海航期货入门基础知识详解) b% o) g$ a9 B7 ?6 _; n
1、期货交易手续费是如何计算的？
/ J d2 q' F) D, l9 z! k期货手续费有两种收取方式，一种是按固定额收取，一种是按成交额的万分比收取。
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固定额收取方式就是每手收取固定金额的手续费，比如豆粕合约，交易一手收取手续费1.6元（其中交易所手续费1.5元，期货公 司手续费0.1元），交易100手就收1.6*100=160元。
9 ]% [* S) S2 F; m7 W0 {' T* J成交额的万分比收取方式，手续费会随着期货合约价 格的波动而变化，比如橡胶的手续费是0.5%%（其中交易所手续费万分之0.45，期货公 司手续费万分之0.05），如果当前橡胶的价 格是2万元/吨，一手橡胶10吨，那么交易一手橡胶的成交额就是2万*10吨=20万，手续费就是20万*0.5%%=10元，如果橡胶的价 格下跌到了1.5万/吨，那么橡胶的手续费也下降到15万*0.5%%=7.5元，如果橡胶价 格上涨那么手续费也上涨。* d/ R8 v, g# J/ e+ @
交易所对不同品种的日内交易（当天开仓+当天平仓）有差别化的手续费收取标准，有些正常收取，有些减免，有些增加，具体收费标准可查看：各期货品种最新手续费标准一览表。3 n4 E6 Y; w+ T7 d$ M, r
2、期货保证金是如何计算的？ `, Q5 p) h' o' |
期货合约保证金=期货合约总价值*保证金比例，保证金比例=交易所保证金比例+期货公 司保证金比例，举例说明：若螺纹钢1810合约当前价 格为2428元/吨，一手合约总价值=2428元/吨*10吨=24280元，螺纹钢1810合约交易所保证金比例6%，期货公 司保证金比例2%（不同期货公 司标准不同），那么一手螺纹钢1810合约保证金=24280*8%=1942元。点 击查看：各期货品种交易所保证金比例表格。- F# L6 ?3 J, H; x# f. V
3、期货交易有哪些特点（对比股票）？
9 T g7 s% E. t; E第一、股票只能单向交易，期货可以双向交易，做多做空都可以赚 钱，可以说期货市场永远有交易机会，而股票市场如果大盘整体下跌是很难有好的交易机会的。5 V; J) a7 T4 b: E% v+ R h; _1 p& ?2 r
第二、我 国股票采用的是T+1机制，即当天买入的股票最快也只能第二天才可以卖出，而期货采用T+0交易机制，允许当天开仓当天平仓，并且对开 平仓次数几乎没有限 制，可以捕捉到更多交易机会。. G9 N0 K% K9 z! y; c5 J
第三、股票是全额交易，有多少钱只能买多少股票，而期货是保证金交易，可以将成交额放大10-20倍，此时风险和收益均会放大。比如投资者有10万资金，最多可以买卖100-200万价值的商品期货，如果相应商品价 格波动10%，投资者即可获利100%-200%。
1 {" t( @3 [2 \; H, g2 h第四、股票可以长时间持有，被套牢允许死扛，而期货是有期限的，到期前必须平仓对冲或者实物交割，到期不平仓或者本金亏损到低于保证金一定比例，交易所有权予以强 制平仓了结。- p. `9 q( B m: k$ u& B
第五、股票投资回报有股票差价和分红派息两部分，而期货交易只能靠价差获利。, a& a0 X% H# H
第六、收益率不同，一般好的股票投资者年化收益率能超过50%已属不易，期货由于放大了杠杆，优秀的期货投资者年化收益率几倍甚至几十倍也是有可能的。1 q" d1 i4 j$ x3 S! ], C
第七、交易品种数量不同，股票品种上千个，选股困难不好分析，期货交易品种只有五十多个，其中比较活跃的大概二十几个，相对来讲更容易分析跟 踪和研判。
7 J& F9 u% W# g1 T第八、对公 司企业来讲作用不同，股票最主要作用是融资，也就是圈 钱。期货的套期保值功能对于生产企业和现货商来说是一个回避价 格风险的有力工具。& v9 q F% r X, R6 B* }6 Z' _
4、国内有哪几家期货交易所？期货交易品种有哪些？
" T+ B$ U+ P) Y7 g) ?* L4 A+ W目前国内正规的国 家级期货交易所只有四家，分别是中 国金融期货交易所，上 海期货交易所，大连商品交易所，郑州商品交易所。除了以上四家外其他所谓的期货交易平台均不正规，有些甚至是黑平台，绝不建议参与。" w g- d" u0 C4 l- D
期货交易品种分为贵金属、有色金属、能源化工、农产品等几大类，点此可查看具体交易品种明细。
" `3 a% d! R [! f! O5、期货交易时间是几点到几点？3 b- u6 a! g, h m2 F
期货交易分为白盘和夜盘，期货交易所夜盘交易时间略有不同，详情请点 击：期货交易时间一览表。# q, L8 L8 I2 g1 J3 Q3 j D( B
6、期货合约的内容包含哪几部分？
- M3 a4 w# G: X% Y6 J% ^期货合约由期货品种代码+到期月份组成，以SR1809合约为例，SR代 表白糖，1809代 表2018年9月合约到期。期货合约中，与交易有关的一些主要内容包含以下几部分：
' B5 M8 o4 |$ O, B1、合约单位：期货的最小交易单位是一手，一般农产品一手是10吨，有色金属一手是5吨。
* i% R6 R, V! j, n& c2、合约价值：每手合约的实际价值。以白糖为例，假设现在白糖期货合约的价 格是5600元/吨，那么一手白糖的合约价值就是5600*10吨=56000元。
& N0 Q f" x% c& v4 d. k" _3、最小变动价位：指的是期货行情价 格跳动时的最小变动单位，农产品一般是1元/吨，工业品一般5元/吨或10元/吨，以开仓一手白糖为例（一手白糖为10吨），白糖期货价 格每波动1元，账户金额将变动10元。& I' |7 g% w5 w+ {( E3 r5 g
4、每日涨跌停板：类似于股票的涨跌停板，只是幅度不同，商品期货的涨跌停板一般在5%左右。1 Y; H3 [8 v7 E
5、最后交易日：一般是合约到期月份的第10个交易日，普通交易者在此之前必须平仓，机 构法人投资者可以选择到期实物交割。 ^4 Q. Y% e7 ^: c7 c
7、做期货风险大吗？如何控 制风险？
1 R, v- e& d1 ?% }4 E毫无疑问期货是有一定风险的，不过这个风险也并非不可控。索罗斯曾经说过：期货没有风险，有风险的是交易者本身，这句话点明了期货的风险其实来自于人为放大，既然可以放大，那么也就可以缩小，期货风险的根源是保证金机制的杠杆放大作用，以10%的保证金为例，如果你满仓操作，可以把风险放大10倍，但如果你只用10%的仓位操作，则相当于完全没有放大风险，就是说期货杠杆的放大倍数是可以根据你的仓位比例动态调节的，可以在放大1倍到20倍之间自 由选择，具体选多少全由交易者个人决定，如果你承受风险能力比较强，愿意用稍高一些的风险来博取更大的收益，就可以把开仓比例调的高一些，如果你交易风格偏于稳健和保守，那么采用轻仓风险自然就下来了，另外除了通 过仓位控 制风险以外，我们还可以选择交易策略互补、多品种多周期交易，或者设置单笔最大回撤比例等方法来控 制风险。/ v/ {% y/ R) P
风险和收益永远是成正比的，只要结合自己的风险承受能力和盈利预期，设置合理的交易策略和仓位，期货交易的风险是完全可控的。/ B; g: ~( M% ?% s+ l a X' g
8、做期货需要多少钱？
+ |8 @2 x) O& Y$ `& R. J期货分为商品期货和金融期货（主要是股指期货）。商品期货资金门槛很低，只要资金超过一手期货合约的保证金就可以交易，基本上5000元可以交易二十个以上的期货品种（约占期货品种总数的一半），2万元可以交易全部商品期货品种。股指期货首次开 户需要50万资金验资，验资以后可以出金。以沪深300股指期货为例，按照提高后的保证金来计算，目前交易一手沪深300股指期货大概需要35万资金。1 q) |3 g: u" T$ u# i: d
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发表于 2021-4-28 07:52:31