近期，不少华尔街知名机构开始抄底中概股。比如，巴菲特的老搭档，一季度三季度连续出手抄底阿里巴巴；木头姐接连重仓京东、比亚迪。华尔街的投资大佬们，对中国资产的兴趣似乎愈发浓烈。6 S" P, R% }' ~! b, M
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* O6 \% D' h2 v8 k1 Z7 s8 E一、连续抄底！芒格上车阿里巴巴/ {5 ?% K$ ~6 H5 g9 q5 x
1 C, u/ w0 X9 h: l8 U. _" }首先是，查理·芒格在今年一季度建仓买入阿里巴巴后，又在第三季度逆势加仓。
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芒格第一次抄底阿里巴巴，是2021年1季度。美国时间周一（4月5日），查理·芒格旗下机构Daily Journal向美国SEC提交了13F表，披露了截至2021年一季度末的美股持仓情况。" A7 |0 P" [4 V, W4 f9 H0 Q
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持仓中唯一的变动就是，建仓了阿里巴巴。文件显示，截至2021年一季度末，Daily Journal共持有5只股票，持有16.5万股阿里巴巴股票，持仓市值3748.3万美元，占比19.02%。
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l2 l$ d, e5 W3 H. h整个二季度和三季度，阿里巴巴的港股、美股继续跌跌不休，而芒格越跌越买，继续上车，显然认为这是阿里巴巴在“倒车接人”。
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' o1 t1 S1 O( Y0 d5 ~. d而截止9月底，Daily Journal累积持有阿里巴巴302060股，相比一季度末，持仓数量增加了82.7%。' `: D3 q2 H- q: d2 A) _
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但值得一提的是，阿里巴巴股价在第三季度一路暴跌，累计跌幅达到34.7%，总市值蒸发超过2139亿美元。
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* q+ l1 g n' ^: R/ Q, Y' t其实，芒格第一次买入阿里巴巴的时间点也耐人寻味。当时是2020年四季度，阿里巴巴股价单季最大跌幅达33.8%。, j- a. g" |& q3 ^, [
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由此可见，芒格的两次买入，全是逆势交易，根据其以往的投资风格大致可以判断，芒格抄底、加仓阿里巴巴大概率不是为了短期炒差价，应该是在下注阿里巴巴未来的长期发展。1 c: f P6 {0 `5 S! R3 y& v, u
* B& K1 o2 X( B& E' O$ V$ ^二、木头姐对中概股“空转多”
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$ R' K. E. \- E) e8 e此前看空中概股的华尔街女股神，女版巴菲特木头姐目前已经“空转多”。2021年7月，“木头姐”凯西·伍德清仓几乎所有中概股。在7月一个投资研讨会上，木头姐更是表示，中国科技行业可能面临价值重估。
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然而，数据显示，8月末，木头姐又开始“扫货”中概股。) v- [9 X5 Q4 e; b2 k& p. x# t$ c
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截至10月7日，木头姐的方舟投资旗下的ARKQ（自动技术与机器人）基金对京东的持仓市值达到8996万美元，对百度的持仓市值达3481万美元。此外，该机构对比亚迪的持仓比重为0.73%。2 n" Y' b1 z3 L( C' m" \
9 ?- o9 b5 A( B! g u, g三、桥水下注中国- {/ ]7 ~2 O# w5 m8 w) ^
6 C5 F( |; _# h: A6 ^4 x3 z在华尔街，对中国资产表现出浓烈兴趣的不止芒格、木头姐二人。
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国庆前夕，全球最大对冲基金——桥水在海外发行的中国基金热卖，自基金设立以来，累计销售24.88亿美元（约合人民币160.39亿元）。4 y5 y$ o5 N* Y" w3 e7 l6 S
) X+ O7 J3 t }$ g- u' q桥水基金的创始人达利欧一直都是中国资产的多头，在桥水基金二季度报告中可以发现，截至今年二季度末，该基金持有至少37家中国公司的股份，合计市值约12亿美元，阿里巴巴、拼多多、京东、蔚来和百度以7.19亿美元的总市值位列前五，并在二季度增持了13家公司，包括雾芯科技、哔哩哔哩、腾讯音乐等。. N+ ]" k2 k: q7 V# g; L$ O
2 ^ {2 v: c1 P7 Z四、港股科技股已跌至相对低位1 p( ?' ?5 c; ~7 z
& m. I. J* [+ y5 F7 r7 W/ r目前港股科技股已跌至相对低位，外资的持续净流入依然存有空间。9 h8 s: W5 B& y% s
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以阿里巴巴为例，截止10月12日收盘，阿里巴巴的最新市盈率（TTM）仅有19.68倍，几乎处于历史最低位，而其最新一季度的营收增速仍高达34％，且财务状况仍非常稳健。
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1 f4 B2 u3 N( W$ [不止是阿里巴巴，腾讯、京东、百度等中国互联网企业也都处于低估值、业绩高增速的状态。而这背后主要原因是，下半年以来，中国一系列的监管政策，被市场放大。5 y: K' X' {0 B, X2 V0 u) }
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桥水基金创始人瑞.达利欧表示，中国最近的一系列监管措施，一直以来都在支持资本市场快速稳定发展、企业家精神，并对外国投资者持开放态度。
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& g) b2 N4 p1 [& b温馨提示：本文内容主要来自于市场，不构成投资建议。更多港股相关内容请关注艾德一站通APP，市场瞬息万变，投资需谨慎。 | 
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发表于 2021-10-13 08:55:35