了数字政通、世纪瑞尔、理邦仪器、瑞普生物、尤洛卡等，但事实证实除了数字政通表现不错外，其他都表现一般，是以，我在创业板出现显明的走牛行情后，进行了行进中的调剂，2013年从头结构了佳讯飞鸿（今朝涨了八倍，是我这两年持仓中表现最好的股票）、启明星辰、新开普、福瑞股份等，2014年又结构了豪富科技等，这些股票的后来表现都相当惊人。
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7 _/ F1 s8 \+ H( w又好比说，我在2014年头结构了京东方A、中国重工、中国石化、中国神华、中国西电、宝钛股份、宝钢股份、攀钢钒钛、江中药业等，表现突出的也就是中国西电、中国重工罢了，当我在2014年10月确认牛市到临时，立即进行了行进中的调剂，重仓结构券商股，并加买光大银行、中国安然，换股东邪西毒（京东方、中国西电，今朝券商股已成为我的第一大持仓，表现还行。
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五档买进是我的熊市心法，但它的焦点，就是重视初次买进的平安，是以，到了牛市到临时，我很自然地把它扩大应用到极底的首个大平台，都起到了较好的后果，这里不再细说。
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0 S1 D% x8 |% c/ D# p$ o至于换股调仓，虽然价位上没有那么讲究，重要是为了顺应齐涨齐跌中的强弱分化问题，由于弱势股经常在共振中对上涨不敏感，对下跌敏感，假如没有实时更换的话，会越跌越多，而强势股短期似乎买得较高，可是，它不仅抗跌，还对上涨敏感，每次分时走势城市强于同类股票。5 _4 j0 M3 Z# N) K3 ]' k9 s7 E
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假如同样是盘算持久持有一些股票，与其放在注定要越走越弱的弱势股上挥霍时间，不如转放在方才走强，涨幅还没到惊人水平的强势股上，更能实现平安获益的目的。: O* _0 V( B8 p9 y( W2 ? R
- w A% |# U: \5 W基于以上几点原因，我除了数字政通、好想你列为非卖品外（重要是持仓主力军已经不是它们了，我愿意耐心地比较后年，哪怕它们不赚钱，甚至由于短期转弱而赔钱），对于还持有的其他少数小盘股都将择机进行最后的调仓（已停牌的佳讯飞鸿、启源设备等复牌后再卖）。
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6 v! ~0 v# }" {. k" k2 q- j目的重要是两个：首先，遵守“覆灭低价”原则，重要是两市第四低价股京东方A，它方才迈进3元股行列，而以它的本质而言，显然要高于跟它混在一路的钢铁股、纸业股，本来它的估值是要远高于这些股票的，可是，由于今朝的主风行情还未轮到它，所以一向不温不火，但无论是它的业绩困境反转，仍是未来的智能穿着、聪明医疗，它都有可能跑出惊人涨幅。
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' z& k* I& r( E- b0 @- J7 q其次，遵守“做多中国”原则，重要是选择中国安然，安然的中国概念不是很显明，可是，跟着热点的猖狂扩散，逢中必炒，也会轮到，2007年轮到它时，也一样炒到145元（前复权）。) \2 f6 x" I6 V3 b% c
而跟着质优后涨、权重收官等特色的表现，它们的行情还将延续很长时间。4 v# O6 `7 T, D7 o
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平安心法从未转变，即使有时它以投机的情势出现，假如我心坎确认此次交流是为了久远平安，且确切实现了预期目的，我不会在意别人说我是一个投机者。4 u& R8 [7 ~% F
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顺手草草，写完今后再次确认了一个事实，我不是一个价值投资者。- V" a: V5 E1 b. W9 }
呵呵，傻人有傻福吧。3 g7 q1 W' u. r. r$ J4 _
明天还要像阿甘一样持续傻傻地奔驰。; T3 K1 @. Q& I: @% |, H8 u* ]
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1 p' o- g# P j# g( p( i小小辛巴2014年12月21昼夜写于鹭岛百家村。（转）股票论坛 www.simu001.cn【第一私募论坛】www.simu001.cn】 |
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发表于 2015-8-2 02:29:14
发表于 2015-10-30 09:16:07